คาดการณ์ NZDUSD: ปรับตัวสูงขึ้นเหนือ 0.5600 แต่แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเป็นขาลง

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี NZD/USD ขึ้นมาใกล้ 0.5605
• เทรดเดอร์ประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ไว้ที่ 29.3%
• คู่สกุลเงินยังเป็นขาลง วิ่งอยู่ใต้เส้น SMA 100 วันสำคัญ มีโมเมนตัม RSI เป็นขาลง

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี คู่ NZD/USD เคลื่อนไหวอยู่ในแดนบวกที่ประมาณ 0.5605 ได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ร่วงลงอย่างรวดเร็ว ในวันพฤหัสบดี นักลงทุนจะให้ความสนใจกับข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน

เทรดเดอร์ประเมินโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ หลังจากรายงานเงินเฟ้อออกมาร้อนแรง ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.6% MoM ในเดือนกันยายน ส่งผลให้อัตราในรอบ 12 เดือนอยู่ที่ 3.7% ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานเมื่อวันพุธ นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.6% และ 3.6% ตามลำดับ

ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมต้นทุนอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนดังกล่าว และเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบรายปี เทียบกับประมาณการที่ 0.2% และ 2.5% ตามลำดับ

ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนนี้ไว้เกือบ 29.3% เพิ่มขึ้นจาก 22% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล CPI ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

แมรี เดลี ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโกกล่าวว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเพิ่มเติม แม้เธอส่งสัญญาณว่าไม่จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม ขณะเดียวกัน มิเชล โบว์แมน รองประธานเฟดฝ่ายกำกับดูแลกล่าวว่า ยังมีเวลาที่จะรอดูสถานการณ์ก่อนดำเนินการเพิ่มเติม

แมรี เดลีเน้นย้ำแนวทางการปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างรอบคอบ ขณะที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

คะแนน FXS Speechtracker ที่ 6.8/10 สะท้อนโทนที่แข็งกร้าวขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 ซึ่งตอกย้ำความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับเงินเฟ้อ แม้จุดยืนด้านนโยบายจะระมัดระวังก็ตาม การที่เดลีเน้นย้ำว่า CPI ทั่วไปซึ่งได้รับแรงขับเคลื่อนจากราคาก๊าซกำลังเพิ่มขึ้น ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานยังคง "ดื้อดึง" ประกอบกับการกล่าวว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมมีแนวโน้ม "เป็นไปได้" แต่ยังอยู่ระหว่างการพิจารณาจังหวะเวลา สะท้อนถึงแนวโน้มที่จะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม แม้เฟดจะหลีกเลี่ยงการเร่งรีบตัดสินใจก็ตาม การให้ความสำคัญกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง และความสำคัญของการสื่อสารที่ชัดเจนและตรวจสอบได้ บ่งชี้ว่าเฟดสามารถคงจุดยืนที่เข้มงวดไว้ได้ ขณะติดตามว่าภาวะช็อกและปฏิกิริยาของตลาดจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ปรับตัวลดลง 0.84 จุด สู่ระดับ 128.17 ซึ่งบ่งชี้ว่าการรับรู้ถึงความเข้มงวดของนโยบายการเงินมีการย่อตัวลงเล็กน้อย แม้ดัชนียังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก แต่เฟดยังคงอยู่ในอาณาเขตที่ดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดอย่างชัดเจน แม้จะมีการผ่อนคลายลงเพียงเล็กน้อย ซึ่งสอดคล้องกับข้อความของ Daly ที่ระบุว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่จะดำเนินการอย่างพอเหมาะและรอบคอบตามที่ FXS Speechtracker บันทึกไว้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น

ในกราฟรายวัน NZDUSD เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันจาก Bollinger Bands และอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันอย่างมาก ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังคงเป็นขาลง แม้จะดีดตัวขึ้นเล็กน้อยจากจุดต่ำสุดล่าสุด ราคายังติดอยู่ใต้แถบบนของ Bollinger ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ใกล้ระดับ 36 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนแรงลง แต่ยังไม่ใช่การฟื้นตัวอย่างชัดเจน

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ขอบล่างของ Bollinger band บริเวณ 0.5550 ซึ่งเป็นระดับที่ผู้ขายอาจชะลอการขายเพิ่มเติม การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจนอาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงไปทดสอบจุดต่ำสุดของวันที่ 8 เมษายน 2025 ที่ 0.5520 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ 0.5500 

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แถบกลาง SMA ของ Bollinger ที่ 0.5640 ก่อนมุ่งหน้าไปยังขอบบนของ Bollimger band ใกล้ 0.5725 หากราคาซื้อขายเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่อง อาจเห็นการปรับตัวขึ้นไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 0.5785 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวกั้นที่แข็งแกร่งกว่าในระยะกลาง และราคาจำเป็นต้องทะลุกลับขึ้นไปเหนือระดับนี้เพื่อทำให้ภาพรวมแนวโน้มขาลงอ่อนกำลังลง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)