ดอลลาร์ออสเตรเลียทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดในเดือนเมษายน การแทรกแซงร่วมของสหรัฐฯ และญี่ปุ่นช่วยหนุนเยน

• AUD/JPY ปรับตัวลดลงอย่างหนักเป็นวันที่ห้าติดต่อกัน ท่ามกลางเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ที่แข็งค่าขึ้น
• ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ยืนยันการแทรกแซงค่าเงินแบบทวิภาคี ส่งผลให้เกิดการปิดออเดอร์ชอร์ตเงินเยนอย่างรุนแรง
• การลดคาดการณ์ RBA ขึ้นอัตราดอกเบี้ย และดัชนี PMI ที่น่าผิดหวังของจีนทำให้ฝั่งขาขึ้นของ AUD ต้องระมัดระวัง

คู่เงิน AUD/JPY ปรับตัวลดลงเป็นวันที่ห้าติดต่อกันหลังจากวิ่งขึ้นเล็กน้อยไปยังบริเวณ 111.20 ในวันจันทร์ และร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน ในช่วงเซสชันเอเชีย ราคาสปอตปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่รอบๆ ระดับราคาทางจิตวิทยา 110.00 ปรับตัวลดลงมากกว่า 0.50% ในวันเดียว และดูเหมือนจะมีโอกาสปรับฐานลงต่ออย่างรุนแรงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น Satsuki Katayama ยืนยันในวันจันทร์ว่าหน่วยงานญี่ปุ่นได้ดำเนินการแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบทวิภาคีร่วมกับสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาเพื่อหยุดการอ่อนค่าของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) นอกจากนี้ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Scott Bessent กล่าวในวันอาทิตย์ว่าวอชิงตันไม่ลังเลที่จะเข้าร่วมการดำเนินการประสานงานเพิ่มเติม หากการเคลื่อนไหวที่ผิดปกติของเงินเยนยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งส่งผลให้เกิดการปิดออเดอ์ชอร์ตเงินเยนอย่างรุนแรง และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันคู่ AUD/JPY

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงมีท่าทีเข้มงวดในตอนท้ายของการประชุมเดือนกรกฎาคมเมื่อวันศุกร์ และแสดงความพร้อมที่จะผลักดันต้นทุนการกู้ยืมให้สูงขึ้นต่อไป ซึ่งช่วยหนุนเงินเยนญี่ปุ่น ในขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) กลับประสบปัญหาในการดึงดูดผู้ซื้อ ท่ามกลางโอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ที่ลดลง นอกจากนี้ การเปิดเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีนที่น่าผิดหวังยังทำให้ฝั่งขาขึ้นของ AUD ต้องระมัดระวังและยืนยันแนวโน้มเชิงลบสำหรับคู่ AUD/JPY

ตามรายงานของ TD Securities คำกล่าวล่าสุดของผู้ว่าการ BoJ Ueda แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงน้ำเสียงอย่างชัดเจน ธนาคารสังเกตว่าเขา "แสดงท่าทีเข้มงวดที่สุดในรอบระยะเวลาหนึ่ง" นักกลยุทธ์ชี้ว่าคำแนะนำของเขามา "ใกล้เคียงกับการให้คำแนะนำล่วงหน้าว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bps ในเดือนกันยายนเป็นเรื่องที่แน่นอน" ซึ่งเน้นย้ำความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นของตลาดว่า BoJ อาจดำเนินการอีกครั้งได้ในเดือนหน้าที่จะถึงนี้

นักกลยุทธ์จาก Deutsche Bank เน้นว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดได้ลดความคาดหวังในการเข้มงวดนโยบายของ RBA ต่อไป โดยชี้ว่าเงินเฟ้อพื้นฐานรายปี "ปรับตัวขึ้นจาก +3.5% เป็น +3.6% แต่ยังคงต่ำกว่าการคาดการณ์เฉลี่ยที่ +3.7% ลดความเร่งด่วนในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหลังจากที่ RBA ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้วสามครั้งในปีนี้" ข้อมูลเงินเฟ้อพื้นฐานที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ ร่วมกับเงินเฟ้อทั่วไปที่ลดลงถูกมองว่าเหตุผลสำหรับการดำเนินนโยบายในระยะสั้นและกดดันค่าเงินออสซี่นั้นลดลง"