ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดหลังการประกาศ NFP ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐลดช่วงบวกลง

• ทองคำร่วงลงชั่วครู่ต่ำกว่า $4,400 หลังการเปิดเผยตัวเลข NFP ก่อนฟื้นตัวกลับขึ้นมา
• การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 56,000 ตำแหน่งอย่างมาก
• ระดับ $4,500 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที ตามด้วย SMA 200 วันที่บริเวณ $4,534

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันศุกร์ หลังข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาดได้จุดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขึ้นมาอีกครั้ง โลหะมีค่าดังกล่าวร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดระหว่างวันที่บริเวณ $4,365 และเคยปรับตัวลดลงมากกว่า 2% ในช่วงหนึ่ง ก่อนฟื้นตัวขึ้นขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สูญเสียโมเมนตัม ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $4,435 ลดลง 0.85% ในวันดังกล่าว

เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงาน 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมากว่าจะเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่ง ตัวเลขของเดือนกรกฎาคมได้รับการปรับทบทวนเพิ่มขึ้นเป็นการเพิ่มขึ้น 21,000 ตำแหน่ง จากเดิมที่รายงานว่าลดลง 23,000 ตำแหน่ง ขณะที่ตัวเลขการจ้างงานเดือนมิถุนายนได้รับการปรับทบทวนเป็น 31,000 ตำแหน่ง จาก 20,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1% ตามที่คาดการณ์ไว้

ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้นหลังการรายงานข้อมูลการจ้างงาน แต่หลังจากนั้นทั้งสองก็ประสบปัญหาในการขยายการปรับตัวขึ้น ช่วยให้ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดระหว่างวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 99.17 หลังจากเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ 99.36

ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตราผลตอบแทนอ้างอิง ปรับตัวลดลงสู่ประมาณ 4.77% หลังทดสอบระดับ 4.81% อีกครั้ง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 ที่แตะได้เมื่อต้นสัปดาห์นี้

การเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งของการจ้างงานนอกภาคเกษตรเปิดทางให้เฟดมุ่งความสนใจไปที่ด้านเงินเฟ้อของภารกิจมากขึ้น ทำให้ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์หน้าได้รับความสนใจอย่างมาก รายงานการจ้างงานที่สดใสได้พลิกกลับการปรับคาดการณ์เชิงผ่อนคลายของเฟดบางส่วน ซึ่งเกิดขึ้นหลังความคิดเห็นของคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด เมื่อวันพฤหัสบดีที่มีความแข็งกร้าวน้อยลง

วอลเลอร์กล่าวว่า เขา “เริ่มเห็นสัญญาณบางอย่างของการชะลอตัวของเงินเฟ้อในที่สุด” พร้อมเสริมว่า “การกำหนดอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันอาจช่วยให้เรากลับไปสู่อัตราเงินเฟ้อที่ 2% ได้” นอกจากนี้ เขายังกล่าวว่า “การตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคม” และ “หากข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมออกมาร้อนแรง ผมจะพิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย”

ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดคาดการณ์โอกาสประมาณ 60% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน เพิ่มขึ้นจาก 50% ก่อนการเปิดเผยตัวเลข NFP

นักวิเคราะห์จาก OCBC ยังคงมีมุมมอง "เชิงบวก" ต่อทองคำ แต่เตือนว่าแนวโน้มในระยะใกล้น่าจะยังคง "อ่อนไหวอย่างมากต่อการปรับคาดการณ์ของเฟด" โดยชี้ว่า "ตัวเลขการจ้างงานคืนนี้อาจเป็นตัวขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์สหรัฐ" ขณะที่ "ดัชนี CPI และ PPI ในสัปดาห์หน้าจะมีบทบาทชี้ขาดมากกว่าในการพิจารณาว่าแนวโน้มเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงในช่วงที่ผ่านมาเพียงพอที่จะทำให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้หรือไม่" ผู้เชี่ยวชาญจาก OCBC ยังระบุว่า "ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนในระดับหนึ่ง" แต่เตือนว่า "ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเป็นความเสี่ยงทั้งสองด้าน หากส่งผลย้อนกลับไปยังความคาดหวังเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ผู้ซื้อจับตา SMA 200 วัน

XAU/USD ยืนอยู่เหนือระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ $4,371 ได้เล็กน้อย แต่ยังคงถูกจำกัดอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ $4,534 การจัดวางดังกล่าวบ่งชี้ถึงบรรยากาศเชิงปรับฐานภายใต้ฉากหลังขาลงที่กว้างขึ้น โดยเส้น SMA 100 วันที่ $4,353 ทำหน้าที่เป็นแนวรับของแนวโน้มที่อยู่ใกล้เคียง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บนกราฟรายวันอยู่ที่ 49 ซึ่งใกล้ระดับเป็นกลาง ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบและต่ำกว่าเส้นสัญญาณ บ่งชี้ว่าความพยายามปรับตัวขึ้นอาจหมดแรงภายใต้แรงกดดันจากแนวต้านด้านบน

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% บริเวณประมาณ $4,448 ก่อนถึงแนวต้านหนาแน่นที่เกิดจากเส้น SMA 200 วันบริเวณ $4,534 และระดับ retracement 23.6% ใกล้ $4,544 ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ retracement 50.0% ที่ $4,371 โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ระดับ 61.8% บริเวณ $4,293 และระดับ retracement 78.6% ใกล้ $4,183 หากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้ จะเปิดทางให้ทดสอบจุดต่ำสุดเดิมของสวิงบริเวณระดับ retracement 100.0% ที่ $4,042

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)