ทองคำดิ้นรนอยู่ต่ำกว่า $4,200 ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น ขณะที่ตลาดจับตา CPI ของสหรัฐฯ

• ทองคำพลิกกลับมาปรับตัวลดลงจากการปรับขึ้นก่อนหน้านี้ในวันจันทร์ หลังผู้ซื้อไม่สามารถยืนเหนือ $4,200 ได้
• ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงจำกัดขาขึ้นของทองคำ ขณะที่ตลาดหันความสนใจไปยังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่มีกำหนดประกาศในสัปดาห์นี้
• ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาลงเมื่อเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ขณะที่ราคาปรับฐานอยู่ระหว่าง $4,100 และ $4,200

ทองคำ (XAU/USD) ปรับฐานจากขาลงในวันจันทร์ หลังจากพลิกกลับมาปรับตัวลดลงจากขาขึ้นก่อนหน้านี้ เนื่องจากเทรดเดอร์หลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่มีกำหนดประกาศในปลายสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจให้สัญญาณใหม่เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,163 โดยถอยลงจากจุดสูงสุดระหว่างวันที่ $4,217 ซึ่งแตะได้ในช่วงเวลาซื้อขายตลาดเอเชีย

โลหะมีค่าดังกล่าวเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง $4,100 ถึง $4,200 เป็นส่วนใหญ่ตลอดช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยทั้งฝั่งกระทิงและฝั่งหมีต่างยังไม่มีความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่ง ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงยังคงจำกัดขาขึ้น ขณะที่ผู้ซื้อที่รอเข้าซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลงยังคงเคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับจิตวิทยาที่ $4,000 รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธอาจเป็นปัจจัยกระตุ้นที่จำเป็นต่อการฝ่าวงจรการเคลื่อนไหวไซด์เวย์นี้

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 102.57 ซึ่งเป็นระดับที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ตลาดเงินสดของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปิดทำการในวันจันทร์ เนื่องในวันโคลัมบัส อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตราผลตอบแทนอ้างอิง อยู่ที่ประมาณ 5.24% ต่ำกว่าระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วใกล้ 5.36% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002

ดัชนี CPI ทั่วไปเดือนกันยายนคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.6% MoM เร่งตัวขึ้นจาก 0.4% ในเดือนสิงหาคม อัตราเงินเฟ้อรายปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.7% จาก 3.4% ขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% MoM จาก 0.3% แม้ว่าอัตรารายปีคาดว่าจะขยับขึ้นเป็น 2.5% จาก 2.4%

ข้อมูลเงินเฟ้อจะประกาศก่อนการประชุมเฟดในวันที่ 27-28 ตุลาคม โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงโอกาส 80% ที่อัตราดอกเบี้ยจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.75%-4.00%

ราคาพลังงานที่สูงขึ้นยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญของเงินเฟ้อ หลังสงครามในตะวันออกกลางปะทุขึ้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ความตึงเครียดในภูมิภาคปะทุขึ้นอีกครั้งจากการโจมตีของกลุ่มฮูตีต่อสนามบินนานาชาติคิงคาลิดของซาอุดีอาระเบีย ขณะที่เหตุการณ์เกี่ยวกับเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ตอกย้ำความเสี่ยงที่ยังคงมีอยู่ต่อการขนส่งและอุปทานพลังงาน

แรงกระแทกด้านพลังงานยังคงเปิดโอกาสให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายพยายามทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายที่ 2% ท่ามกลางฉากหลังนี้ ทองคำยังคงมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลง รายงานดัชนี CPI ที่ร้อนแรงกว่าที่คาดไว้อาจฟื้นการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ดันดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น และกดดันบริเวณด้านล่างของกรอบราคาที่ $4,100 ขณะที่อัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงอาจกระตุ้นให้ราคาทะลุขึ้นเหนือ $4,200

อย่างไรก็ตาม อุปสงค์พื้นฐานที่แข็งแกร่งอาจช่วยจำกัดการขาดทุนได้ ตามข้อมูลของสภาทองคำโลก ธนาคารกลางต่าง ๆ รายงานการซื้อสุทธิ 39 ตันในเดือนสิงหาคม ขณะที่กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ (ETFs) ทั่วโลกมีเงินไหลเข้า 10 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากยังถูกจำกัดอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันของ Bollinger Bands ที่ประมาณ $4,225 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 43 เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจซื้อที่ซบเซา ขณะที่ตัวบ่งชี้ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ฟื้นตัวเข้าใกล้เส้นศูนย์ แต่ยังคงติดลบเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังผ่อนคลายลง แทนที่จะเป็นการพลิกกลับของแนวโน้ม

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ $4,225 ตามด้วยแถบบนที่ประมาณ $4,398 ก่อนถึงแนวต้านทางจิตวิทยาที่ $4,500 และ $4,700 ด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่แถบล่างของ Bollinger ใกล้ $4,052 หากราคาทะลุต่ำกว่าระดับนี้ อาจเปิดทางไปสู่ระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $4,000 ตามด้วย $3,950

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)