ทองคำปรับตัวลดลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัวหลังการซื้อคืนพันธบัตรโดยกระทรวงการคลัง

• ทองคำปรับตัวลดลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัวหลังจากร่วงลงจากแรงหนุนของโครงการซื้อคืนพันธบัตร
• ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่แข็งแกร่งช่วยฟื้นการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
• ฝั่งขาขึ้นปกป้องระดับ $4,500 ขณะที่เส้น SMA 200 วันยังคงเป็นระดับสำคัญ

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงประมาณ 0.33% ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดการขาดทุนบางส่วนจากวันพุธ กดดันโลหะทองคำ ซึ่งยังเผชิญแรงกดดันจากการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ คู่ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ $4,509 หลังจากแตะระดับสูงสุดรายวันที่ $4,540

XAU/USD ยืนเหนือ $4,500 ขณะที่ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่แข็งแกร่งทำให้เฟดระมัดระวังมากขึ้น

โลหะสีเหลืองยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น แม้ดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของสกุลเงินอเมริกันเมื่อเทียบกับอีก 6 สกุลเงิน ปรับตัวขึ้น 0.14% มาอยู่ที่ 98.91 ส่งผลกดดันต่อทองคำ

เมื่อวันพุธ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศปรับโครงการซื้อคืนพันธบัตร โดยมุ่งเน้นพันธบัตรที่มีอายุคงเหลือระยะยาว ตั้งแต่พันธบัตรอายุ 10 ปีถึง 30 ปี กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุว่าเป้าหมายคือการจัดหาสภาพคล่องในตลาดพันธบัตรอายุ 10 ถึง 30 ปี อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์มองว่านี่เป็นรูปแบบหนึ่งของการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (YCC) ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อขัดขวางการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี

ท่ามกลางปัจจัยดังกล่าว ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วกว่า 4.35% และกลับมายืนเหนือระดับ $4,500 ได้ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ทำให้การปรับตัวลดลงเข้าหาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ $4,512 รุนแรงขึ้น

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 15 สิงหาคม อยู่ที่ 206K ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ลดลงจาก 212K และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 210K ขณะเดียวกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 สัปดาห์เพิ่มขึ้น 5K จาก 199.75K มาเป็น 204K

ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่เฟดออกมาให้ความเห็น อัลแบร์โต มูซาเลม (Alberto Musalem) ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวว่า ตลาดพันธบัตรกำลังได้รับผลกระทบจากการเติบโตที่แข็งแกร่งและการใช้จ่ายด้านการลงทุน นอกจากนี้ เขายังระบุว่า แม้เขาจะสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม แต่ยังคงเปิดกว้างต่อการตัดสินใจในการประชุมเดือนกันยายนที่กำลังจะมาถึง

แมรี เดลี จากเฟดสาขาซานฟรานซิสโก กล่าวว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่เพิ่มขึ้นเป็นความกังวลในระดับโลก ซึ่งลดประสิทธิภาพของอัตราผลตอบแทนดังกล่าวในฐานะตัวชี้วัด เธอเชื่อว่าความน่าเชื่อถือของเฟดยังคงอยู่ และตลาดระยะสั้นส่วนใหญ่ตอบสนองต่อข้อมูลล่าสุด

เมื่อวันพุธ รายงานการประชุมครั้งล่าสุดของเฟดเปิดเผยว่า ผู้เข้าร่วมประชุมบางรายยังคงกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งบ่งชี้ว่า นอกเหนือจากแฮมแมค คาชคารี และโลแกนแล้ว ผู้กำหนดนโยบายรายอื่น ๆ ก็พร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

ตลาดเงินได้สะท้อนโอกาส 68% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน โดยโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิกพอยต์ยังคงอยู่ใกล้ระดับ 32% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

ในวันศุกร์ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของ S&P Global ท่ามกลางกำหนดการที่ค่อนข้างเบาบาง

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำเคลื่อนไหวใกล้เส้น SMA 200 วัน เหนือระดับ $4,500

จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นหลังจากกลับมายืนเหนือเส้น SMA 200 วันได้ ประเด็นที่น่าสังเกตคือ ระหว่างการปรับตัวขึ้น XAU/USD ได้ทะลุเส้นแนวต้านขาลงที่ลากมาตั้งแต่ห้าเดือนก่อน ซึ่งลากจากจุดสูงสุดตลอดกาลบริเวณ $5,600 และอาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นต่อไป

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ในทิศทางขาขึ้น แม้จะปรับตัวลดลงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์กำลังทยอยทำกำไรบางส่วนก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นจะกลับมาดำเนินต่อ

หากทองคำปิดรายวันเหนือระดับ $4,500 ผู้ซื้ออาจคาดหวังการทดสอบจุดสูงสุดรายวันของวันที่ 20 พฤษภาคมที่ระดับ $4,595 ก่อนขึ้นไปทดสอบระดับจิตวิทยาที่ $4,600 บริเวณที่น่าสนใจถัดไปคือ $4,700 โดยมีจุดสูงสุดรายวันของวันที่ 12 พฤษภาคมที่ $4,735 ซึ่งรายล้อมด้วยกลุ่มแท่งเทียนจำนวนหกแท่ง

ในทิศทางขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ $4,500 การทะลุระดับดังกล่าวไปได้จะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงหาเส้น SMA 100 วันที่ $4,380 ก่อนถึงระดับ $4,300 หากหลุดบริเวณนี้ แนวรับถัดไปคือเส้น SMA 50 วันที่ $4,164