ปอนด์สเตอร์ลิงปรับตัวขึ้นจากแนวโน้ม BoE ที่เข้มงวดและดอลลาร์สหรัฐที่ซบเซา

• การคาดการณ์ท่าทีเข้มงวดของ BoE และการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นแรงขับเคลื่อนโมเมนตัมขาขึ้นของปอนด์สเตอร์ลิง
• ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลงและความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลงส่งผลกระทบอย่างหนักต่อดอลลาร์สหรัฐ
• ข้อมูล GDP และตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งจำกัดการขาดทุนที่มากขึ้นของ USD แม้ความน่าจะเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะลดลง

GBP/USD ปรับตัวขึ้นต่อเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.3400 ในช่วงตลาดเอเชียวันศุกร์ คู่เงินดังกล่าวปรับตัวขึ้น เนื่องจากปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ได้รับแรงหนุนจากมุมมองที่มีท่าทีเข้มงวดเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในสัปดาห์หน้า

เทรดเดอร์คาดว่า BoE จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนพฤศจิกายน ตามด้วยการปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์ ขณะเดียวกัน จอห์น ฮีลีย์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของสหราชอาณาจักร ประกาศแผนปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสำหรับธนาคาร การพนัน ผู้ฝากออมทรัพย์ เจ้าของบ้านเช่า และการช้อปปิ้งออนไลน์ พร้อมทั้งกำหนดมาตรการเพื่อรับมือกับราคาพลังงานที่สูง

นอกจากแรงขับเคลื่อนขาขึ้นของคู่ GBP/USD แล้ว ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลงส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ ท่ามกลางความหวังว่าจะมีการเจรจาสันติภาพทางการทูตที่นำโดยสหรัฐฯ ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลงช่วยชดเชยความกังวลด้านอุปทานน้ำมันและเงินเฟ้อ ส่งผลให้การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมเดือนธันวาคมลดลง ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังกำหนดราคาโดยคาดการณ์โอกาสเกือบ 75% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส ลดลงจาก 84.2% ในวันก่อนหน้า

แม้ดอลลาร์จะเผชิญปัจจัยกดดันในช่วงที่ผ่านมา แต่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดสะท้อนถึงความยืดหยุ่นอย่างต่อเนื่อง ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศเบื้องต้นขยายตัว 3.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.2% และเพิ่มขึ้นจากตัวเลข 2.2% ในไตรมาสที่สอง โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายผู้บริโภคที่แข็งแกร่งซึ่งขยายตัว 3.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี นอกจากนี้ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE Price Index) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิง เพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี สอดคล้องกับการคาดการณ์ ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 194,000 ราย ตอกย้ำสัญญาณเศรษฐกิจที่ร้อนแรงขึ้นและตลาดแรงงานที่ตึงตัว

วอร์ชย้ำคำมั่นด้านเสถียรภาพราคา ตรึงความสนใจของเทรดเดอร์ขาขึ้นดอลลาร์

น้ำเสียงในการแถลงข่าวของวอร์ชมีท่าทีเข้มงวดอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน 7/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีต แต่ยังได้รับแรงหนุนจากคำมั่นซ้ำแล้วซ้ำเล่าและไม่มีการประนีประนอมว่าจะทำให้เสถียรภาพราคาของ PCE อยู่ที่ 2% การเน้นย้ำว่า “การสร้างหลักประกันด้านเสถียรภาพราคาไม่ได้ขึ้นอยู่กับวันที่แน่นอนบนปฏิทิน” และ “ยารักษาทางการเงินรูปแบบใหม่” กำลังออกฤทธิ์อยู่ ประกอบกับความสบายใจต่อการคาดการณ์เงินเฟ้อและภาวะการเงินที่ตึงตัว สะท้อนจุดยืนที่อาศัยข้อมูลเป็นปัจจัยชี้นำ แต่ต่อต้านเงินเฟ้ออย่างแน่วแน่ ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์ การกล่าวถึงส่วนต่างเครดิตที่กว้างขึ้น ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นต่อเทคโนโลยีและ AI รวมถึงการใช้จ่ายลงทุนที่ขยายตัวในวงกว้าง สะท้อนความเชื่อมั่นว่านโยบายกำลังส่งผลโดยยังไม่เป็นภัยคุกคามต่อการขยายตัวทางเศรษฐกิจ ซึ่งทำให้เฟดยังคงมีแนวโน้มที่จะรักษานโยบายการเงินที่เข้มงวด

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS เพิ่มขึ้น 14.39 จุดมาอยู่ที่ 141.89 ซึ่งอยู่ในเขตท่าทีเข้มงวดอย่างชัดเจนและสูงกว่าเกณฑ์เป็นกลางที่ 100 มาก สอดคล้องกับข้อความต่อต้านเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งซึ่งสะท้อนผ่าน FXS Speechtracker ระดับดัชนีที่สูงนี้ตอกย้ำว่าตลาดควรตีความถ้อยแถลงของวอร์ชว่าเป็นการสนับสนุนแนวคิดการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยโดยทั่วไปที่ช่วยหนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับยูโรและเงินเยน