ทองคำทำจุดต่ำสุดรายวันใหม่บริเวณ $4,625 ขณะที่ USD ยังคงปรับตัวขึ้นเล็กน้อยก่อนประกาศ PCE ของสหรัฐฯ

• ทองคำดึงดูดแรงขายบางส่วนในวันพุธ เนื่องจาก USD แข็งค่าขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ
• การคาดการณ์เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลง ส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้น
• โครงสร้างทางเทคนิคที่เป็นขาขึ้นบ่งชี้ว่าหนทางที่ไปง่ายที่สุดยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น

ทองคำ (XAUUSD) แตะระดับต่ำสุดใหม่รายวันที่บริเวณ $4,630-$4,625 ในช่วงครึ่งแรกของตลาดลงทุนยุโรปในวันพุธ แม้ดูเหมือนว่าขาลงจะมีไม่มาก ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวขึ้นก่อนการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ และถูกมองว่าส่งผลกดดันต่อสินค้าโภคภัณฑ์ ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ รวมถึงถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole ในวันศุกร์ น่าจะให้สัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มทิศทางอัตราดอกเบี้ย ซึ่งแนวโน้มดังกล่าวจะเป็นตัวขับเคลื่อน USD และทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ย

ในระหว่างนี้ ความคาดหวังได้เปลี่ยนไปสู่การคงนโยบายในการประชุม FOMC วันที่ 15–16 กันยายนที่จะถึงนี้ หลังแรงกดดันด้านราคาชะลอตัวลงและตลาดแรงงานซบเซา นอกจากนี้ กลยุทธ์การซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังนำไปสู่การลดลงเพิ่มเติมของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่อาวุโส 2 รายระบุว่า กระทรวงการคลังอาจใช้บัญชีทั่วไป (General Account) มูลค่าเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์ เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับแผนที่เพิ่งประกาศในการเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรอายุยาว อีกทั้งพัฒนาการเชิงบวกเกี่ยวกับวิกฤตในตะวันออกกลางกดดันราคาน้ำมันดิบ ช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อและสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของ USD และเป็นแรงหนุนต่อราคาทองคำ

ราคาน้ำมันดิบร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ หลังอิหร่านกล่าวว่าได้กลับมาเจรจากับโอมานอีกครั้ง เพื่อบริหารจัดการการเดินเรือเชิงพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ทั้งสองประเทศกล่าวว่าได้หารือเกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือชั่วคราวร่วมกันผ่านทางน้ำเชิงยุทธศาสตร์แห่งนี้ นอกจากนี้ สหรัฐฯ ยังเสนอที่จะผ่อนปรนการคว่ำบาตรอิหร่านและยุติการปิดล้อมทางทะเล เพื่อแลกกับการเปิดช่องแคบดังกล่าวอีกครั้งและการยุติการโจมตีที่ดำเนินการโดยกลุ่มตัวแทนในภูมิภาคของอิหร่าน สิ่งนี้ได้รื้อฟื้นความหวังต่อการแก้ไขปัญหาทางการทูตเพื่อยุติสงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน ซึ่งอาจบั่นทอนสถานะสกุลเงินสำรองของดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติมและสนับสนุนราคาทองคำ ดังนั้น จึงจำเป็นต้องมีแรงขายต่อเนื่องอย่างแข็งแกร่งเพื่อยืนยันจุดสูงสุดในระยะใกล้ของคู่ XAU/USD

กราฟรายวัน XAU/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การทะลุผ่านแนวต้านบริเวณแนวรับแนวต้านร่วมที่ระดับทางจิตวิทยา $4,500 เมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน และระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวลดลงในช่วงเดือนมีนาคม-มิถุนายน ถูกมองว่าเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับฝั่งขาขึ้นของ XAU/USD อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นในเวลาต่อมายังคงพยายามยืนเหนือระดับ retracement 50% ทำให้ควรใช้ความระมัดระวังก่อนวางออเดอร์เพื่อเก็งกำไรจากการปรับตัวขึ้นต่อ

ขณะเดียวกัน ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่อยู่ใกล้ระดับ 72 ส่งสัญญาณถึงสภาวะซื้อมากเกินไป และบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้น แม้จะแข็งแกร่ง แต่อาจมีความเสี่ยงที่จะเข้าสู่การปรับฐาน อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) (12, 26, 9) ยังคงอยู่ในแดนบวก ซึ่งช่วยสนับสนุนมุมมองเชิงบวก แม้โมเมนตัมจะยืดตัวออกมามากก็ตาม อย่างไรก็ตาม ฝั่งขาขึ้นของ XAU/USD อาจยังคงรอให้ราคาปรับตัวขึ้นเหนือ $4,700

การทะลุเหนือระดับดังกล่าวอย่างต่อเนื่องจะเปิดทางไปสู่ระดับ 61.8% ที่ $4,856 ระดับ retracement 78.6% ที่ $5,104 และบริเวณจุดสูงสุดของวัฏจักรใกล้ $5,421 ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 200 วันที่ $4,522 และระดับ Fibo. retracement 38.2% ใกล้เคียงที่ $4,508 การย่อตัวลงลึกกว่านั้นมีแนวโน้มจะมุ่งทดสอบระดับ retracement 23.6% ที่ $4,292 และบริเวณด้านล่างเชิงโครงสร้างซึ่งมีแนวรับอยู่ใกล้ $3,944

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)