VG Markets ดาวน์โหลด

คาดการณ์ XAUUSD: ปรับตัวขึ้นแตะ $4,400 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวลดลง

FXStreet · 2026-09-18T09:41:58Z
คาดการณ์ XAUUSD: ปรับตัวขึ้นแตะ $4,400 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวลดลง
  • ทองคำปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกัน พลิกกลับมาเป็นบวกในสัปดาห์นี้
  • การปรับลดลงในระดับปานกลางของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ได้ชดเชยผลกระทบเชิงลบจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทิศทางเข้มงวดของเฟด
  • XAUUSD มีแนวโน้มเผชิญแนวต้านสำคัญเหนือระดับ $4,500

ในวันศุกร์ ทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงได้หักล้างผลกระทบเชิงลบจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทิศทางเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อต้นสัปดาห์นี้ โลหะมีค่าดังกล่าวขึ้นไปทำระดับสูงสุดระหว่างวันที่บริเวณ $4,400 หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนครึ่งที่ต่ำกว่า $4,250 เมื่อต้นสัปดาห์ โดยมีเป้าหมายที่จะยุติการปรับตัวลงต่อเนื่องสามสัปดาห์  

เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส สู่กรอบ 3.75-4% ในวันพุธ และเควิน วอร์ช ประธานเฟด ยืนยันอีกครั้งถึงความมุ่งมั่นของธนาคารกลางในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ ความเห็นดังกล่าวเพิ่มความคาดหวังของตลาดว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงหลายเดือนข้างหน้า แต่ยังช่วยฟื้นความเชื่อมั่นในความเป็นอิสระของเฟด ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวปรับตัวลดลง และหนุนทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนอีกครั้ง


การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวต้านสำคัญอยู่เหนือระดับ $4,500

การวิเคราะห์กราฟ XAUUSD


XAUUSD ปรับลดการขาดทุนบางส่วนในสัปดาห์นี้ ซึ่งช่วยลดแรงกดดันขาลงที่เห็นได้ในสัปดาห์ก่อน แต่ยังไม่พ้นภาวะอันตราย เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ในกราฟรายวันอยู่เหนือระดับกลางเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังทรงตัว แม้ว่า Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามปรับตัวขึ้นยังคงเปราะบาง

แรงซื้อทองคำอาจเผชิญแนวต้านก่อนถึงบริเวณ $4,450 ซึ่งเคยหยุดการฟื้นตัวของราคาในวันที่ 8, 9 และ 10 กันยายน อย่างไรก็ตาม แนวต้านสำคัญอยู่ในบริเวณระหว่างระดับสูงสุดของวันที่ 3 กันยายนที่ $4,510 และเส้น SMA 200 วันที่กล่าวถึงข้างต้น ซึ่งอยู่ที่ $4,541

ในด้านขาลง ระดับต่ำสุดระหว่างวันที่บริเวณ $4,335 อาจเป็นแนวรับบางส่วนในการกลับตัวลงของราคา ก่อนถึงบริเวณแนวรับสำคัญระหว่างระดับต่ำสุดของวันที่ 6 สิงหาคมและ 16 กันยายน ซึ่งอยู่ที่ $4,223 และ $4,235 ตามลำดับ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น