ขาลงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เล็งจุดต่ำสุดเดือนส.ค.ที่ประมาณ 98.50 ก่อนประกาศข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ

• DXY ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน ขณะที่ JPY พุ่งขึ้นต่อเพราะท่าที Hawkish ของ BoJ
• การคาดการณ์เรื่องเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
• ตอนนี้เทรดเดอร์รอดูตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เพื่อประเมินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและหาแรงผลักดันทิศทางใหม่

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันพุธ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ดึงดูดแรงขายเป็นวันที่สามติดต่อกัน และร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ที่บริเวณ 98.70-98.65 ขณะนี้ ดัชนี DXY เล็งระดับต่ำสุดของเดือนสิงหาคม ขณะที่เทรดเดอร์รอการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ จะประกาศในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ตามลำดับ ตลาดจะจับตาข้อมูลสำคัญดังกล่าวเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไปของ DXY ในระหว่างนี้ กระทิง USD ยังคงอยู่ในสถานะเสียเปรียบ ท่ามกลางการพุ่งขึ้นของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ที่ได้รับแรงหนุนจากท่าที Hawkish ของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์เพิ่มเดิมพันการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน หลังการประกาศรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าคาดการณ์ นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องยังหนุนแนวโน้มการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟด โดยราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสามเดือน เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น รวมถึงการปะทะกันในช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงทำให้เกิดภาวะชะงักงันด้านอุปทานเป็นเวลานาน

จับตา CPI สหรัฐฯ ขณะที่โอกาสการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดขึ้นอยู่กับตัวเลขเงินเฟ้อ

นักเศรษฐศาสตร์จาก DBS ระบุว่า “ข้อมูล CPI ในสัปดาห์นี้จะเป็นปัจจัยชี้ขาดสำหรับการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า” โดยตลาดยังขาดสัญญาณนโยบายที่ชัดเจน แม้กิจกรรมทางเศรษฐกิจจะยังคงแข็งแกร่งก็ตาม พวกเขาระบุว่า “ข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งทำให้การเดิมพันการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงอยู่ในระดับสูง (มีโอกาส 60% ที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน) แต่ยังไม่เพียงพอที่จะผลักดันให้นักลงทุนตัดสินใจไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน” ในทางกลับกัน DBS เน้นย้ำว่า “ตอนนี้ตลาดจับตาเงินเฟ้อเป็นหลัก” พร้อมชี้ว่า “ตัวเลขเงินเฟ้อที่ประกาศในช่วงที่ผ่านมาอยู่ในระดับที่ไม่รุนแรงมาก เนื่องจากการเพิ่มขึ้นขององค์ประกอบด้านการขนส่งชะลอตัวลงอย่างน่าประหลาดใจ”

สำหรับความคืบหน้าล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง สหรัฐฯ โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่านในอ่าวโอมานและใกล้เกาะคาร์ก อิหร่านตอบโต้ด้วยการยิงขีปนาวุธมากกว่า 30 ลูกใส่กองกำลังสหรัฐฯ ที่ประจำการอยู่ที่ฐานทัพอัลอัซรักในจอร์แดน เหตุการณ์นี้ทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท และอาจช่วยหนุน USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งทำให้เทรดเดอร์ขาลงควรใช้ความระมัดระวังก่อนวางออเดอร์เพื่อรับการขาดทุนเพิ่มเติม

กราฟรายวัน DXY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

DXY ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น หลังจากไม่สามารถผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันที่ 99.67 และระดับ 61.8% ของ Fibonacci retracement ที่ 99.21 ได้ โดยระดับหลังเป็นแนวต้านแรกที่สำคัญต่อขาขึ้น ขณะที่เส้น EMA และระดับ 50% ของ Fibonacci retracement ที่ 99.70 ช่วยเสริมแนวต้านหนาแน่นที่อยู่เหนือขึ้นไปเล็กน้อย ส่วนแนวรับแรกอยู่ที่ระดับ 78.6% ของ Fibonacci retracement ที่ 98.51 ก่อนถึงบริเวณระดับต่ำสุดของรอบล่าสุดที่ประมาณ 97.62 ซึ่งหากราคาทะลุลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว ก็มีแนวโน้มที่จะขยายช่วงขาลงที่กำลังดำเนินอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)