คาดการณ์ราคา USD/CHF: RSI เข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ขณะที่ขาขึ้นยังคงควบคุมตลาด

• USD/CHF พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 16 เดือน หลัง SNB คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0%
• USD/CHF ยังคงโครงสร้างขาขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันหลักทั้งหมด
• โมเมนตัมเข้าใกล้ระดับ overbought เพิ่มความเสี่ยงของการย่อตัวในระยะสั้น

USD/CHF ไต่ขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากฟรังก์สวิส (CHF) อ่อนค่าลงในวงกว้าง หลังจากธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0% การตัดสินใจดังกล่าวแตกต่างจากธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ ซึ่งได้ปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมเพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่เชื่อมโยงกับราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นของคู่เงิน เนื่องจากเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดเพิ่มเติม ณ เวลาที่เขียน USD/CHF ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.8275 เพิ่มขึ้น 0.27% ในวันนี้

ฟรังก์สวิสปรับตัวตามหลัง ขณะที่ SNB คงอัตราดอกเบี้ยที่ศูนย์และสกัดความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ย

นักวิเคราะห์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า ฟรังก์สวิส "มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าสกุลเงินอื่น เนื่องจาก SNB ยังคงติดอยู่ที่จุดเริ่มต้น" ที่น่าสังเกตยิ่งกว่านั้นคือ พวกเขาชี้ว่า SNB "ได้โต้แย้งการกำหนดราคาของตลาดที่คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ย 50 ถึง 75 จุดเบสิสในช่วง 12 เดือนข้างหน้า" ซึ่งส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางมีความต้องการเพียงเล็กน้อยที่จะเดินตามเส้นทางการคุมเข้มทางการเงินที่สะท้อนจากความเคลื่อนไหวของตลาดในช่วงที่ผ่านมา

BBH ระบุว่า ธนาคารกลางเน้นย้ำว่า "นโยบายการเงินมีความเหมาะสม" เพื่อควบคุมเงินเฟ้อให้อยู่ภายใต้กรอบเสถียรภาพด้านราคาที่กำหนดไว้ที่ "ต่ำกว่า 2% ต่อปี" แม้ว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อของ SNB จะ "ถูกปรับขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากราคาผลิตภัณฑ์น้ำมันที่สูงขึ้น" แต่ BBH เน้นย้ำว่าการคาดการณ์ดังกล่าว "ยังคงอยู่ต่ำกว่า 1% ตลอดช่วงเวลาคาดการณ์ทั้งหมด" ซึ่งตอกย้ำเหตุผลสนับสนุนการคงนโยบายเดิม บทสรุปของ BBH คือ "ส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตรระหว่างสหรัฐฯ กับสวิตเซอร์แลนด์ และระหว่างสหภาพยุโรปกับสวิตเซอร์แลนด์ที่กว้างขึ้น จะยังคงสร้างแรงกดดันขาขึ้นต่อ USD/CHF และ EUR/CHF" เนื่องจากฟรังก์ยังคงปรับตัวตามหลังสกุลเงินอื่น ๆ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยที่มีท่าทีเข้มงวดมากกว่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน USD/CHF ขยายการปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ซึ่งกระจุกตัวอยู่ระหว่างประมาณ 0.8120 ถึง 0.7950 โดยเป็นการตอกย้ำแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้

โมเมนตัมช่วยเสริมมุมมองเชิงบวก โดยดัชนี Relative Strength Index (14) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 68 ซึ่งใกล้เข้าสู่เขต overbought ขณะที่เส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวก บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นยังคงอยู่ แม้ว่าการปรับตัวขึ้นจะดูยืดตัวมากเกินไป

ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับแนวนอน 0.8200 ตามด้วยเส้น SMA 50 วันที่ 0.8122 และเส้น SMA 100 วันที่ 0.8045 ก่อนจะถึงเส้น SMA 200 วันที่ 0.7947 และแนวรับพื้นฐานที่ลึกลงไปใกล้ 0.7800

ด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่ 0.8350 และการทะลุผ่านแนวต้านนี้ได้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นต่อ ขณะที่การไม่สามารถทะลุผ่านระดับดังกล่าวอาจกระตุ้นให้เกิดการย่อตัวกลับลงมายังโซนแนวรับที่กล่าวถึง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)