ดอลลาร์นิวซีแลนด์ทรงตัวเหนือระดับ 0.5650 ขณะที่ PBOC คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดีไว้เท่าเดิม

• NZDUSD เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ 0.5665 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร
• PBOC คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ผู้กู้ชั้นดีไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนตุลาคม
• คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินเดือนตุลาคมในสัปดาห์หน้า

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร คู่ NZDUSD เคลื่อนไหวทรงตัวที่ประมาณ 0.5665 เทรดเดอร์เลือกที่จะรอดูอยู่ข้างสนามก่อนการเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของนิวซีแลนด์ในวันพฤหัสบดี

พอล คอนเวย์ (Paul Conway) หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) กล่าวว่า การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนตุลาคมนั้น “เปิดกว้างอย่างมาก” แม้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น โดย RBNZ คงอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการ (OCR) ไว้ที่ 2.75% หลังจากปรับขึ้น 25 จุดเบสิสในการประชุมนโยบายการเงินเดือนกันยายน

เทรดเดอร์รอข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศของนิวซีแลนด์สำหรับไตรมาสที่ 3 (Q3) ซึ่งจะเป็นแนวทางสำหรับทิศทางอัตราดอกเบี้ย โดยคาดว่า CPI จะเพิ่มขึ้น 0.8% QoQ ในไตรมาสที่ 3 เทียบกับ 1.5% ในรายงานครั้งก่อน สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อในนิวซีแลนด์ร้อนแรงขึ้นอาจช่วยหนุนดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ในอีกด้านหนึ่ง ธนาคารกลางจีน (PBOC) ตัดสินใจเมื่อวันอังคารที่จะคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ผู้กู้ชั้นดี (LPR) ไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนตุลาคม โดย LPR ระยะ 1 ปีและ 5 ปีอยู่ที่ 3.00% และ 3.50% ตามลำดับ

เควิน วอร์ช (Kevin Warsh) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กล่าวระหว่างการประชุมประจำปีของ IMF ปี 2026 ที่กรุงเทพฯ เมื่อวันศุกร์ว่า เขาไม่ได้ “ตัดสินล่วงหน้า” เกี่ยวกับการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ย จึงไม่ได้ให้สัญญาณล่วงหน้าว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นหรือคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคมที่จะถึงนี้

เทรดเดอร์รอการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในสัปดาห์หน้า ซึ่งคาดว่าเจ้าหน้าที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง

คาดเงินเฟ้อนิวซีแลนด์ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย ขณะที่โอกาส RBNZ ปรับขึ้นดอกเบี้ยช่วยหนุนดอลลาร์

นักวิเคราะห์จาก Brown Brothers Harriman เน้นย้ำว่า ข้อมูล CPI ไตรมาสที่ 3 ของนิวซีแลนด์ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพุธ คาดว่าจะสอดคล้องกับประมาณการอย่างเป็นทางการอย่างใกล้ชิด โดยระบุว่า “คาดการณ์ CPI ทั่วไปอยู่ที่ 0.8% q/q (ประมาณการของ RBNZ: 0.8%) เทียบกับ 1.5% ในไตรมาสที่ 2 และจะเพิ่มขึ้น 3.8% y/y (ประมาณการของ RBNZ: 3.9%) เทียบกับ 4.1% ในไตรมาสที่ 2” ตามรายงานของ BBH เงินเฟ้อที่ “สูงกว่าเป้าหมายนี้สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของ RBNZ และช่วยหนุน NZD” โดยเส้นอัตราสวอปในปัจจุบันสะท้อนโอกาส “80% ที่ RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส สู่ระดับ 3.00% ในวันที่ 28 ตุลาคม”

ประธานเฟดส่งสัญญาณว่าการลงทุนและความเสี่ยงจาก AI จะเพิ่มขึ้น แต่หลีกเลี่ยงการให้ข้อมูลนโยบายล่วงหน้า

สุนทรพจน์ของประธานเฟด ได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 สะท้อนท่าทีของเฟดที่ยังดูระมัดระวังและต้องพึ่งพาข้อมูล การยอมรับว่า “ยังมีบาดแผลจากวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” ตอกย้ำอคติที่ยังคงมุ่งป้องกันความเสี่ยงด้านลบ แม้จะมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตเชิงโครงสร้างและการพุ่งขึ้นของการลงทุนที่ขับเคลื่อนโดย “นโยบายที่ดี” การเน้นย้ำของวอร์ชว่าไม่ควรตัดสินล่วงหน้าต่อการประชุมในเดือนตุลาคมและธันวาคม รวมถึงการกำหนดมุมมองให้ชัดเจนก็ต่อเมื่อข้อมูลเกี่ยวกับผลผลิต การจ้างงาน และเงินเฟ้อมีการเปลี่ยนแปลง ทำให้แนวโน้มดอลลาร์ยังคงยึดโยงอยู่กับการดำเนินนโยบายแบบเข้มงวดตามเงื่อนไข มากกว่าการผูกมัดล่วงหน้า

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ไม่เปลี่ยนแปลง ขยับ 0.00 จุด มาอยู่ในระดับสูงที่ 127.51 ซึ่งส่งสัญญาณว่าน้ำเสียงโดยรวมของนโยบายยังคงอยู่ในฝั่งเข้มงวดอย่างมั่นคง แม้คะแนน FXS Speechtracker จะอ่อนลงเล็กน้อย การผสมผสานระหว่างระดับดัชนีที่สูงและการเปลี่ยนแปลงรายวันที่ทรงตัว บ่งชี้ว่าตลาดมองว่าเฟดยังคงจุดยืนต่อต้านเงินเฟ้ออย่างแข็งแกร่ง ขณะที่การให้ความสำคัญของวอร์ชต่อ AI เสถียรภาพทางการเงิน และความเสี่ยงด้านลบสุดขั้ว ช่วยเพิ่มรายละเอียดให้กับมุมมองดังกล่าว มากกว่าจะเปลี่ยนอคติหลักที่ยังคงเป็นแบบเข้มงวด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มเชิงลบของ NZD/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่า NZDUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลง เนื่องจากเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน ราคายังถูกจำกัดอยู่ใต้ขอบบนของ Bollinger Band ขณะที่คู่เงินเคลื่อนไหวอยู่เหนือแนวรับของเส้นกลาง ซึ่งบ่งชี้ถึงการดีดตัวเพื่อปรับฐานภายในโครงสร้างขาลงที่กว้างกว่า ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 48.37 ฟื้นตัวเข้าใกล้เขตเป็นกลาง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังชะลอตัว มากกว่าจะกลับทิศทางอย่างชัดเจน

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่บริเวณขอบบนของ Bollinger Band ที่ 0.5685 ตามด้วยเส้น MA 100 วันที่ 0.5775 ซึ่งจำเป็นต้องทะลุขึ้นอย่างต่อเนื่องเพื่อผ่อนคลายแรงกดดันขาลงที่กำลังเกิดขึ้น ด้านขาลง แนวรับใกล้สุดอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band บริเวณ 0.5630 ก่อนถึงขอบล่างใกล้ 0.5575 โดยหากราคาปรับตัวลงต่ำกว่าระดับหลังอย่างชัดเจน ก็มีแนวโน้มที่จะเปิดทางให้ราคาลงไปทำจุดต่ำสุดใหม่ของรอบ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)