ทองคำร่วงลงกว่า 2% เนื่องจากภาวะช็อกด้านพลังงานในตะวันออกกลางจุดชนวนความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

• ทองคำปรับตัวอ่อนแอ เนื่องจากการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานกดดันความต้องการ
• ตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า ก่อนจะปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนธันวาคม
• ในเชิงเทคนิค XAU/USD ทดสอบแนวรับของ Bollinger Band ด้านล่าง ขณะที่แรงขายเพิ่มขึ้น

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงต่อเนื่องต่ำกว่า $4,100 ในวันพฤหัสบดี โดยร่วงลงมากกว่า 2% เนื่องจากความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากพลังงาน อันเป็นผลมาจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ได้ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,053 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 4 สิงหาคม

The New York Times รายงานว่า สหรัฐอเมริกา (US) และอิสราเอลได้จัดทำแผนสำหรับการโจมตีอิหร่านอีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ โดยอาจมีเป้าหมายที่โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของประเทศ

ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดระหว่างซาอุดีอาระเบียและกลุ่มฮูซียังคงทวีความรุนแรงขึ้น โดยมีรายงานการโจมตีครั้งใหม่ต่อแหล่งน้ำมัน Shaybah และท่าอากาศยานนานาชาติ King Fahd ของซาอุดีอาระเบีย นอกจากนี้ กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ ยังมีคำสั่งให้เจ้าหน้าที่รัฐบาลที่ไม่ปฏิบัติหน้าที่ฉุกเฉินและสมาชิกครอบครัวเดินทางออกจากซาอุดีอาระเบีย

พาดหัวข่าวด้านภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหม่ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะชะงักงันเพิ่มเติมของอุปทานพลังงานในตะวันออกกลาง ส่งผลให้ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง น้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $98.50 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์

ภาวะช็อกจากพลังงานที่ยังคงดำเนินอยู่ได้ผลักดันให้เงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางในเศรษฐกิจหลักหลายแห่ง ส่งผลให้ผู้กำหนดนโยบายปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืม อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นลดความน่าดึงดูดของโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทน แม้ว่าทองคำจะมีบทบาทดั้งเดิมในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อก็ตาม ยิ่งความขัดแย้งยืดเยื้อนานเท่าใด ธนาคารกลางก็อาจจำเป็นต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดไว้นานขึ้นเท่านั้น

ขณะนี้เทรดเดอร์จับตาการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในสัปดาห์หน้า ซึ่งเป็นที่คาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ดังเดิม หลังจากปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนกันยายน ตลาดจะจับตาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างใกล้ชิด เนื่องจากเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม โดย CME FedWatch Tool ประเมินโอกาสดังกล่าวไว้ที่ 89%

การคาดการณ์เชิงเข้มงวดเหล่านี้ทำให้ความสนใจในการเข้าซื้อดอลลาร์สหรัฐเมื่อราคาอ่อนตัวลงยังคงอยู่ หลังจากดอลลาร์ปรับฐานจากระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนเมื่อไม่นานนี้ โดยได้รับแรงกระตุ้นจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI กดดันตลาดหุ้นและเพิ่มความต้องการพันธบัตรรัฐบาล

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101.75 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ที่ 101.45 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรวัดอ้างอิง อยู่ที่ประมาณ 5.06% ลดลงมากกว่า 1% ในแต่ละวัน

แม้จะปรับตัวลดลงเมื่อไม่นานมานี้ แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงอยู่ในระดับสูง ประกอบกับดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ทองคําจึงมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยการฟื้นตัวใดๆ มีแนวโน้มที่จะดึงดูดแรงขายเข้ามาใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ร่วงลงต่ำกว่าแถบ Bollinger ด้านล่าง

ในกราฟรายวัน XAU/USD ร่วงลงต่ำกว่าแถบ Bollinger ด้านล่างใกล้ระดับ $4,063 ขณะที่ซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 งวด ซึ่งเป็นแถบ Bollinger ตรงกลางบริเวณ $4,151 ส่งผลให้อคติในระยะใกล้ยังคงเอนเอียงไปทางขาลง

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์เคลื่อนไหวอยู่ในช่วงกลางของระดับ 30 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่ ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คอนเวอร์เจนซ์ไดเวอร์เจนซ์ (MACD) ยังคงเป็นบวกเล็กน้อย แต่เริ่มปรับตัวลงแล้ว สะท้อนว่าโมเมนตัมการฟื้นตัวล่าสุดกำลังอ่อนแรงลงแทนที่จะปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 20 งวดใกล้ระดับ $4,151 ตามด้วยแถบ Bollinger ด้านบนบริเวณ $4,240 หากสามารถทะลุเหนือระดับเหล่านี้ได้อย่างต่อเนื่อง อาจเปิดทางไปสู่ระดับ $4,400 ตามด้วยระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $4,500

ด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่แถบ Bollinger ด้านล่างใกล้ระดับ $4,063 การทะลุต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจนอาจเปิดทางให้ราคาร่วงลงทดสอบระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $4,000 ตามด้วยระดับต่ำสุดของเดือนมิถุนายนบริเวณ $3,950

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)