ดาวโจนสปรบตวลดลง ขณะทความเสยงดานเงนเฟอเพมสงขน

ดาวโจนส์ฟิวเจอร์สปรับตัวลดลง เนื่องจากตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหนุนการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
ราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางได้เพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อระลอกใหม่ให้แก่นักลงทุน
ความแข็งแกร่งของภาคเทคโนโลยีช่วยพยุงตลาดฟิวเจอร์สในเชิงเปรียบเทียบ และช่วยหักล้างความอ่อนแอของตลาดในวงกว้าง

ในช่วงเซสชันยุโรปวันจันทร์ Dow Jones ฟิวเจอร์สปรับตัวลดลง 0.32% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 53,270 ขณะเดียวกัน S&P 500 ทรงตัวใกล้ระดับ 7,720 ส่วน Nasdaq 100 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.31% มาเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 29,660 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปิดทำการในวันจันทร์เนื่องในวันแรงงาน

หุ้นสหรัฐฯ ฟิวเจอร์สเคลื่อนไหวไม่สอดคล้องกัน ท่ามกลางความระมัดระวังของตลาด เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 56,000 ตำแหน่งอย่างมาก ขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1% และการเติบโตของค่าจ้างรายปีชะลอตัวลงน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยอยู่ที่ 3.1%

เทรดเดอร์ยังคงใช้ท่าทีระมัดระวัง เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจกลับมาอีกครั้ง หลังเกิดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ ความขัดแย้งทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากสหรัฐฯ โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่าน 3 ลำ เพื่อตอบโต้การโจมตีด้วยขีปนาวุธต่อเรือรบของสหรัฐฯ ส่งผลให้เตหะรานจัดตั้งเขตจำกัดใหม่โดยรอบช่องแคบฮอร์มุซ

แม้ตลาดในวงกว้างจะมีความระมัดระวัง แต่ Nasdaq 100 ปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ผู้ผลิตชิป ซึ่งรวมถึง Nvidia, Micron และ Intel ปรับตัวเพิ่มขึ้นท่ามกลางความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับโมเดล GPT ใหม่ของ OpenAI

หุ้นสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่ญี่ปุ่นล้าหลังและตลาดเกิดใหม่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

ตามข้อมูลจาก Deutsche Bank ผลการดำเนินงานในแต่ละภูมิภาคมีความหลากหลาย โดยดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นร่วงลง "-2.09%" ในรอบสัปดาห์ แม้จะดีดตัวขึ้น "+1.26%" ในวันศุกร์ ขณะที่ "ดัชนี MSCI EM ปรับตัวเพิ่มขึ้น +0.24% (+1.35% ในวันศุกร์)" ในทางตรงกันข้าม นักวิเคราะห์ระบุว่า "หุ้นสหรัฐฯ มีผลการดำเนินงานที่โดดเด่นกว่าในเชิงเปรียบเทียบ" แม้ว่า "ดัชนี S&P 500 จะปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยที่ +0.09% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (-0.38% ในวันศุกร์)" ซึ่งตอกย้ำว่าแม้แต่ตลาดหลักที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดก็ยังประสบปัญหาในการสร้างแรงหนุนขาขึ้นที่มีนัยสำคัญ

หุ้นยุโรปปรับตัวลดลง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นกดดันสินทรัพย์เสี่ยง

นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ระบุว่า "เมื่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและอัตราผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้นต่อไป สถานการณ์ดังกล่าวมักสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก" พวกเขาชี้ว่าเรื่องนี้ "เห็นได้อย่างชัดเจนเป็นพิเศษในยุโรป" โดยดัชนี STOXX 600 "ลดลง -0.81% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (+0.12% ในวันศุกร์) ขณะที่ดัชนี DAX ลดลง -1.97% (+0.17% ในวันศุกร์)" ซึ่งตอกย้ำว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและความกังวลด้านเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้งส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นในภูมิภาคอย่างรุนแรงยิ่งขึ้น

Dow Jones: คำถามที่พบบ่อย

ดาวโจนส์คืออะไร?

ดาวโจนส์ (DJIA) คือมาตรวัดคาเฉลี่ยของบริษัทในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ดาวโจนส์รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ และจะถ่วงน้ำหนักด้วยการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตามราคาตลาด คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ผู้ก่อตั้ง วารสารวอลล์สตรีท (Wall Street Journal) ในช่วงหลายปีต่อมา มีการวิพากษ์วิจารณ์ว่าดาวโจนส์ไม่ได้เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากอ้างอิงการเคลื่อนของกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่มเท่านั้น ซึ่งแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงข้อมูลจากบริษัทที่มีจำนวนมากกว่าอย่างเช่น S&P 500

ปัจจัยอะไรที่ส่งผลกระทบต่อดัชนีค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์?

ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันการเคลื่อนไหวของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัท, รายละเอียดที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นมาตรวัดประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายๆ บริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญได้เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

ทฤษฎีดาวคืออะไร?

ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) และ ค่าเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ,uปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของดาวโจนส์ (Dow) แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อนักลงทุนเริ่มซื้อขายปลกเปลี่ยน ระยะการมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วมลงทุน และระยะกระจายตัวเมื่อเงินเงินของนักลงทุนออกจากตลาดไป

ฉันจะลงทุนใน DJIA ได้อย่างไร

มีหลายวิธีในการลงทุนกับ DJIA หนึ่งคือการลงทุนผ่าน ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่เห็นได้อย่างชัดเจนคือ กองทุน SPDR , ETF ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีแลออปชัน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดโอกาสการลงทุนในดัชนี

ดาวโจนส์ปรับตัวลดลง ขณะที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น