พยากรณ์สัปดาห์ที่จะมาถึง: อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ขึ้นมาอยู่ในจุดสนใจในสัปดาห์หน้า

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงต่ำกว่าโซน 100.00 หลังจากดิ่งลงตลอดช่วงการซื้อขายวันศุกร์ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) เดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการจ้างงานลดลง 23,000 ตำแหน่ง เทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 80,000 ตำแหน่ง ขณะที่ตัวเลขเดือนมิถุนายนถูกปรับลดลงเหลือ 20,000 ตำแหน่ง และรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงชะลอลงเหลือ 3.2% เมื่อเทียบรายปี ตลาดที่เคยคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดในช่วงปลายเดือนกรกฎาคมได้เปลี่ยนทิศทางในช่วงเช้า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่จะประกาศในวันพุธนี้ ซึ่งคาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะอยู่ที่ 3.4% YoY และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะอยู่ที่ 2.5% YoY จะเป็นตัวตัดสินว่าการปรับคาดการณ์ดังกล่าวจะขยายต่อไปหรือหยุดชะงัก เจ้าหน้าที่เฟดสองคนจะขึ้นกล่าวสุนทรพจน์ในวันพฤหัสบดี ได้แก่ แฮมแมคและบาร์กิน

สัปดาห์ที่สองเต็มของเดือนสิงหาคมจะทดสอบว่าแรงเทขายดอลลาร์สหรัฐที่ตามมาหลังตัวเลขการจ้างงานเดือนกรกฎาคมทรุดตัวลงนั้นจะดำเนินต่อไปได้อีกหรือไม่ ขณะที่นักลงทุนเปลี่ยนความสนใจจากตลาดแรงงานไปยังราคา จุดสนใจจะอยู่ที่รายงาน CPI ในวันพุธ โดยมีดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ยอดค้าปลีก และการสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเบื้องต้นเข้ามาเติมเต็มข้อมูลสำคัญในสัปดาห์นี้

ในอีกฟากหนึ่งของมหาสมุทรแปซิฟิก ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะประชุมในวันอังคาร ขณะที่สหราชอาณาจักร (UK) จะเผยแพร่ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่ 2 ในวันพฤหัสบดี ส่วนจีนจะเริ่มต้นสัปดาห์ในวันอาทิตย์ด้วยตัวเลขเงินเฟ้อ ซึ่งจะกำหนดทิศทางของสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์

คู่ EUR/USD ปิดท้ายสัปดาห์เหนือโซน 1.1550 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ปฏิทินเศรษฐกิจของยูโรโซนเต็มไปด้วยการยืนยันข้อมูลมากกว่าการสร้างความประหลาดใจ โดยตัวเลขเงินเฟ้อขั้นสุดท้ายของเยอรมนีและอิตาลีจะประกาศในวันพุธ ตามด้วยตัวเลขของสเปนและฝรั่งเศสในช่วงปลายสัปดาห์ ขณะที่วันพฤหัสบดีจะมีการประกาศข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซน เหตุการณ์สำคัญคือการประกาศ GDP ไตรมาสที่ 2 เบื้องต้นในวันศุกร์ ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายไตรมาส และ 1% เมื่อเทียบรายปี พร้อมกับตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานครั้งแรก เนื่องจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังคงพอใจกับการรอดูสถานการณ์ คู่เงินนี้จึงยังคงเคลื่อนไหวตามเรื่องราวของดอลลาร์

GBP/USD ซื้อขายใกล้ 1.3500 ในช่วงปิดท้ายสัปดาห์ โดยทดสอบระดับแนวต้านเป็นครั้งที่สองในเดือนนี้ ในที่สุดสหราชอาณาจักรก็มีปัจจัยภายในประเทศให้ซื้อขายได้บ้าง วันพฤหัสบดีจะมีการประกาศ GDP ไตรมาสที่ 2 ซึ่งคาดว่าจะชะลอลงเหลือ 0.4% จาก 0.6% โดยคาดว่า GDP รายเดือนจะหดตัว 0.1% และการผลิตภาคอุตสาหกรรมจะลดลง ตัวเลขที่อ่อนแออาจทำให้จุดยืนของธนาคารกลางอังกฤษมีความซับซ้อนมากขึ้น และสร้างแรงฉุดภายในประเทศครั้งแรกให้กับ GBP ในรอบหลายสัปดาห์

USD/JPY ปิดท้ายสัปดาห์ใต้แนวกั้น 158.00 หลังเงินเยนพุ่งขึ้นจากตัวเลข NFP ของสหรัฐฯ ที่พลาดเป้า โดยเทรดเดอร์ยังคงจับตาการแทรกแซงค่าเงิน หนึ่งสัปดาห์หลังปฏิบัติการร่วมระหว่างโตเกียวและวอชิงตัน ปฏิทินเศรษฐกิจของญี่ปุ่นค่อนข้างเบาบาง โดยข้อมูลดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนมิถุนายนที่จะประกาศในวันอาทิตย์เป็นเพียงข้อมูลสำคัญรายการเดียว ส่งผลให้คู่เงินนี้ยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลสหรัฐฯ และคำถามว่าทางการจะกลับมาแทรกแซงอีกหรือไม่

AUD/USD ซื้อขายต่ำกว่าระดับ 0.7100 ซึ่งเป็นระดับดีที่สุดในรอบสองเดือน เนื่องจากดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น RBA จะประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในวันอังคาร และตลาดคาดการณ์เป็นเอกฉันท์ว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.35% ทำให้ความสนใจหันไปยังแถลงการณ์ประกอบและสุนทรพจน์ของผู้ว่าการบูลลอกในวันพฤหัสบดี ข้อมูล CPI และ PPI ของจีนในวันอาทิตย์ก็มีความสำคัญไม่แพ้กัน โดยคาดว่าราคาผู้บริโภคจะชะลอลงเหลือ 0.8% ต่อปี และเงินเฟ้อราคาหน้าโรงงานจะอยู่ที่ 3.8% ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนแอลงอาจรื้อฟื้นความกังวลเกี่ยวกับการเติบโต ซึ่งเป็นปัจจัยจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียมาตลอดทั้งปี

ทองคำปิดท้ายสัปดาห์เหนือระดับ 4,300 ดอลลาร์ หลังจากปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม โลหะมีค่าได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอย่างมาก ทำให้ CPI ในวันพุธเป็นข้อมูลสำคัญที่สุดเพียงรายการเดียวในปฏิทินของทองคำ ตัวเลขที่อ่อนแอจะยืนยันการเคลื่อนไหวดังกล่าว ขณะที่ตัวเลขที่แข็งแกร่งจะบีบให้ตลาดต้องประเมินสถานการณ์ใหม่ โดยเฉพาะเมื่อความเสี่ยงบริเวณช่องแคบฮอร์มุซยังทำให้ราคาพลังงานผันผวน และคำถามเกี่ยวกับเงินเฟ้อยังไม่ได้รับการคลี่คลาย