ทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบเหนือระดับ $4,450 ขณะที่นักลงทุนจับตา NFP ของสหรัฐฯ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเฟด

• ตลาดกระทิงทองคำเริ่มระมัดระวัง เนื่องจาก USD ฟื้นตัวเล็กน้อยก่อนการเปิดเผยรายงาน NFP ที่สำคัญของสหรัฐฯ
• ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานหนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายของเฟด และจำกัดขาขึ้นของทองคำแท่งต่อไป
• การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลงและบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่อ่อนตัวจำกัดขาขึ้นของ USD ซึ่งช่วยหนุนสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าว

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์และซื้อขายอยู่เหนือระดับ $4,450 ในช่วงครึ่งแรกของตลาดลงทุนยุโรปวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม สินค้าโภคภัณฑ์ชนิดนี้ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดประจำสัปดาห์ที่แตะได้เมื่อวันพฤหัสบดี เนื่องจากเทรดเดอร์รอการเปิดเผยรายละเอียดการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายจะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ท่ามกลางการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนที่ลดลง ในทางกลับกัน แนวโน้มดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา USD และเป็นแรงผลักดันที่มีนัยสำคัญต่อทองคำแท่งที่ไม่มีผลตอบแทน

เทรดเดอร์ทองคำจับตาข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ขณะที่ท่าทีของเฟดมีความ hawkish มากขึ้น

ตามรายงานของ TD Securities ระบุว่า “ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์นี้จะเป็นข้อมูลชุดถัดไปที่ตลาดโลหะมีค่าจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิด” ขณะที่ตลาดกำลังรับมือกับ “ท่าที hawkish ที่กลับมาอีกครั้งของเฟดและการยกระดับความตึงเครียดครั้งล่าสุดในตลาดพลังงาน” อย่างไรก็ตาม ธนาคารส่งสัญญาณในเชิงสร้างสรรค์มากขึ้นเมื่อมองพ้นความเสี่ยงจากข้อมูลระยะใกล้ โดยเสริมว่า “เมื่อมองไปข้างหน้า เราไม่คาดว่าจะเห็นขาลงอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากภูมิทัศน์ของตลาดโลหะมีค่าปรับตัวดีขึ้น ท่ามกลางธีมการลดค่าของดอลลาร์ที่กลับมาอีกครั้ง ขณะที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงไม่แน่นอนอย่างมาก”

ก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญดังกล่าว คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า เขามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC เดือนกันยายน หากไม่มีข้อมูลเงินเฟ้อที่จะสร้างความประหลาดใจในอนาคต นักลงทุนตอบรับด้วยการผลักดันบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ และ USD ให้ลดลงอย่างมาก ซึ่งช่วยให้ราคาทองคำต่อยอดการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสี่สัปดาห์ที่แตะเมื่อวันพุธ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นยังเปิดโอกาสให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนนี้ ปัจจัยนี้ช่วยให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่ง และจำกัดขาขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าว

อันที่จริง ราคาน้ำมันดิบเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคม ท่ามกลางความเป็นปรปักษ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่กลับมาอีกครั้ง และการปะทะกันเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ในพัฒนาการเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง อิหร่านได้โจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในคูเวตและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) เมื่อวันพฤหัสบดี ขณะเดียวกัน เจดี แวนซ์ รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่า โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ มีทางเลือกหลายประการในมือเพื่อจัดการกับเตหะราน ซึ่งรวมถึงมาตรการทางเศรษฐกิจ การทหาร การทูต และปฏิบัติการลับ นอกจากนี้ มีรายงานว่าเกาหลีใต้กำลังเตรียมส่งยุทโธปกรณ์ทางทหารเพื่อสนับสนุนเสรีภาพในการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซที่มีความสำคัญทางยุทธศาสตร์ และมีเป้าหมายที่จะส่งยุทโธปกรณ์ดังกล่าวก่อนสิ้นปี

ปัจจัยนี้ทำให้ยังคงมีพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งช่วยหนุนราคาน้ำมันดิบและอาจสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยต่อไป อย่างไรก็ตาม ทิศทางระยะใกล้จะขึ้นอยู่กับรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ที่ตลาดรอคอยอย่างมาก อย่างไรก็ดี คู่ XAU/USD ในตอนนี้ดูเหมือนว่าจะหยุดการปรับตัวลดลงเพื่อพักฐานล่าสุดจากบริเวณระดับ 4,700 ดอลลาร์ หรือระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 พฤษภาคม และยังคงมีแนวโน้มที่จะทำกำไรรายสัปดาห์ได้เล็กน้อย ทั้งนี้ จำเป็นต้องเห็นการแข็งค่าที่ยั่งยืนและการยืนเหนือระดับ 4,500 ซึ่งเป็นระดับตัวเลขกลม เพื่อสนับสนุนมุมมองการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

กราฟ XAUUSD 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

โลหะมีค่ายังคงรักษาแนวโน้มเชิงบวกในระยะใกล้เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันบนกราฟ 4 ชั่วโมง และระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวลงระลอกล่าสุด ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ใกล้ระดับ 56 และเส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่อยู่เหนือศูนย์พร้อมฮิสโตแกรมเป็นบวก บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งแต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป ขณะที่ทองคำกำลังทดสอบแนวต้าน Fibonacci retracement 50% ที่อยู่ใกล้ระดับ $4,500

ในด้านขาขึ้น ระดับ 61.8% ใกล้ $4,540 ตามด้วยระดับ Fibonacci retracement 78.6% ที่ $4,609 และกลุ่มจุดสูงสุดของการแกว่งตัวบริเวณ $4,698 อาจเป็นแนวต้านสำคัญ ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ $4,442 ก่อนถึงระดับ 23.6% ใกล้ $4,381 ขณะที่เส้น SMA 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ $4,322 และแนวรับเชิงโครงสร้างบริเวณ $4,283.63 ช่วยเสริมแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)