คาดการณ์ทองคำ: ปรับตัวลดลง ขณะที่ตลาดจับตา CPI สหรัฐฯ และถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟด

• XAU/USD ปรับตัวกลับจากบริเวณ $4,200 สู่จุดต่ำสุดระหว่างเซสชัน วิ่งอยู่ต่ำกว่า $4,150 
• การอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐเล็กน้อยกำลังช่วยให้ทองคำไม่ปรับตัวลงมากไปกว่านี้ในสัปดาห์นี้
• ความคิดเห็นเชิงผ่อนคลายนโยบายการเงินจากวิลเลียมส์แห่งเฟดได้เพิ่มแรงกดดันขาลงต่อดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันอังคาร

ในวันพุธ ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงต่อ แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะลดลง นักลงทุนรออยู่ข้างสนามก่อนการประกาศรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน และถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งมีกำหนดจะเปิดเผยในภายหลังของวัน คู่ XAU/USD ถอยลงต่ำกว่าระดับ $4,150 หลังถูกปฏิเสธที่บริเวณ $4,200 ในวันจันทร์ ขณะที่อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงกำลังก่อตัวขึ้น

เจ้าหน้าที่เฟดไม่สามารถให้แรงสนับสนุนที่มีนัยสำคัญแก่ดอลลาร์สหรัฐได้ในวันอังคาร จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์กกล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ แต่เขายังยืนยันว่าไม่เห็นความจำเป็นที่จะต้องปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในปี 2027

ความคิดเห็นเหล่านี้สวนทางกับการคาดการณ์ของตลาดที่มองว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปีหน้า และเพิ่มความสนใจต่อตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ในวันพุธและข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี ฉันทามติของตลาดคาดว่า ราคาผู้บริโภคจะเร่งตัวขึ้นอีกครั้งในเดือนกันยายน ซึ่งจะเปิดทางให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง โดยมีแนวโน้มมากที่สุดในเดือนธันวาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: อินดิเคเตอร์โมเมนตัมเปลี่ยนเป็นขาลง

XAU/USD แสดงโมเมนตัมขาลงมากขึ้นหลังจากไม่สามารถทะลุด้านบนของกรอบการเคลื่อนไหวรายเดือนที่บริเวณ $4,230 ได้เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ดัชนี Relative Strength Index (14) ในกราฟ 4 ชั่วโมงลดลงต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 50 บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นกำลังอ่อนกำลังลง ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) เปลี่ยนเป็นค่าลบ ซึ่งเสริมการปรับฐานหลังราคาปรับตัวขึ้นครั้งล่าสุด

การเคลื่อนไหวของราคาได้ปรับตัวลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันจันทร์ และวันอังคารที่บริเวณ $4,150 ทำให้จุดล่างของกรอบราคาที่บริเวณ $4,070 กลายเป็นเป้าหมายที่ตลาดจับตา การลงต่ำกว่าระดับนี้จะเปิดทางให้ราคาทดสอบบริเวณราคาจิตวิทยาที่ $4,000

ในด้านขาขึ้น การทะลุบริเวณ $4,230 ที่กล่าวถึงข้างต้น (ระดับสูงสุดของวันที่ 2 ตุลาคม) จะยืนยันรูปแบบ Head & Shoulders (H&S) กลับหัว และเปลี่ยนจุดสนใจไปที่ระดับสูงสุดของวันที่ 25 กันยายน ซึ่งอยู่สูงกว่า $4,300 เพียงไม่กี่จุด