ทองคำชะงักการฟื้นตัว ขณะที่ตลาดเตรียมรับมือการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ทองคำหยุดการฟื้นตัวเป็นวันที่สอง ขณะที่เทรดเดอร์รอการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟด
• คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่เทรดเดอร์มองหาสัญญาณเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
• XAU/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันที่สำคัญ โดยมีแนวรับแรกที่ $4,000-$3,950

ทองคำ (XAU/USD) ทรงตัวหลังจากปรับตัวลดลงในวันพุธ ขณะที่นักลงทุนรอการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งมีกำหนดการในเวลา 18:00 GMT การย่อตัวลงเล็กน้อยของราคาน้ำมันช่วยให้ทองคำแท่งฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมในช่วงสองวันที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวอีกครั้งของราคาน้ำมันและดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ทรงตัวกำลังจำกัดการปรับตัวขึ้นต่อ

ในขณะที่รายงานข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,037 ปรับตัวลดลง 0.57% ในวันนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 102.33 หลังจากขึ้นไปแตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบสองสัปดาห์ที่ 102.49 ในช่วงต้นวัน

ราคาน้ำมันฟื้นตัวหลังจาก Wall Street Journal รายงานว่า วอชิงตันได้เตือนประเทศกลุ่มอ่าวถึงความเป็นไปได้ที่จะมีปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน หลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 102.60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 3% ในวันนี้

สอดคล้องกับการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดเมื่อไม่นานมานี้ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีปรับตัวกลับขึ้นเหนือ 5% ส่งผลให้ทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนเผชิญแรงกดดัน

ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง นับตั้งแต่สงครามในตะวันออกกลางปะทุขึ้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ส่งผลให้ธนาคารกลางรายใหญ่ โดยเฉพาะเฟด คุมเข้มนโยบายการเงิน

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) ในเดือนกันยายน และส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอีกครั้งก่อนสิ้นปี เป็นการยืนยันถึงความมุ่งมั่นที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายที่ 2%

เป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% ในการประชุมเดือนตุลาคม ขณะที่เทรดเดอร์คาดการณ์โอกาส 85% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool

นักวิเคราะห์จาก ABN Amro ระบุว่า ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดเปิดโอกาสให้เฟดหยุดพักการดำเนินนโยบายในขณะนี้ พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่า “เมื่อรวมกับตัวเลข PCE ล่าสุดที่อ่อนตัวลง ข้อมูลตลาดแรงงานได้ลดแรงกดดันส่วนใหญ่ที่ทำให้ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทันที” ซึ่งเปิดโอกาสให้ผู้กำหนดนโยบาย “มีเวลาอีกหกสัปดาห์เพื่อประเมินว่าความแข็งแกร่งล่าสุดของอัตราเงินเฟ้อสะท้อนแรงกดดันที่ต่อเนื่อง หรือเป็นเพียงการดีดตัวขึ้นชั่วคราวอีกครั้ง”

เนื่องจากตลาดคาดการณ์การหยุดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นส่วนใหญ่ แนวทางเกี่ยวกับทิศทางนโยบายอาจกระตุ้นการตอบสนองของตลาดที่รุนแรงกว่าการตัดสินใจเอง หากผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมยังคงเป็นทางเลือกที่อยู่บนโต๊ะ เงินดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นต่อไป ส่งผลให้ระดับแนวรับทองคำที่ 4,000 ดอลลาร์ตกอยู่ในความเสี่ยง

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน ในทางกลับกัน น้ำเสียงที่มีความเข้มงวดน้อยลงอาจกดดันเงินดอลลาร์และเปิดทางให้ทองคำฟื้นตัวในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงเมื่ออยู่ต่ำกว่าเส้น SMA รายวันที่สำคัญ

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากซื้อขายอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน ทำให้ฝั่งผู้ขายยังคงควบคุมตลาด ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 39 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมการเข้าซื้อที่อ่อนแอ ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันใกล้ $4,218 ตามด้วยเส้น SMA 50 วันที่ $4,278 การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้นอาจทำให้ตลาดหันมาให้ความสนใจกับแนวต้านแนวนอนที่ $4,400 ก่อนจะพบกับเส้น SMA 200 วันบริเวณ $4,500

ในด้านขาลง โซน $4,000-$3,950 ทำหน้าที่เป็นแนวรับแรก การทะลุลงต่ำกว่าโซนนี้จะเปิดทางให้ราคาปรับฐานลึกขึ้น ขณะที่ความพยายามฟื้นตัวมีแนวโน้มเผชิญอุปสรรค ตราบใดที่ราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันที่กระจุกตัวอยู่ในบริเวณดังกล่าว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)