คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ฟื้นตัวท่ามกลางการปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

• ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นใกล้ $60.40 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและบอนด์ยีลด์เผชิญการปรับฐาน
• ผู้เชี่ยวชาญในตลาดมองว่าการปรับฐานของดอลลาร์สหรัฐและบอนด์ยีลด์เป็นเพียงชั่วคราว
• ปัจจัยสำคัญถัดไปคือข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ (CPI) ประจำเดือนกันยายน

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวเพิ่มขึ้น 2% มาอยู่ใกล้ $60.40 ในช่วงการซื้อขายของยุโรปในวันศุกร์ โดยลบการขาดทุนทั้งหมดของวันพฤหัสบดี ขณะที่โลหะสีขาวแข็งค่าขึ้น เนื่องจากความน่าสนใจในการลงทุนเพิ่มขึ้นจากการปรับตัวลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

ณ เวลานี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวขึ้น 0.17% มาอยู่ใกล้ระดับ 5.22% อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนดังกล่าวปรับฐานลงอย่างรุนแรงในวันพฤหัสบดี หลังไม่สามารถขยายการปรับตัวขึ้นให้ทะลุระดับสูงสุดในรอบสองทศวรรษที่ 5.36% ได้ การปรับตัวลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หลังจากที่พุ่งขึ้น ยังส่งผลกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ด้วย ในช่วงต้นการซื้อขายของยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวลดลง 0.1% มาอยู่ใกล้ระดับ 102.00 ในเชิงเทคนิค ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยปรับปรุงเงื่อนไขอัตราผลตอบแทนต่อความเสี่ยงของราคาโลหะเงิน

อย่างไรก็ตาม ตลาดการเงินมองว่ายังเร็วเกินไปที่จะกล่าวว่า ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หยุดการปรับตัวขึ้น เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงดำเนินอยู่

มองการอ่อนค่าของดอลลาร์เป็นเพียงชั่วคราว ขณะที่พรีเมียมน้ำมันจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่

นักกลยุทธ์ของ ING สังเกตว่า ดอลลาร์ “สูญเสียแรงไปเล็กน้อยเมื่อวานนี้ ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ได้หยุดพัก” แต่พวกเขาย้ำว่า “ยังไม่เห็นสัญญาณของการปรับฐานดอลลาร์สหรัฐในวงกว้างที่กำลังก่อตัวขึ้น” นอกจากนี้ พวกเขายังเน้นย้ำถึงปัจจัยแวดล้อมทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยระบุว่า แม้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ จะส่งสัญญาณว่าสหรัฐฯ “จะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในวันที่ 3 พฤศจิกายน” แต่ตลาดน้ำมัน “ยังลังเลที่จะตัดพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทำให้ราคายืนเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลออกไป แม้ปริมาณอุปทานจากอ่าวอาหรับจะปรับตัวดีขึ้นแล้วก็ตาม”

ต่อไป ปัจจัยสำคัญที่จะขับเคลื่อนราคาโลหะเงินคือข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ (CPI) ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศในวันพุธ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $60.40 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ $62.14 แรงกดดันด้านขาลงได้รับการยืนยันจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (20, close, 0) ซึ่งจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคา ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 41.86 และยังต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง บ่งชี้ถึงแรงขายที่ยังคงอยู่ แต่ไม่ได้รุนแรงจนเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ $62.14 และจำเป็นต้องทะลุผ่านแนวต้านนี้ขึ้นไปได้อย่างต่อเนื่อง เพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบันและเปิดทางไปสู่ระดับราคาที่สูงขึ้น ในด้านขาลง จุดต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ $58.50 คือระดับแนวรับสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

(เรื่องนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อเวลา 10:30 GMT ของวันศุกร์ โดยระบุในย่อหน้าที่สองว่า ณ เวลานี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวขึ้น 0.17% มาอยู่ใกล้ระดับ 5.22% ไม่ใช่ 2.44%.)