ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แม้ราคาน้ำมันอ่อนตัวลง

• USDCAD ลดลง 0.15% ในวันอังคาร และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.4240 แม้ค่าเงินแคนาดายังคงเผชิญแรงกดดันอย่างต่อเนื่อง
• การส่งออกน้ำมันจากตะวันออกกลางที่ฟื้นตัวขึ้นกระตุ้นการคาดการณ์ว่าอุปทานทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น และกดดันราคาน้ำมันดิบ
• การจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ ที่ปรับตัวดีขึ้นช่วยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐอยู่บ้าง แม้ว่าคาดการณ์นโยบายการเงินจะจำกัดการฟื้นตัวของดอลลาร์

USDCAD ลดลง 0.15% ในวันอังคาร และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.4240 ณ เวลาที่เขียนบทความ โดยถอยห่างเล็กน้อยจากระดับสูงสุดล่าสุดที่ใกล้ 1.4300 อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ยังคงมีความเปราะบาง โดยถูกกดดันจากราคาน้ำมันที่ลดลง ท่ามกลางสัญญาณที่บ่งชี้ว่าอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกกำลังปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ราคาน้ำมันยังคงอ่อนแอท่ามกลางการส่งออกจากตะวันออกกลางที่ฟื้นตัวขึ้น ตามข้อมูลของ JPMorgan การขนส่งน้ำมันดิบจากภูมิภาคดังกล่าวเพิ่มขึ้นแตะ 17.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือประมาณ 98% ของระดับก่อนเกิดสงคราม ขณะที่การขนส่งผลิตภัณฑ์กลั่น ซึ่งรวมถึงดีเซลและน้ำมันเบนซิน ฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ 3 ล้านบาร์เรลต่อวัน

อุปทานที่ปรับตัวดีขึ้นเกิดขึ้นหลังจากชาติสมาชิกกลุ่มประเทศ G7 ตกลงกันเมื่อวันศุกร์ที่จะปล่อยน้ำมันดีเซลและน้ำมันดิบจำนวน 100 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองฉุกเฉิน นอกจากนี้ คูเวตรายงานว่าการผลิตน้ำมันของประเทศฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 75% ของระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง ขณะที่ซาอุดีอาระเบียปรับลดราคาขายอย่างเป็นทางการสำหรับผู้ซื้อในเอเชีย

ดังนั้น แนวโน้มอุปทานที่มีมากขึ้นจึงยังคงกดดันราคาน้ำมัน ปัจจัยนี้ยังคงเป็นลบต่อดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากแคนาดาเป็นประเทศผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ และความผันผวนของราคาน้ำมันดิบอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อค่าเงินแคนาดา

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงของ USDCAD ในวันอังคารบ่งชี้ว่า ความอ่อนแอของราคาน้ำมันยังไม่เพียงพอที่จะผลักดันให้คู่เงินปรับตัวขึ้นต่อจากการวิ่งขึ้นครั้งล่าสุดในทันที ในฝั่งสหรัฐฯ ตัวเลขการจ้างงานล่าสุดส่งสัญญาณที่น่าสนใจมากขึ้น รายงาน National Employment Report (NER) Pulse จาก Automatic Data Processing (ADP) แสดงให้เห็นว่า นายจ้างภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงานเฉลี่ย 23.750K ตำแหน่งต่อสัปดาห์ในช่วงสี่สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 กันยายน เพิ่มขึ้นจากตัวเลขก่อนหน้าที่ 22.50K ตำแหน่ง

การจ้างงานที่เร่งตัวขึ้นเล็กน้อยนี้แตกต่างจากสัญญาณล่าสุดที่บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ กำลังชะลอตัวลง และอาจช่วยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐอยู่บ้าง แม้นักลงทุนยังคงประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หลังจากตัวเลขการจ้างงานที่น่าผิดหวังในช่วงที่ผ่านมา และแรงกดดันจากราคาพลังงานที่ผ่อนคลายลง

ดังนั้น คาดการณ์เกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินครั้งถัดไปของเฟดจะยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อน USDCAD ขณะที่ความเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันจะยังคงเป็นตัวกำหนดความสามารถของดอลลาร์แคนาดาในการฟื้นตัว

ข้อมูลแรงงานแคนาดาคาดว่าอ่อนแอ ขณะที่การคาดการณ์ดอกเบี้ยของ BoC ทำให้ดอลลาร์เสี่ยงปรับตัวลง

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่า การเปิดเผยผลสำรวจตลาดแรงงานแคนาดาประจำเดือนกันยายนในวันศุกร์นี้จะเป็นบททดสอบสำคัญสำหรับแนวโน้มเศรษฐกิจภายในประเทศ โดยคาดว่าเศรษฐกิจจะเพิ่มตำแหน่งงาน “เพียง 5.0k ตำแหน่ง หลังจากสูญเสียตำแหน่งงาน 41.7k ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม” BBH ระบุว่า “คาดว่าอัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้น 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์สู่ 6.5% ขณะที่อัตราการมีส่วนร่วมยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 65.0% ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์แรงงานที่อ่อนแอ” ตอกย้ำถึงฉากหลังที่เปราะบางสำหรับการจ้างงาน

ท่ามกลางภาพตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงนี้ BBH มองว่า “การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoC (100 จุดพื้นฐานในช่วง 12 เดือนข้างหน้า) ดูรุนแรงเกินไป และทำให้ CAD มีความเสี่ยงต่อการปรับคาดการณ์ไปในทิศทางผ่อนคลาย” ธนาคารเน้นย้ำว่า “อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของแคนาดาอยู่ใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง และตัวชี้วัดต่าง ๆ ชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงมีอุปทานส่วนเกิน” ซึ่งบ่งชี้ว่าเหตุผลสนับสนุนระดับการคุมเข้มทางการเงินในปัจจุบันที่สะท้อนอยู่ในเส้นอัตราผลตอบแทนนั้นมีจำกัด และส่งผลให้ดอลลาร์แคนาดาอาจมีความเปราะบาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDCAD

ในกราฟรายชั่วโมง USDCAD ซื้อขายอยู่ที่ 1.4247 โดยมีแนวโน้มระหว่างวันที่เป็นบวก เนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 รอบใกล้ระดับ 1.4244 และ SMA 200 รอบบริเวณ 1.4203 การเคลื่อนไหวของราคาค่อย ๆ ปรับตัวขึ้นจากระดับเปิดของวันที่ 1.4263 แต่ยังเผชิญกับแรงขายทันทีที่แนวต้านแนวนอนซึ่งสอดคล้องกับระดับ 1.4260 ขณะที่ค่า Relative Strength Index (14) ล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 42 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมในลักษณะการสะสมกำลังที่มีเพียงเล็กน้อย มากกว่าจะเป็นสภาวะซื้อมากเกินไป

ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่แนวรับแนวนอนระยะสั้นบริเวณ 1.4232 ตามด้วยโซนแนวรับที่กว้างขึ้นซึ่งเกิดจากระดับ 1.4200 และ 1.4175 ก่อนถึงระดับที่ลึกลงไปที่ 1.4150 และ 1.4133 ด้านขาขึ้น การทะลุเหนือแนวกั้นที่ 1.4260 จะเปิดทางไปสู่แนวต้านถัดไปที่ 1.4293 ซึ่งผู้ซื้อจำเป็นต้องเอาชนะแนวโซนอุปทานที่มีนัยสำคัญมากขึ้น เพื่อขยายแนวโน้มขาขึ้นในกราฟรายชั่วโมง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)