ดอลลาร์แคนาดาเคลื่อนไหวแย่กว่าสกุลเงินอื่น หลังแคนาดาสูญเสียตำแหน่งงาน 68,300 ตำแหน่งในเดือนกันยายน

• USDCAD ขยายการปรับตัวขึ้น ขณะที่ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอกดดันดอลลาร์แคนาดา
• ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดาที่กว้างขึ้น มีน้ำหนักมากกว่าแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงและสัญญาณเชิง hawkish จากธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงหนุนดอลลาร์สหรัฐ

USDCAD ปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ ขณะที่ดอลลาร์แคนาดา (CAD) อ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว หลังจากรายงานการจ้างงานภายในประเทศออกมาน่าผิดหวัง ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าช่วยหนุนคู่เงินเพิ่มเติม ณ เวลาที่เขียน USDCAD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.4276 ซึ่งเป็นระดับที่เคยเห็นครั้งล่าสุดในเดือนเมษายน 2025

สำนักงานสถิติแคนาดารายงานว่า การจ้างงานลดลง 68,300 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ขณะที่นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 7,000 ตำแหน่ง การลดลงล่าสุดมีขึ้นหลังจากการจ้างงานลดลง 41,700 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 6.5% จาก 6.4% ขณะที่อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานลดลงเหลือ 64.8% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 1997 หากไม่นับช่วงการแพร่ระบาด

ภาวะอุปทานแรงงานส่วนเกินที่เพิ่มขึ้นและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่อยู่ใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จำกัดขอบเขตที่ผู้กำหนดนโยบายจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลแคนาดาร่วงลงหลังการเปิดเผยข้อมูล โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลงมากกว่า 8 จุดเบสิส มาอยู่ที่ประมาณ 3.199%

ในอีกด้านหนึ่ง ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีแรงซื้ออย่างแข็งแกร่งทั่วทั้งกระดาน ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน เนื่องจากตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 102.30 หลังจากฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 101.92

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปีทรงตัวใกล้ 4.797% ซึ่งสูงกว่าพันธบัตรแคนาดาในรุ่นเดียวกันประมาณ 160 จุดเบสิส ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนที่กว้างยังคงเป็นปัจจัยกดดันสำคัญต่อดอลลาร์แคนาดา โดยมีน้ำหนักมากกว่าแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ซึ่งเชื่อมโยงกับความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลาง

ความคิดเห็นล่าสุดจากเฟดยังคงมีน้ำเสียงเชิง hawkish เช่นกัน อัลเบอร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า "เพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย จะต้องมีการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม" คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดมีท่าทีในลักษณะเดียวกัน โดยส่งสัญญาณว่าอาจมี "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม" หากข้อมูลเศรษฐกิจพัฒนาไปตามที่คาดการณ์ไว้

ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนฉบับเบื้องต้นประจำเดือนตุลาคม พร้อมกับตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อในระยะ 1 ปีและ 5 ปี