ทองคำร่วงลงใกล้ระดับ $4,400 ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหนุนโอกาสเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร  ราคาทองคำร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ $4,410
• เทรดเดอร์ประเมินโอกาส 60% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า
• ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PPI และ CPI ของสหรัฐฯ จะเป็นจุดสนใจในสัปดาห์นี้ 

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงมาใกล้ $4,410 โลหะมีค่าปรับตัวลดลง หลังรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) เดือนสิงหาคมที่แข็งแกร่งกว่าคาด หนุนความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้

ข้อมูลเมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) เพิ่มขึ้น 162K ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม เทียบกับการเพิ่มขึ้น 21K ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้าซึ่งมีการปรับทบทวนเพิ่มขึ้น และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 56K ตำแหน่ง ขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ทรงตัวที่ 4.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ตามเครื่องมือ CME FedWatch  เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 60% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายของเฟดในสัปดาห์หน้า เทียบกับโอกาส 50% ก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานเมื่อวันศุกร์

"ทองคำและโลหะเงินเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับราคาพลังงาน โดยขยายการปรับตัวลดลงหลังรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเมื่อวันศุกร์ หนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรให้สูงขึ้นและตอกย้ำความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 16 กันยายน" Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Saxo Bank กล่าว

เทรดเดอร์จะหาสัญญาณเพิ่มเติมจากข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ถึงเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงขึ้นจะยิ่งสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งจะช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ในทางกลับกัน ตัวเลขที่ชะลอตัวลงจะสนับสนุนเหตุผลในการคงอัตราดอกเบี้ย และฉุดเงินดอลลาร์ให้ลดลง 

ทองคำปรับตัวลดลงจากข้อมูลสหรัฐฯ แม้ขาขึ้นเชิงโครงสร้างจะแข็งแกร่งขึ้น

นักวิเคราะห์จาก Societe Generale ระบุว่า ทองคำได้ "เข้าสู่ระยะใหม่ของแนวโน้มขาขึ้นในปี 2026" ซึ่งพวกเขามองว่าเป็นช่วงที่ "ไม่ได้ขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมเชิงเก็งกำไรเป็นหลักอีกต่อไป แต่ขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่นเชิงโครงสร้างในวงกว้างจากผู้เข้าร่วมตลาดทุกกลุ่ม" สิ่งที่ในตอนแรก "เริ่มต้นจากแรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์" ได้ "พัฒนาในช่วงหลายเดือนต่อมาไปสู่สิ่งที่ยั่งยืนกว่ามาก นั่นคือการสะสมสถานะในตลาดทองคำจริง ตลาดฟิวเจอร์ส และตลาดออปชันที่เกิดขึ้นพร้อมกัน ซึ่งขณะนี้ครอบคลุมทั้งนักลงทุนรายย่อย ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ และนักเทรดตราสารอนุพันธ์" ในมุมมองของพวกเขา

ขณะเดียวกัน นักกลยุทธ์จาก UOB Group ชี้ว่า การเคลื่อนไหวของราคาในระยะใกล้ยังคงอ่อนไหวต่อข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค โดยระบุว่า ทองคำ "ร่วงลงมากกว่า 0.9% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สู่ระดับ $4429.98/oz ส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลงในรายสัปดาห์ หลังข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งเกินคาด และเพิ่มความคาดหมายว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนนี้ ซึ่งบั่นทอนความน่าดึงดูดของทองคำแท่งที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำยังคงมีโทนเป็นกลางในระยะสั้น

กราฟรายวัน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและ SMA 20 วัน ส่งผลให้ทองคำได้รับแรงหนุนจากเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาว แต่ถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นโดยเส้นแนวโน้มระยะสั้นด้านบน Bollinger Bands (20, 2) ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าราคาสปอตยังคงอยู่เหนือแถบด้านล่างได้อย่างมั่นคง ขณะที่ยังไม่สามารถทดสอบแถบด้านบนได้ ซึ่งตอกย้ำลักษณะการปรับฐานในกรอบกลาง อินดิเคเตอร์ Relative Strength Index (14) อยู่ที่ประมาณ 51 ซึ่งเป็นระดับกลาง สะท้อนโมเมนตัมที่สมดุลมากกว่าจะบ่งชี้ทิศทางการเคลื่อนไหวที่ชัดเจน

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ใกล้กับเส้น SMA 20 วันและแถบกลางของ Bollinger ใกล้ $4,465 ตามด้วยแนวต้านถัดไปที่แถบด้านบนของ Bollinger ประมาณ $4,675 หากฝั่งผู้ซื้อสามารถกลับมาควบคุมตลาดได้ ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันใกล้ $4,350 ก่อนถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณแถบด้านล่างของ Bollinger ประมาณ $4,260 ซึ่งหากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับดังกล่าว จะเปิดทางให้เกิดการปรับฐานที่ลึกยิ่งขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)