คาดการณ์ USDJPY: EMA 20 วันยังคงทำหน้าที่เป็นแนวกั้นสำคัญ

• USD/JPY ปรับตัวลงใกล้ 159.00 ท่ามกลางความคาดหวังว่า BoJ จะใช้นโยบายเข้มงวด
• นักลงทุนจับตาข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม
• คาดว่าดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ จะทรงตัวที่ 3.3% เมื่อเทียบรายปี

ในวันพุธ เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ซื้อขายปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) คู่ USD/JPY ปรับตัวลง 0.1% มาอยู่ใกล้ 159.00 สกุลเงินเอเชียแปซิฟิกได้รับแรงหนุนท่ามกลางความคาดหวังอย่างแข็งแกร่งว่า ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 1.25% ในการประชุมเดือนกันยายน

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ระบุว่า ข้อมูลในประเทศยังให้ทิศทางใหม่เพียงเล็กน้อย โดย "การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจพื้นฐาน...มีจำกัด" แม้ว่า "สื่อกำลังรายงานการปรับประมาณการของ BoJ ครั้งสำคัญ เนื่องจากธนาคารรายใหญ่ต่างเลื่อนการคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายไปเป็นเดือนกันยายน" พวกเขาเสริมว่า แม้ตลาดเริ่มปรับคาดการณ์เส้นทางนโยบายในระยะใกล้แล้ว แต่ "ความเสี่ยงที่มากกว่าจะอยู่ที่น้ำเสียงของธนาคารกลาง เนื่องจากนักลงทุนในตลาดมองเลยการประชุมวันที่ 18 กันยายนออกไป" ซึ่งบ่งชี้ว่าคำแนะนำเกี่ยวกับทิศทางการปรับนโยบายสู่ภาวะปกติอาจส่งผลต่อตลาดมากกว่าการตัดสินใจดังกล่าวเอง

ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน ผลสำรวจระหว่างวันที่ 17-24 สิงหาคมซึ่งจัดทำโดย Reuters แสดงให้เห็นว่า นักเศรษฐศาสตร์ 57% คาดว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps สู่ระดับ 1.25% ในเดือนกันยายน ซึ่งถือเป็นการพลิกกลับอย่างมากจากผลสำรวจในเดือนกรกฎาคมที่มีนักเศรษฐศาสตร์เพียง 5% คาดว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายปรับตัวลงก่อนการประกาศข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐอเมริกา (US) ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะประกาศในเวลา 12:30 GMT

แนวโน้มเงินเฟ้อทรงตัว ขณะที่ Wells Fargo มองว่า PCE จะลดลงเพียงเล็กน้อย

นักเศรษฐศาสตร์จาก Wells Fargo ไม่คาดว่าจะมีเรื่องน่าประหลาดใจครั้งใหญ่เกี่ยวกับเงินเฟ้อในข้อมูลเดือนกรกฎาคม โดยอ้างอิงจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุด พวกเขาระบุว่าการประกาศข้อมูลเหล่านี้ "ชี้ว่าดัชนีลดค่า PCE จะเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้อัตรารายปีลดลงมาอยู่ที่ 3.6%" ขณะเดียวกัน Wells Fargo คาดว่า "เงินเฟ้อ PCE พื้นฐาน" จะ "เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน ส่งผลให้อัตรารายปีอยู่ที่ 3.3%" ซึ่งย้ำมุมมองว่าแรงกดดันด้านราคากำลังผ่อนคลายลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป แทนที่จะลดลงอย่างรวดเร็ว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายวัน USD/JPY ซื้อขายที่ 159.08 โดยยังมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ระดับ 159.46 คู่เงินดังกล่าวปรับตัวลงจากระดับสูงสุดล่าสุด และขณะนี้อยู่ต่ำกว่ามาตรวัดแนวโน้มระยะสั้นนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาขึ้น ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 44 และมีแนวโน้มเป็นลบเล็กน้อย แต่ยังไม่อยู่ในภาวะขายมากเกินไป

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ระดับ 159.46 และจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือระดับนี้เพื่อลดภาพแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน และเปิดทางให้ฟื้นตัวสู่ระดับที่สูงขึ้น เนื่องจากไม่มีแนวรับทางเทคนิคใกล้เคียงที่ได้จากชุดข้อมูลที่ให้มา คู่เงินนี้จึงดูเปราะบางตราบใดที่ยังซื้อขายต่ำกว่า 159.46 โดยการเคลื่อนไหวของราคาจะขึ้นอยู่กับว่าฝ่ายขายจะสามารถขยายการปรับตัวลงต่อไปได้หรือไม่ หรือฝ่ายซื้อจะสามารถทวงคืนแนวกั้นที่เส้น EMA ได้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)