ทองคำเข้าใกล้ระดับ $4,300 ขณะที่การเก็งเฟดขึ้นดอกเบี้ยหนุน USD แตะระดับสูงสุดครั้งใหม่

• ทองคำในวันพุธปรับตัวลดลงใหม่ เนื่องจากท่าทีแข็งกร้าวของเฟดยังคงหนุนดอลลาร์สหรัฐ
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ลดลง และอาจช่วยชะลอขาลงของทองคำแท่ง
• ขณะนี้เทรดเดอร์รอดูดัชนี PMI เบื้องต้นทั่วโลกเพื่อหาแรงผลักดัน ก่อนการประชุมระหว่างทรัมป์และสีในวันพฤหัสบดี

ในวันพุธ ทองคํา (XAUUSD) ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องในระหว่างวัน ตลอดช่วงครึ่งแรกของตลาดลงทุนยุโรป ลบล้างการฟื้นตัวบางส่วนจากวันก่อนหน้า ซึ่งฟื้นตัวขึ้นจากระดับต่ำกว่า $4,300 แรงซื้อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงไม่ลดลงจากแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักกระแสเงินทุนออกจากทองคำ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปีหลังสิ้นสุดการประชุมนโยบายในเดือนกันยายน และส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ นอกจากนี้ อัลเบร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ และออสแตน กลูส์บี้ ประธานเฟดสาขาชิคาโก ต่างออกมาสนับสนุนอย่างชัดเจนให้คุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ยิ่งไปกว่านั้น ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดสาขาบอสตัน และทอม บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ ต่างเปิดประตูไว้สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 90% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ปัจจัยนี้ประกอบกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ยังคงเป็นแรงหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

สำหรับความคืบหน้าล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวต่อที่ประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (UNGA) ว่าเขาต้องตัดสินใจครั้งใหญ่ระหว่างการบรรลุข้อตกลงกับอิหร่าน หรือ "ทำลายล้าง" สาธารณรัฐอิสลาม หากความขัดแย้งไม่สามารถยุติลงได้ นอกจากนี้ มาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งมีเป้าหมายที่จะทำให้อุตสาหกรรมการบินของอิหร่านเป็นอัมพาต จะมีผลบังคับใช้ในวันพุธ ขณะเดียวกัน อับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน ได้พบกับสตีฟ วิทคอฟฟ์ ผู้แทนพิเศษของสหรัฐฯ เพื่อย้ำเงื่อนไขของเตหะรานสำหรับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ทรัมป์กล่าวกับผู้สื่อข่าวว่าการหารือเป็นไปด้วยดี แต่ไม่ได้ให้รายละเอียดเพิ่มเติม สถานการณ์ดังกล่าวทำให้ risk premium จากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ และเป็นปัจจัยหนุนฝั่งกระทิงของ USD ซึ่งกดดันราคาทองคำ

อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบหลายปี เนื่องจากการลดลงล่าสุดของราคาน้ำมันดิบช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้นอย่างควบคุมไม่ได้ ซึ่งส่งผลให้โลหะมีค่ายังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบรายสัปดาห์ ขณะนี้เทรดเดอร์รอการประกาศดัชนี PMI เบื้องต้นทั่วโลก เพื่อประเมินภาวะเศรษฐกิจของประเทศพัฒนาแล้วรายใหญ่ นอกจากนี้ ถ้อยแถลงจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล รวมถึงข่าวพาดหัวด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ทยอยเข้ามา จะเป็นตัวขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์สหรัฐฯ และสร้างโอกาสระยะสั้นสำหรับราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม จุดสนใจจะยังคงอยู่ที่การประชุมสำคัญระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ และสี จิ้นผิง ประธานาธิบดีจีนในวันพฤหัสบดี ซึ่งน่าจะสร้างแรงผลักดันที่มีนัยสำคัญให้กับราคาทองคำ

กราฟรายวัน XAU/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ XAU/USD ยังติดอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันที่ $4,369 อย่างไรก็ตาม ทองคำยังคงอยู่เหนือระดับ Fibonacci retracement 50.0% ของช่วงการเคลื่อนไหวระหว่าง $3,934.91–$4,694.41 ได้เพียงเล็กน้อย นอกจากนี้ อินดิเคเตอร์โมเมนตัมยังให้สัญญาณผสม โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 47.86 ปรับตัวเข้าใกล้ระดับเป็นกลาง ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงค่าเป็นลบที่ -9.80 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง ปัจจัยนี้ทำให้แนวโน้มระยะสั้นเอนเอียงไปทางขาลง ขณะที่ทองคำยังคงอยู่ใต้เส้น EMA

ขณะเดียวกัน แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 50.0% ใกล้ $4,314 ตามด้วยระดับ Fibonacci ที่ลึกลงมาที่ $4,225 (61.8%) และ $4,097 (78.6%) ก่อนถึงฐานโครงสร้างที่ระดับต่ำสุดของสวิงครั้งก่อนที่ $3,934 สำหรับขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 100 ช่วงเวลาที่ $4,369 ก่อนถึงระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ $4,404 โดยจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือระดับเหล่านี้เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลง และเปิดทางไปสู่กรอบแนวต้านที่สูงขึ้นบริเวณ $4,515 และท้ายที่สุดคือบริเวณจุดสูงสุดของวัฏจักรใกล้ $4,694

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)