คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD แกว่งตัวใกล้ระดับ $60.30 โดย CPI ของสหรัฐฯ เป็นจุดสนใจสำคัญ

• โลหะเงินเคลื่อนไหวในกรอบแคบที่ประมาณ $60.30 ก่อนการประกาศข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในวันพุธ
• คาดว่า CPI ของสหรัฐฯ จะขยายตัวในอัตราที่รวดเร็วขึ้นในเดือนกันยายน
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ภายใต้แรงกดดันหลังช่วงสุดสัปดาห์ยาว

ราคาโลหะเงิน (XAGUSD) เคลื่อนไหวในกรอบแคบที่ประมาณ $60.30 ในช่วงตลาดยุโรปวันอังคาร โลหะสีขาวกำลังเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ขณะที่นักลงทุนหันมาให้ความสนใจกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศในวันพุธ

คาดว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

นักกลยุทธ์จาก OCBC ตั้งข้อสังเกตว่า ตลาด "ขณะนี้คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม ก่อนที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม ซึ่งตลาดได้ประเมินความเป็นไปได้นี้ไว้เต็มที่แล้ว" พวกเขาให้เหตุผลว่า "คำถามสำคัญคือ ข้อมูล CPI ที่กำลังจะประกาศจะเปลี่ยนลำดับเวลาดังกล่าวได้หรือไม่ ด้วยการทำให้ตลาดคาดการณ์ถึงการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมเร็วขึ้น"

OCBC เสริมว่า แม้การคาดการณ์โดยทั่วไปจะชี้ถึง "อัตราเงินเฟ้อทั่วไปที่แข็งแกร่งขึ้นจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น แต่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ค่อนข้างดี"

ในมุมมองของพวกเขา "หากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานชะลอตัวลงตามคาด ตลาดอาจลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมของเฟดลงอีก" OCBC เสริมว่า "จำเป็นที่ตัวเลข CPI พื้นฐานจะต้องอยู่ที่ 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนหรือสูงกว่านั้น จึงจะสามารถเปลี่ยนแปลงการประเมินราคาในตลาดได้อย่างมีนัยสำคัญ และเพิ่มน้ำหนักให้กับการดำเนินการของเฟดที่เร็วขึ้น"

ตามปฏิทินเศรษฐกิจของ FXStreet อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 3.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ส่วนดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน คาดว่าจะอยู่ที่ 2.5% YoY สูงกว่าตัวเลขครั้งก่อนที่ 2.4%

ในช่วงตลาดยุโรป อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงเกือบ 1% มาอยู่ใกล้ระดับ 5.19% ในเชิงเทคนิค อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงช่วยเพิ่มความน่าสนใจให้กับสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAGUSD เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบจำกัดที่ $58.50-$62.09 มานานกว่าหลายสัปดาห์ ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังเป็นขาลง เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 งวด (EMA) ที่ $61.85 โลหะเงินปรับตัวลงจากจุดสูงสุดล่าสุด และขณะนี้ซื้อขายอยู่ต่ำกว่าตัวชี้วัดแนวโน้มระยะสั้นดังกล่าว ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามขาขึ้นยังคงถูกจำกัด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 41.94 และยังต่ำกว่าเส้นกลางที่ระดับ 50 สะท้อนถึงแรงขายที่ต่อเนื่องแต่ยังไม่รุนแรงจนเกินไป

ด้านบน แนวต้านแรกสอดคล้องกับเส้น EMA 20 งวดที่ $61.85 และจำเป็นต้องทะลุแนวต้านนี้ขึ้นไปได้อย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาความเสี่ยงขาลงในทันที และเปิดทางให้ราคาฟื้นตัวสู่ระดับที่สูงขึ้น ด้านล่าง แนวรับจากโมเมนตัมบ่งชี้โดย RSI ที่เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 42 เนื่องจากการร่วงลงของราคาเพิ่มเติมมีแนวโน้มผลักดันให้ออสซิลเลเตอร์เข้าใกล้โซนขายมากเกินไป และอาจเปิดทางให้เกิดการดีดตัวกลับเชิงปรับฐาน หากแรงขายขยายการเคลื่อนไหวลงมากเกินไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)