ทองคำร่วงลงมาใกล้ระดับ $4,350 ท่ามกลางโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร  ราคาทองคำปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ $4,365
• ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์กล่าวว่า อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อชะลอราคา 
• ความหวังให้มีความคืบหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจชะลอการปรับตัวลงของทองคำ 

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงมาอยู่ใกล้ $4,365 หยุดการปรับตัวขึ้นติดต่อกันสองวัน โลหะมีค่าสูญเสียแรงหนุนจากโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม เทรดเดอร์จะจับตาถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดในวันอังคาร 

สัญญาณ hawkish จากเฟดเรื่องโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมสร้างแรงกดดันต่อทองคำ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ สู่กรอบ 3.75%-4.0% ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool  ขณะนี้เทรดเดอร์คาดการณ์ว่ามีโอกาสเกือบ 90.3% ที่สหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

อัลแบร์โต มูซาเลม (Alberto Musalem) ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อของธนาคารกลาง โดยเสริมว่านโยบายการเงินอาจยังคงกระตุ้นเศรษฐกิจหลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักสร้างแรงกดดันต่อทองคำ เนื่องจากโลหะมีค่าไม่ให้ดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยมีความน่าสนใจมากกว่าเมื่อเทียบกัน

"เรากำลังเห็นความกังวลที่ยังคงค้างอยู่ในกลุ่มขาขึ้นเกี่ยวกับนโยบายการเงินสหรัฐฯ ที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งผลักดันให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่าสองเดือนเมื่อวันศุกร์ ปัจจัยขาลงเหล่านี้กำลังสวนทางกับโลหะมีค่า" จิม ไวคอฟฟ์ นักวิเคราะห์ตลาดจาก American Gold Exchange กล่าว

ในทางกลับกัน ความหวังด้านการทูตในตะวันออกกลางและความกังวลด้านอุปทานที่ผ่อนคลายลงอาจช่วยจำกัดการขาดทุนของทองคำ CNBC รายงานเมื่อวันจันทร์ว่า มาซูด เปเซชเคียน ประธานาธิบดีอิหร่าน จะเดินทางไปเข้าร่วมการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติในนครนิวยอร์กในวันอังคาร ท่ามกลางความหวังครั้งใหม่ต่อแนวทางแก้ไขความขัดแย้งในตะวันออกกลางผ่านการทูต

ทองคำลดลง หลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดตอกย้ำแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นเวลานาน

นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า ทองคำ "ขยับลดลงในช่วงต้นสัปดาห์ ขณะที่นักลงทุนประเมินผลกระทบของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐฯ นับตั้งแต่ปี 2023 และความเป็นไปได้ที่จะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม" โดยพวกเขาเน้นว่า ความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่เฟด "ตอกย้ำความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง" ซึ่ง "สนับสนุนการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น" ING เตือนว่า "นโยบายการเงินที่เข้มงวดยังคงเป็นปัจจัยกดดันต่อทองคำแท่ง" แต่ยังชี้ถึงกระแสเงินทุนพื้นฐานที่ช่วยสนับสนุน โดย "การถือครอง ETF...อยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบหกเดือน" และคาดว่า "การซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง" จะ "ช่วยจำกัดการปรับตัวลง"

ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ชี้ความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าคาดและเป็นลำดับ ขณะที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่

สุนทรพจน์ของประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ได้คะแนน 8/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.4/10 อยู่เล็กน้อย และสะท้อนท่าทีที่เข้มงวดด้านนโยบายการเงินอย่างชัดเจนเมื่อเทียบกับเกณฑ์อ้างอิงที่กำหนดไว้ คำเตือนที่ว่า หากไม่มีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม เงินเฟ้อมีแนวโน้มจะยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% อย่างมากในอีก 18 เดือนข้างหน้า ประกอบกับมุมมองที่ว่าอัตราดอกเบี้ยจำเป็นต้องปรับขึ้นต่อเพื่อรับมือกับแรงกดดันทั้งจากด้านอุปสงค์และอุปทาน ตอกย้ำถึงความต้องการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดล่วงหน้า แม้ว่าตลาดแรงงานถูกมองว่าใกล้อยู่ในภาวะการจ้างงานเต็มที่ และไม่ใช่แหล่งที่มาหลักของเงินเฟ้อก็ตาม การเน้นย้ำเพิ่มเติมถึงผลกระทบจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้างนอกเหนือจากน้ำมัน เงินเฟ้อพื้นฐานที่ทรงตัวใกล้ระดับ 3% และแผนการปรับขึ้นราคาของภาคธุรกิจที่ใกล้ระดับ 3% ล้วนช่วยเสริมข้อความที่ว่า จุดยืนด้านนโยบายการเงินในปัจจุบันยังไม่เข้มงวดเพียงพอ

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟด FXS เพิ่มขึ้น 0.42 จุด สู่ระดับ 149.96 ซึ่งอยู่ลึกในเขตที่มีท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน และสอดคล้องกับน้ำเสียงที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยซึ่งสะท้อนโดย FXS Speechtracker ระดับที่สูงเช่นนี้บ่งชี้ว่า โดยรวมแล้ว การสื่อสารของเฟดโน้มเอียงอย่างชัดเจนไปในทิศทางการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ซึ่งเป็นปัจจัยที่ควรยังคงสนับสนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำได้รับแรงหนุนอย่างดีเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายของ Bollinger 20 วันเพียงเล็กน้อย ส่งผลให้ขาขึ้นถูกจำกัดไว้เล็กน้อย ขณะที่ยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ซึ่งช่วยหนุนแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 49.95 ซึ่งเป็นกลาง บ่งชี้ถึงช่วงการสะสมกำลัง ขณะที่ราคาผันผวนรอบจุดเปิดอ้างอิงล่าสุดที่ 4,363.65 ดอลลาร์ แทนที่จะมีแรงส่งในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger ใกล้ระดับ 4,405 ดอลลาร์ ก่อนจะถึงแนวกั้นที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณเส้นบนใกล้ระดับ 4,615 ดอลลาร์ ส่วนด้านขาลง แนวรับระยะใกล้อยู่ที่เส้น SMA 100 วัน ณ ระดับ 4,320 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับรองที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณเส้นล่างของ Bollinger ใกล้ระดับ 4,200 ดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะเข้าปกป้องโครงสร้างขาขึ้นในระยะกลางที่ยังคงอยู่ หากกรอบการเคลื่อนไหวปัจจุบันหลุดลงด้านล่าง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)