ทองคำซื้อขายลดลงแม้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า ขณะที่การเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดกดดัน

• ทองคำปรับตัวลดลงในวันอังคาร เนื่องจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นบดบังแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
• การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้แนวโน้มทองคำในระยะใกล้ยังคงท้าทาย
• รูปแบบ Head-and-Shoulders กำลังก่อตัวขึ้นบนกราฟรายวัน โดยมีเส้นคออยู่ที่ประมาณ $4,350

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงเวลาซื้อขายของสหรัฐฯ ในวันอังคาร แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงก็ตาม ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นและการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า ในขณะที่รายงานข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,400 หลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ใกล้ $4,443

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น หลังกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านโจมตีสถานที่พลังงานใน 4 เมืองทางตอนใต้ของซาอุดีอาระเบียเมื่อช่วงต้นวันอังคาร เหตุการณ์ยกระดับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากสหรัฐฯ โจมตีเรือของอิหร่าน ขณะที่เตหะรานโจมตีเรือรบและเรือบรรทุกน้ำมันของสหรัฐฯ ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา

ราคาน้ำมันยังคงปรับตัวขึ้น โดยน้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 91.30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากแตะระดับ 92.48 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 มิถุนายน

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐพยายามปรับตัวขึ้น แม้จะมีการคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดก็ตาม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 98.82 หลังจากฟื้นตัวกลับขึ้นเหนือ 99 ได้ชั่วครู่ โดยเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์

ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยสนับสนุนทองคำได้บางส่วน แต่แนวโน้มในระยะใกล้ยังคงท้าทาย แม้โลหะชนิดนี้จะถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่เทรดเดอร์กำลังให้ความสนใจมากขึ้นว่า ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยอย่างไร ทองคำไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย และมักทำผลงานได้ดีกว่าเมื่อต้นทุนการกู้ยืมอยู่ในระดับต่ำ

เฟดยังไม่ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แต่ผู้กำหนดนโยบายได้แสดงความกังวลซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางนานเกินไป รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่แข็งแกร่งเกินคาดช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงาน และเปิดทางให้เฟดมุ่งเน้นไปที่เงินเฟ้อต่อไปได้มากขึ้น

ดังนั้น ความสนใจจึงหันไปที่การประชุมเฟดในวันที่ 15-16 กันยายน โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่ามีโอกาสประมาณ 60% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) การตัดสินใจดังกล่าวมีแนวโน้มขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ มีกำหนดประกาศในวันพฤหัสบดี ตามด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ ตัวเลขที่ออกมาสูงกว่าคาดอาจช่วยเสริมเหตุผลสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนแอลงอาจลดความคาดหวังต่อต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น และช่วยผ่อนคลายแรงกดดันต่อทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ตลาดหมีจับตา $4,350 ขณะไหล่ขวาของรูปแบบ Head-and-Shoulders ก่อตัว

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันและ 100 วันที่ประมาณ $4,255 และ $4,346 ตามลำดับ ทำให้โครงสร้างในภาพรวมระยะสั้นยังคงได้รับการสนับสนุน

อย่างไรก็ตาม รูปแบบ Head-and-Shoulders กำลังก่อตัว ขณะนี้กำลังสร้างไหล่ขวา เส้น neckline อยู่ใกล้ $4,350 และมีเส้น SMA 100 วันช่วยเสริม ทำให้บริเวณนี้เป็นโซนแนวรับสำคัญ โมเมนตัมอยู่ในระดับกลาง โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ 50 ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ลดลงเข้าใกล้ 23 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมของทิศทางกำลังอ่อนแรง

การทะลุลงต่ำกว่าเส้น neckline ที่ $4,350 อย่างชัดเจนจะยืนยันรูปแบบขาลง และเปิดทางให้ราคาทดสอบเส้น SMA 50 วันใกล้ $4,255 ตามด้วยแนวรับแนวนอนบริเวณ $4,150 และระดับจิตวิทยาที่ $4,000

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกมาจากเส้น SMA 200 วันใกล้ $4,537 โดยมีแนวกั้นที่สำคัญกว่าถัดขึ้นไปที่ระดับราคาแนวนอนประมาณ $4,700 การเคลื่อนไหวเหนือแนวต้านเหล่านี้อย่างต่อเนื่องเป็นสิ่งจำเป็น เพื่อเปิดทางให้ทองคำปรับตัวขึ้นต่อในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งกว่าเดิม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)