ทองคำออนตวลง เนองจากเงนเฟอ PCE ของสหรฐฯ ทยงคงอยในระดบสงไมสามารถกระตนความคาดหวงการปรบขนอตราดอกเบยของเฟดได

ทองคำขยายการปรับตัวลงเล็กน้อย หลังอัตราเงินเฟ้อ PCE ทั่วไปของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าการคาดการณ์เล็กน้อย
อัตราเงินเฟ้อทั่วไปทรงตัวที่ 3.7% ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.6% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงทรงตัวที่ 3.3%
ข้อมูลดังกล่าวส่งผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อการคาดการณ์ของเฟด โดยตลาดยังคงเชื่อว่ามีโอกาสราว 36% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $4,620 ในวันพุธ ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ โดยลดลง 0.83% ในรายวัน แรงกดดันขาลงต่อโลหะมีค่าปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยหลังการเปิดเผยมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ใช้อ้างอิง แม้ว่าข้อมูลดังกล่าวจะส่งผลเพียงเล็กน้อยต่อการเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการประชุมเดือนกันยายนของธนาคารกลาง

สํานักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจ (BEA) รายงานว่า ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 3.7% YoY ในเดือนกรกฎาคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนมิถุนายน แต่สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.6% เล็กน้อย ดัชนีราคา PCE พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน ทรงตัวที่ 3.3% YoY ในเดือนกรกฎาคม สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนีราคา PCE และดัชนีราคา PCE พื้นฐานต่างเพิ่มขึ้น 0.2%

ตัวเลขทั่วไปที่แข็งแกร่งกว่าคาดการณ์เล็กน้อยในช่วงแรกสร้างแรงกดดันด้านขาลงต่อทองคำ เนื่องจากเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอาจสนับสนุนเหตุผลในการคงอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ไว้ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม รายงานดังกล่าวดูเหมือนจะยังแข็งแกร่งไม่มากพอที่จะเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างมีนัยสำคัญ

ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ตลาดยังคงเชื่อว่ามีโอกาสราว 36% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ซึ่งหมายความว่ามีโอกาสประมาณ 64% ที่ต้นทุนการกู้ยืมจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ความน่าจะเป็นดังกล่าวใกล้เคียงกับระดับก่อนการเปิดเผยข้อมูล PCE

การตอบสนองที่จำกัดของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยบ่งชี้ว่า นักลงทุนมองว่ารายงานดังกล่าวโดยรวมสอดคล้องกับแนวโน้มนโยบายการเงินในปัจจุบัน แม้อัตราเงินเฟ้อ PCE ทั่วไปจะปรากฏว่ายังคงอยู่ในระดับสูงกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย แต่มาตรวัดพื้นฐานซึ่งได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อพื้นฐานนั้นออกมาตรงตามการคาดการณ์

พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นประเด็นที่ตลาดให้ความสนใจเช่นกัน คาซิม การิบาบาดี รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน กล่าวว่า ข้อตกลงชั่วคราวด้านการขนส่งผ่านแดนกับโอมานไม่ได้หมายความว่าช่องแคบฮอร์มุซเปิดทำการอีกครั้ง พร้อมเสริมว่าเส้นทางน้ำดังกล่าวจะยังคงปิดอยู่จนกว่าสหรัฐอเมริกา (US) จะปฏิบัติตามพันธกรณีภายใต้บันทึกความเข้าใจ (MoU)

ขณะนี้ตลาดจะหันไปให้ความสนใจกับสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ในการประชุมสัมมนานโยบายเศรษฐกิจ Jackson Hole ในวันศุกร์ เหตุการณ์นี้อาจมีความสำคัญเป็นพิเศษต่อตลาดการเงิน เนื่องจากนักลงทุนจะพิจารณาความเห็นของวอร์ชอย่างใกล้ชิด เพื่อมองหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายของเฟด ก่อนการประชุมในเดือนกันยายน หากมีสัญญาณใดๆ บ่งชี้ว่าธนาคารกลางกำลังโน้มเอียงไปทางการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม หรือกำลังพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ก็อาจกระตุ้นความผันผวนในดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และส่งผลต่อทองคำในท้ายที่สุด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,620.38 โดยยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 รอบที่ $4,606.20 และ SMA 200 รอบที่ $4,502.80 การเคลื่อนไหวดังกล่าวบ่งชี้ว่าการปรับตัวลดลงยังคงได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม แม้ว่าราคาจะเพิ่งทะลุเส้นเทรนด์ไลน์ขาขึ้นก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่อยู่ใกล้ 41.00 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง ซึ่งหมายความว่าตลาดกระทิงอาจต้องการแรงกระตุ้นใหม่เพื่อฝ่าแนวต้านด้านบนได้อย่างชัดเจน

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับแนวนอน $4,607.18 โดยมีเส้น SMA 100 รอบที่ $4,606.20 คอยหนุนอย่างใกล้ชิด ขณะที่แนวรับที่ลึกลงมาอยู่ใกล้เส้น SMA 200 รอบที่ $4,502.80 สำหรับด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่บริเวณแนวต้านแนวนอนที่ $4,697.00 หากราคาทะลุเหนือระดับเหล่านี้ได้อย่างต่อเนื่อง ก็จะเปิดทางให้แนวโน้มขาขึ้นมีโอกาสดำเนินต่อได้แข็งแกร่งขึ้นในระยะใกล้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)