คาดการณ์ AUDJPY: ทรงตัวใกล้ 100.00 ยังคงมีมุมมองทางเทคนิคเป็นขาลง วิ่งต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

• ในช่วงต้นของตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี AUDJPY เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ระดับ 100.05
• คู่สกุลเงินนี้ยังเป็นขาลง ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน พร้อมโมเมนตัม RSI ขาลง
• แนวต้านแรกด้านบนอยู่ที่ 110.55 ขณะที่ระดับแนวรับแรกที่ควรจับตาอยู่ที่ 109.00

ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี คู่ AUD/JPY ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 100.05 คาซูโอะ อูเอดะ (Kazuo Ueda) ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) แสดงความเห็นเมื่อวันอังคารซึ่งมีท่าทีเข้มงวดน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจกดดันเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD)

เมื่อวันอังคาร คาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการ BoJ กล่าวว่า ธนาคารกลางจะ "ประเมินความเป็นไปได้และความเสี่ยงที่แนวโน้มเศรษฐกิจและราคาตามกรณีฐานจะเกิดขึ้นจริง" เมื่อพิจารณาจังหวะและช่วงเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ขณะเดียวกัน อายาโนะ ซาโตะ เจ้าหน้าที่ BoJ กล่าวเมื่อวันพุธว่า เธอสนับสนุนแนวทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปในหลายระยะ

ตลาดมองว่า BoJ จะดำเนินท่าทีอย่างระมัดระวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินเดือนตุลาคม ขณะนี้เทรดเดอร์ประเมินโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ไว้เกือบ 12% ลดลงจากระดับสูงถึง 40% ในช่วงต้นสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลของ Bloomberg โอกาสดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 90% หากรวมการประชุมเดือนธันวาคมเข้าไปด้วย

ในฝั่งดอลลาร์ออสเตรเลีย เทรดเดอร์ลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในการประชุมนโยบายเดือนพฤศจิกายน หลังดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดออกมาสอดคล้องกับการคาดการณ์ อดีตสมาชิกคณะกรรมการ RBA เอียน ฮาร์เปอร์ กล่าวว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้เป็นสิ่งที่ "เป็นไปได้" แต่ไม่จำเป็นว่าจะเกิดขึ้น

ท่าทีระมัดระวังของ BoJ ลดความหวังเชิงเข้มงวด แต่ยังคงบั่นทอนความน่าดึงดูดของการทำ Carry Trade กับ JPY

นักวิเคราะห์ของ Rabobank สังเกตว่า "แม้ BoJ จะประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามที่คาดการณ์ไว้ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน แต่แนวทางการสื่อสารของ BoJ ไม่ได้มีท่าทีเข้มงวดเท่าที่ตลาดคาดหวัง" ถึงกระนั้น พวกเขาย้ำว่า "นโยบายของ BoJ ที่ค่อยๆ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงลดทอนความน่าดึงดูดของ JPY ในฐานะสกุลเงินที่ใช้ระดมทุน" ซึ่งตอกย้ำว่าบทบาทของเงินเยนในโครงสร้างการทำธุรกรรม Carry แบบดั้งเดิมกำลังถูกบั่นทอนลงอย่างต่อเนื่อง แม้ธนาคารกลางจะสื่อสารด้วยความระมัดระวังก็ตาม

ซาโตะแห่ง BoJ สนับสนุนแนวทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป ขณะที่ความเสี่ยงด้านราคาเพิ่มสูงขึ้นเล็กน้อย

คะแนนสุนทรพจน์ของซาโตะที่ 6.4/10 สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีตของซาโตะ สะท้อนว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในด้านท่าที แต่ยังคงมุ่งมั่นต่อนโยบายการเงินสู่ภาวะปกติอย่างต่อเนื่อง การเห็นพ้องต่อการปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปโดยไม่มีการกำหนดจังหวะไว้ล่วงหน้า สะท้อนท่าทีเข้มงวดอย่างระมัดระวัง โดยยังคงความยืดหยุ่นในการตอบสนองต่อข้อมูลที่เปลี่ยนแปลงไป พร้อมหลีกเลี่ยงการสร้างความตื่นตระหนกให้แก่ตลาด

การเน้นย้ำถึงความเป็นอิสระของ BoJ แม้จะสอดคล้องกับนโยบายการคลังเชิงรุก ยิ่งตอกย้ำข้อความที่ว่าการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินจะไม่ตกอยู่ภายใต้ลำดับความสำคัญของรัฐบาล มุมมองของ Sato ที่ว่าความเสี่ยงด้านราคามีแนวโน้มสูงขึ้นเล็กน้อยจากต้นทุนน้ำมันที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ได้เพิ่มแรงโน้มเอียงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นเล็กน้อย ซึ่งสนับสนุนกรณีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมอย่างค่อยเป็นค่อยไป และช่วยสร้างบรรยากาศโดยรวมที่เป็นบวกเล็กน้อยต่อเงินเยนใน FXS Speechtracker

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/JPY ยังคงติดใต้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/JPY ยังคงมีโทนขาลง โดยเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และใต้เส้นกลางของ Bollinger Bands นอกจากนี้ ราคายังเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าแถบด้านบน ซึ่งบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวล่าสุดถูกจำกัดด้วยแนวต้านหลายชั้นที่อยู่ด้านบน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่อยู่ใกล้ 40 ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมที่ซบเซา มากกว่าจะอยู่ในภาวะขายมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่แถบกลางของ Bollinger Bands ที่ 110.55 โดยมีเป้าหมายถัดไปที่จุดต่ำสุดของวันที่ 3 กรกฎาคมที่ 111.33 และจากนั้นคือขอบบนของแถบ Bollinger ที่ 112.10 การเข้าซื้อที่ต่อเนื่องเหนือระดับดังกล่าวอาจเปิดทางไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ 112.45 ซึ่งจะยิ่งตอกย้ำโซนอุปทานที่กว้างขึ้น

ในทางกลับกัน ขอบล่างของแถบ Bollinger ที่ 109.00 ทำหน้าที่เป็นระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด การปิดแท่งเทียนรายวันต่ำกว่าระดับนี้มีแนวโน้มเปิดทางให้เกิดการย่อตัวที่ลึกขึ้นไปยังจุดต่ำสุดของวันที่ 1 ตุลาคมที่ 108.71 ตามมาด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 13 กุมภาพันธ์ที่ 107.69