ดอลลาร์นิวซีแลนด์ท้าทายเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ร้อนแรง ขณะที่การเก็งว่าเฟดจะหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยกดดันดอลลาร์สหรัฐฯ

• NZDUSD ปรับตัวขึ้น 0.55% สู่ 0.5652 ขณะที่เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง
• โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมยังคงอยู่ที่ 16% แม้อัตราเงินเฟ้อจะอยู่ในระดับสูง
• CPI ของนิวซีแลนด์อาจปรับเปลี่ยนการคาดการณ์การใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดของ RBNZ ก่อนการประชุมเดือนตุลาคม

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยเพิ่มขึ้น 0.55% สู่ 0.5652 เนื่องจากเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงท่ามกลางความคลางแคลงใจของนักลงทุนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคม แม้ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเผยให้เห็นอัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรง

NZDUSD ปิดสูงขึ้น ขณะที่ความคลางแคลงใจต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคมหันเหความสนใจไปยังเงินเฟ้อของนิวซีแลนด์

นักลงทุนในตลาดแทบไม่สนใจข้อมูลสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ แม้เฟดจะเปิดเผยว่าเมื่อเทียบรายเดือน การผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.7% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้และการขยายตัว 0.1% ในเดือนสิงหาคม แต่ความสนใจมุ่งไปที่เงินเฟ้อ

การเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.6% โดยอยู่ที่ 3.7% YoY และข้อมูลฝั่งผู้ผลิตอยู่ที่ 6.3% YoY เพิ่มขึ้นเต็มหนึ่งเปอร์เซ็นต์จากที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.3% ไม่ได้เพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมอย่างที่อาจคาดการณ์ไว้

ข้อมูลจาก Prime Terminal ระบุว่าโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 16% อย่างไรก็ตาม ปัจจัยนี้ยังสนับสนุนการปรับตัวลงต่อของ NZDUSD เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ สูงกว่านิวซีแลนด์อยู่ 125 จุดเบสิส

เจ้าหน้าที่เฟดหลายราย แม้จะคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2026 โดยการปรับขึ้นครั้งแรกเกิดขึ้นเมื่อหนึ่งเดือนก่อน ต่างกล่าวว่าจำเป็นต้องใช้ความอดทน ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมมีแนวโน้มมากกว่าเดือนนี้ ขณะที่เจ้าหน้าที่รายอื่น เช่น Beth Hammack จากเฟดสาขาคลีฟแลนด์ แสดงความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างดื้อรั้นมานานห้าปีครึ่ง โดยสูงกว่าเป้าหมาย 2%

ในขณะเดียวกัน Kevin Warsh ประธานเฟด ได้สร้างความผิดหวังให้กับนักลงทุนด้วยการไม่ให้คำแนะนำเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคตระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ในเวทีของ IMF เมื่อวันศุกร์ แม้เขาจะยอมรับว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง

สำหรับนิวซีแลนด์ ข้อมูลเศรษฐกิจยังคงมีไม่มากนัก แต่ในสัปดาห์หน้า คาดว่าจะมีการประกาศดุลการค้าในวันที่ 18 ตุลาคม ตามด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับไตรมาส 3 ทั้งแบบรายไตรมาสและรายปี

หากดัชนี CPI ของนิวซีแลนด์ในสัปดาห์หน้าออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ สิ่งนี้อาจกระตุ้นให้นักลงทุนประเมินราคาเต็มที่ว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 28 ตุลาคม โดยมีโอกาสคงอัตราดอกเบี้ยที่ 85% และคาดว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมอีก 40 จุดเบสิสภายในช่วงปลายปี

สิ่งที่น่าสนใจคือ สำหรับปี 2027 ตลาดเงินได้ประเมินราคาการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมไว้ที่ 114 จุดเบสิสภายในช่วงปลายปี ซึ่งสะท้อนถึงการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางที่มีความเข้มงวดมากกว่าในบรรดาสกุลเงินหลัก

คาดการณ์ราคา NZD/USD: มุมมองทางเทคนิค

การเคลื่อนไหวของราคา NZDUSD แสดงให้เห็นว่าคู่นี้สร้างจุดต่ำสุดบริเวณ 0.5580-0.5600 ส่งผลให้ราคาปรับตัวขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบ 11 วันที่ 0.5674 ก่อนจะทรงตัวอยู่ที่ระดับปัจจุบัน

แม้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) รายวันทั้งหมดจะบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง แต่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังเปลี่ยนเป็นขาขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณว่า แม้แนวโน้มขาลงยังคงอยู่ แต่เราอาจกำลังเห็นสัญญาณในระยะแรกของการกลับตัว

หาก NZDUSD กลับมายืนเหนือระดับ 0.5750 ได้ ก็อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นไปยังกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันและ 100 วัน ซึ่งอยู่ที่ระดับ 0.5775-0.5781 ตามลำดับ สิ่งนี้อาจเปิดโอกาสให้ราคาทดสอบเส้น SMA 200 วันที่อยู่เหนือระดับ 0.5800 บริเวณ 0.5838

หากต้องการให้แนวโน้มขาลงดำเนินต่อไป NZDUSD จะต้องร่วงลงต่ำกว่าจุดสวิงต่ำสุดของวันที่ 14 ตุลาคมที่ 0.5564 และมุ่งหน้าสู่ระดับ 0.5500