ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 100.00 ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นจากอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพในตะวันออกกลาง
• แม้มีรายงานความคืบหน้าระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน แต่ความต้องการค่าชดเชยของประธานาธิบดีทรัมป์ได้เพิ่มความระมัดระวังครั้งใหม่ให้กับตลาด
• ตลาดยังคงมีมุมมองแตกต่างกันเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญ

ในตลาดลงทุนเอเชียในวันพุธ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สาม และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 99.90 เทรดเดอร์มีแนวโน้มจับตารายงานเงินเฟ้อที่มีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อมาในวันนี้อย่างใกล้ชิด เนื่องจากคาดว่ารายงานดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

แนวโน้มดอลลาร์ขึ้นอยู่กับเงินเฟ้อสหรัฐฯ และจุดยืนของเฟดต่ออัตราดอกเบี้ย

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ชี้ว่า ประเด็นสำคัญสำหรับตลาดในสหรัฐฯ คือ "เงินเฟ้อกำลังลดลงเร็วเพียงพอที่จะป้องกันไม่ให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่" โดยทิศทางของแรงกดดันด้านราคาถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญต่อกรอบนโยบายและอัตราผลตอบแทนของดอลลาร์ในระยะกลาง

DXY ปรับตัวขึ้นจากอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพในตะวันออกกลาง รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมของปากีสถานระบุว่า วอชิงตันและเตหะรานกำลังเข้าใกล้การบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ขณะเดียวกันมีรายงานว่าการเจรจาคู่ขนานระหว่างอิหร่านและโอมานได้เข้าสู่ขั้นก้าวหน้าแล้ว อย่างไรก็ตาม โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ยืนกรานว่าเตหะรานต้องจ่ายค่าชดเชยให้แก่เหยื่อของการโจมตีที่เกี่ยวข้องกับสาธารณรัฐอิสลาม ส่งผลให้ตลาดมีความระมัดระวังมากขึ้น

ความคาดหวังของตลาดยังคงแตกแยกเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง หลังจากมีมติคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคม แม้ว่าราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นจะจุดกระแสสนับสนุนการดำเนินนโยบายที่รุนแรงมากขึ้น แต่โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนกันยายนได้ลดลงเล็กน้อย เหลือเกือบ 48% ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ลดลงจาก 52% ในวันก่อนหน้า

ประธานเฟดสาขาชิคาโกชี้เงินเฟ้อเป็นความเสี่ยงสูงสุด แต่ยังคงรักษาน้ำเสียงของเฟดให้มีความเข้มงวดในภาพรวม

ประธานเฟดสาขาชิคาโกได้คะแนน 7/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.8/10 และสอดคล้องกับท่าทีด้านนโยบายที่แข็งกร้าวมากขึ้น การกล่าวว่าตลาดแรงงาน "มีเสถียรภาพ แต่ไม่ได้อยู่ในภาวะดี" และการเน้นย้ำว่าราคาและความสามารถในการซื้อหาเป็น "ปัญหาใหญ่ที่สุดที่เรากำลังเผชิญอยู่ในขณะนี้" สะท้อนว่าเงินเฟ้อเป็นความเสี่ยงหลัก ขณะเดียวกันยังพึ่งพาผู้บริโภคที่ "มีสุขภาพดี" เพื่อสนับสนุนการเติบโต ซึ่งเป็นส่วนผสมที่ช่วยหนุนดอลลาร์ แต่ลดทอนความคาดหวังต่อการดำเนินนโยบายเข้มงวดอย่างรุนแรง การเน้นย้ำว่าเงินเฟ้อเป็น "ปัญหาใหญ่ที่สุดที่เศรษฐกิจกำลังเผชิญ" ตอกย้ำแนวโน้มที่จะคงนโยบายให้มีความเข้มงวด แม้การเติบโตและการจ้างงานจะเริ่มแสดงสัญญาณชะลอตัว

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS ลดลง 0.42 จุด มาที่ 136.59 ส่งสัญญาณการถอยลงเล็กน้อยของมุมมองที่รับรู้ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายเข้มงวด หลังจากการกล่าวสุนทรพจน์ดังกล่าว แม้ดัชนีจะลดลง แต่ยังคงอยู่สูงกว่าเกณฑ์เป็นกลางที่ 100 อย่างมาก บ่งชี้ว่าการสื่อสารของเฟดยังคงอยู่ในแดนที่มีความเข้มงวดอย่างชัดเจน แม้ตลาดจะประเมินความเร็วและขอบเขตของการดำเนินนโยบายเข้มงวดในอนาคตใหม่ ท่ามกลางน้ำเสียงที่มีความละเอียดอ่อนของประธานเฟดสาขาชิคาโก