ผวาการ BoE เตอนราคาพลงงานทอยในระดบสงอยางตอเนองอาจทาทายจดยนดานอตราดอกเบย

ผู้ว่าการ BoE กล่าวว่า ผลกระทบส่งผ่านจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นยังคงอยู่ในระดับต่ำในขณะนี้
ช่วงเวลาที่ราคาพลังงานอยู่ในระดับสูงอย่างยาวนานอาจทำให้การคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงทำได้ยากขึ้น
ผู้ว่าการฯ BoE ยังมองว่าปัญญาประดิษฐ์เป็นปัจจัยช็อกด้านอุปทานเชิงบวกที่อาจเกิดขึ้นได้

แอนดรูว์ ไบลีย์ (Andrew Bailey) ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) กล่าวในวันศุกร์ว่า ผลกระทบส่งผ่านจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นยังคง "อยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ" จนถึงขณะนี้ พร้อมเน้นย้ำว่ายังเป็นช่วงเริ่มต้น

แอนดรูว์กล่าวในการประชุมเศรษฐศาสตร์การเงินซึ่งจัดโดยมหาวิทยาลัยออกซฟอร์ดว่า ยิ่งราคาพลังงานยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานเท่าใด ธนาคารกลางก็ยิ่งรักษาจุดยืนที่จะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ยากขึ้นเท่านั้น

ผู้ว่าการฯ ยังระบุว่า BoE นำการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยมาพิจารณาเมื่อประเมินภาวะเศรษฐกิจและการเงินด้วย เมื่อมองไปข้างหน้า Bailey แสดงท่าทีเชิงบวกมากขึ้นต่อปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยกล่าวว่า เทคโนโลยีดังกล่าวอาจก่อให้เกิดปัจจัยช็อกด้านอุปทานเชิงบวก ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจกำลังเผชิญกับปัจจัยช็อกด้านอุปทานเชิงลบเป็นชุด

ปฏิกิริยาของตลาด

ความคิดเห็นของผู้ว่าการ BoE ยังไม่ส่งผลกระทบต่อปอนด์อังกฤษ (GBP) ทันที GBP/USD เพิ่มขึ้น 0.15% ในวันศุกร์ เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับ 1.3240 เพียงเล็กน้อยในขณะที่เขียนข่าวนี้

BoE: คำถามที่พบบ่อย

ธนาคารกลางแห่งประเทศอังกฤษทําอะไรบ้าง และส่งผลกระทบต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เป็นผู้กําหนดนโยบายการเงินสําหรับสหราชอาณาจักร โดยเป้าหมายหลักคือการมี 'เสถียรภาพด้านราคา' หรืออัตราเงินเฟ้อคงที่ที่ 2% เครื่องมือในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ทาง BoE กําหนดอัตราการปล่อยกู้ให้กับธนาคารพาณิชย์และธนาคารให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน โดยกําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เครื่องมือนี้ยังจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ด้วย

นโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษมีอิทธิพลต่อสเตอร์ลิงอย่างไร?

เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษจะตอบสนองด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพื่อทําให้ผู้คนและธุรกิจเข้าถึงสินเชื่อได้ยากขึ้น นี่เป็นผลดีต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทําให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินของพวกเขามาลงทุน เมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมายก็จะเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกําลังชะลอตัว และ BoE จะพิจารณาที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อทําให้สินเชื่อถูกลง โดยหวังว่าธุรกิจต่าง ๆ จะกู้ยืมเพื่อลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโตได้ ซึ่งเป็นผลกระทบเชิงลบต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิง

มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไร และส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ในสถานการณ์ที่น่ากังวล ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษอาจสามารถออกนโยบายที่เรียกว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) โดยการทำ QE เป็นกระบวนการที่ BoE เพิ่มการไหลเข้าของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดมาก การทำ QE เป็นนโยบายทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยจะไม่เห็นผลที่ต้องการ กระบวนการทำ QE เกี่ยวข้องกับการพิมพ์เงินของ BoE เพื่อเข้าซื้อสินทรัพย์ ซึ่งโดยปกติจะเป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรองค์กรที่ได้รับการจัดอันดับที่ AAA จากธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ การทำ QE มักจะส่งผลให้เงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไร และส่งผลต่อปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการทำ QE ซึ่งจะประกาศใช้เมื่อเศรษฐกิจแข็งแกร่งขึ้นและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ในขณะที่อยู่ในแผนทำ QE ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้จากสถาบันการเงินเพื่อกระตุ้นให้พวกเขาปล่อยกู้ แล้วในการทำ QT ทาง BoE จะหยุดซื้อพันธบัตรเพิ่มและหยุดนําเงินต้นที่ครบกําหนดไปลงทุนในพันธบัตรที่ถืออยู่แล้ว โดยปกติจะเป็นปัจจัยบวกต่อปอนด์สเตอร์ลิง

ผู้ว่าการ BoE เตือนราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องอาจท้าทายจุดยืนด้านอัตราดอกเบี้ย