ทองคำดีดตัวขึ้นมาใกล้ระดับ $4,350 จากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและราคาน้ำมันที่ร่วงลง

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่บริเวณ $4,345  
• ราคาน้ำมันปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกัน ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ 
• เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันพุธ และส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นเพิ่มเติมในช่วงหลายเดือนข้างหน้า  

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นมาใกล้ $4,345 โลหะมีค่าฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงและดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลง เทรดเดอร์ยังคงประเมินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และสัญญาณด้านนโยบาย

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ จากสัญญาณที่บ่งชี้ว่าการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลางอาจคลี่คลายลง โดยซาอุดีอาระเบียกำลังหาทางฟื้นฟูการขนส่งน้ำมันบางส่วนผ่านท่อส่งน้ำมันสายสำคัญ 

นอกจากนี้ คาดว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ จะพบกับผู้นำกลุ่มประเทศอ่าวอาหรับนอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติในนครนิวยอร์กวันอังคารหน้า เพื่อหารือเกี่ยวกับขั้นตอนต่อไปในสงครามอิหร่าน พัฒนาการเหล่านี้ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ และอาจหนุนโลหะสีเหลืองได้ในระยะใกล้ 

“เรามีความสัมพันธ์แบบผกผันกับราคาพลังงานอย่างใกล้ชิดมาก โดยอิงจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเหล่านั้น ... วันนี้ราคาพลังงานปรับตัวลงอย่างมาก ดังนั้น ราคาพลังงานที่ลดลงเหล่านี้จึงช่วยขจัดแรงกดดันบางส่วนออกจากตลาดทองคำ” เดวิด เมเกอร์ ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายโลหะของ High Ridge Futures กล่าว

ในทางกลับกัน แนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เพิ่มเติมอาจสร้างแรงกดดันด้านการขายต่อราคาทองคำ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ เนื่องจากโลหะมีค่าไม่ให้ดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยมีความน่าสนใจมากกว่าเมื่อเทียบกัน

เมื่อวันพุธ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่กรอบ 3.75% ถึง 4.00% และประมาณการของเจ้าหน้าที่เฟดยังคงชี้ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้เทรดเดอร์เชื่อว่ามีโอกาสเกือบ 53.1% ที่สหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจากเกือบ 44% เมื่อวันก่อน

ทองคำร่วงลงเนื่องจาก USD ที่แข็งค่า และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นกดดันความเชื่อมั่น

นักกลยุทธ์จาก OCBC ระบุว่า ทองคำ “ปรับตัวลดลงหลังการประชุม FOMC เนื่องจาก USD ที่แข็งค่าและการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กดดันความเชื่อมั่น” โดย “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีขยับเข้าใกล้ระดับ 4.75% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีดีดกลับมาอยู่ที่ประมาณ 5% ทำให้ประเด็นต้นทุนค่าเสียโอกาสยังคงได้รับความสนใจอย่างมาก” พวกเขาเสริมว่า “ในระยะใกล้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อยู่ในระดับสูงและ USD ที่แข็งค่าขึ้นอาจยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำ แต่ผลลัพธ์จากการประชุมเฟดไม่ได้บั่นทอนปัจจัยพื้นฐานในวงกว้างสำหรับทองคำในระยะกลางแต่อย่างใด” เนื่องจาก “แนวทางอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างเข้มงวดได้สะท้อนอยู่ในราคาไปแล้ว” OCBC จึงมองว่า “ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงอาจดึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์ให้ปรับตัวลดลงอีกครั้ง” ซึ่งอาจช่วยให้ทองคำกลับมาได้รับแรงหนุนในระยะกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยืนเหนือเส้น SMA 100 วัน ขณะที่โมเมนตัม RSI อยู่ในระดับเป็นกลาง

ในกราฟรายวัน XAUUSD ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะใกล้ โดยราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน และอยู่เหนือขอบล่างของกรอบ Bollinger Band อย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งผู้ซื้อยังคงปกป้องแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม อย่างไรก็ตาม เส้นกลางของกรอบ Bollinger Band ล่าสุดอยู่เหนือราคาและทำหน้าที่เป็นแนวต้านแรก ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 48.58 เคลื่อนไหวใกล้ระดับเป็นกลาง สะท้อนว่าตลาดอยู่ในช่วงการพักฐานมากกว่าการเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ซึ่งเป็นเส้นกลางของกรอบ Bollinger Band ใกล้ระดับ $4,435 ตามด้วยขอบบนของกรอบ Bollinger Band บริเวณ $4,678 ซึ่งอาจเป็นจุดที่โมเมนตัมขาขึ้นเริ่มดูยืดตัวมากเกินไป ด้านขาลง มีแนวรับอ่อนอยู่ที่เส้น MA 100 วันบริเวณ $4,325 ขณะที่การปรับตัวลดลงต่อในเชิงขาลงมีแนวโน้มที่จะพบแรงซื้อใกล้ขอบล่างของกรอบ Bollinger Band ที่ประมาณ $4,190 ซึ่งเป็นโซนที่จำเป็นต้องยืนให้ได้เพื่อรักษาโครงสร้างขาขึ้นในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)