ทองคำรวงลงขณะทชอกดานนำมนหนนขาขนของดอลลารสหรฐและการเกงการขนดอกเบยของเฟด

ทองคำร่วงลง 1.49% สู่ระดับ $4,163 ขณะที่ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ากดดันราคาทองคำแท่ง
WTI พุ่งขึ้นเหนือ $93 ท่ามกลางความเป็นปรปักษ์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น
โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมแตะ 90% ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐฯ

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงประมาณ 1.49% ในวันจันทร์ ขณะที่เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นท่ามกลางความเป็นปรปักษ์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง ส่งผลให้ราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้นและเพิ่มความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยทั่วโลกจะปรับตัวสูงขึ้น ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,163 หลังจากขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ $4,217

XAU/USD ร่วงลงต่ำกว่า $4,170 ขณะที่ราคาพลังงานที่สูงขึ้นตอกย้ำความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นมากกว่า 2% มาอยู่ที่ $93.69 โดยได้รับแรงหนุนจากการโจมตีของกลุ่มฮูตีต่อซาอุดีอาระเบีย การที่อิหร่านโจมตีเรือในช่องแคบฮอร์มุซ และการแลกเปลี่ยนการยิงกันระหว่างรัสเซียและยูเครน แม้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ จะประกาศว่าทั้งสองประเทศตกลงหยุดการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานแล้วก็ตาม

รายงานข่าวระบุว่าสหรัฐฯ ยอมรับเงื่อนไขบางประการจากทั้งหมด 7 ข้อของอิหร่านเพื่อยุติสงคราม แม้ว่าเตหะรานกล่าวว่าจะไม่เปิดช่องแคบฮอร์มุซจนกว่าจะมีการตอบสนองข้อเรียกร้องของตน

สถานการณ์ดังกล่าวทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีทรงตัวที่ 5.242% ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล ปรับตัวขึ้น 0.3% สู่ระดับ 102.56

เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ดังกล่าว ตลาดเงินยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ไม่ใช่ในการประชุมเดือนตุลาคม ข้อมูลจาก Prime Terminal แสดงให้เห็นว่านักลงทุนมองว่ามีโอกาส 20% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินเฟดฟันด์ 0.25% แต่สำหรับเดือนธันวาคม ความน่าจะเป็นดังกล่าวอยู่ที่เกือบ 90%

ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยเฟด - ที่มา: Prime Terminal

เบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์แสดงความเห็นว่า จำเป็นต้องใช้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเนื่องจากเงินเฟ้อขยายวงกว้างขึ้น และภายในคณะกรรมการ FOMC เธอเป็นหนึ่งในผู้กำหนดนโยบายที่คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเป็นกลางไว้สูงที่สุด

สายตาของเทรดเดอร์มุ่งไปที่ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด ซึ่งนำโดยเควิน วอร์ช ประธานเฟด รวมถึงการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ โดยคาดว่าจะประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธ ตามด้วยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี

วิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: แนวโน้มขาลงของทองคำกลับมาอีกครั้งต่ำกว่า $4,100

การฟื้นตัวของทองคำหยุดชะงักใกล้ $4,200 โดยผู้ซื้อไม่สามารถรักษาราคาสปอตให้อยู่เหนือระดับดังกล่าวได้อย่างเด็ดขาด ราคาจึงถอยลงเข้าใกล้ระดับต่ำสุดของวันที่ $4,150 ก่อนที่จะทรงตัวที่ราคาปัจจุบัน

แม้ว่าทองคำแท่งดูเหมือนจะตั้งหลักได้ใกล้ $4,100 แต่โครงสร้างตลาดที่ประกอบด้วยจุดสูงสุดที่ลดลงและจุดต่ำสุดที่ลดลงยังคงอยู่ ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการทดสอบระดับ $4,000 ในอนาคตอันใกล้

โมเมนตัมเปลี่ยนเป็นขาขึ้นเล็กน้อย โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ปรับตัวขึ้น แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับกึ่งกลางที่ 50

หากจะกลับมาเป็นขาลง ราคาทองคำจำเป็นต้องลดลงต่ำกว่าระดับ $4,150 ซึ่งมีความสำคัญทางจิตวิทยา การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงสู่ $4,100 ตามด้วยจุดต่ำสุดของรอบวัฏจักรวันที่ 29 กรกฎาคมที่ $3,996 และระดับ $4,000 ที่อยู่ด้านล่าง

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ทวงคืนระดับ $4,200 ได้ ก็มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนตัวขึ้นไปหาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,256 จากนั้นเส้น SMA 50 วันที่ $4,337 จะกลายเป็นแนวต้านถัดไป ก่อนถึงระดับ $4,500 เมื่อราคาผ่านระดับเหล่านั้นไปได้แล้ว เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่เส้น SMA 200 วันที่ $4,528

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ทองคำร่วงลงขณะที่ช็อกด้านน้ำมันหนุนขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐและการเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด