ฟรังก์สวิสอ่อนค่าลง ขณะที่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเพิ่มขึ้นหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

• USD/CHF ปรับตัวขึ้น เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น ผลักดันให้อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยทั่วโลกไหลเข้าสู่ USD
• ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้น เนื่องจากราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
• เงินเฟ้อของสวิตเซอร์แลนด์ที่ชะลอตัวลงมาอยู่ที่ 0.4% ทำให้ธนาคารแห่งชาติสวิสมีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0%

ในตลาดเอเชียวันศุกร์ USD/CHF ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง เคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 0.8130 คู่สกุลเงินดังกล่าวปรับตัวขึ้น เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าจากอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยที่กลับมาอีกครั้ง ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น

เสถียรภาพของตลาดสั่นคลอนจากความกังขาเกี่ยวกับการเปิดให้ช่องแคบฮอร์มุซเพิ่มขึ้น ซึ่งมีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ กลับมาใช้งานอีกครั้ง นอกจากนี้ The Guardian รายงานว่า ซาอุดีอาระเบียตั้งใจขยายปฏิบัติการทางทหารต่อกลุ่มฮูตีที่สนับสนุนอิหร่าน เพื่อสนับสนุนรัฐบาลเยเมนที่ได้รับการยอมรับในระดับนานาชาติ หลังจากเกิดการโจมตีจังหวัดนัจรานทางตอนใต้ของประเทศ ขณะเดียวกัน รัฐสภาอิหร่านกำลังพิจารณาร่างข้อเสนอเพื่อห้ามเรือของสหรัฐฯ และอิสราเอล พร้อมเรียกเก็บค่าปรับสินค้า 20% จากประเทศที่เป็นศัตรู และจำกัดการใช้เส้นทางดังกล่าวจนกว่าสหรัฐฯ จะยกเลิกการปิดล้อม

ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและราคาน้ำมันดิบที่ฟื้นตัวได้จุดชนวนความกังวลอีกครั้งว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนหน้า แม้มีสัญญาณเงินเฟ้อเหล่านี้ แต่เครื่องมือ CME FedWatch สะท้อนความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนกันยายนอยู่ที่ 54.5% ในปัจจุบัน ลดลงจาก 63.4% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะนี้นักลงทุนและเทรดเดอร์กำลังหันมาให้ความสนใจกับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนกรกฎาคมที่กำลังจะเปิดเผย เพื่อประเมินภาวะตลาดแรงงานและรับข้อมูลเชิงลึกที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคตของเฟด

ในฝั่งสวิตเซอร์แลนด์ ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจแสดงภาพที่ผสมผสานกัน อัตราการว่างงานของสวิตเซอร์แลนด์ที่ไม่ได้ปรับตามฤดูกาลขยับขึ้นมาอยู่ที่ 3.0% ในเดือนกรกฎาคม จาก 2.9% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่อัตราการว่างงานของเยาวชน (อายุ 15–24 ปี) ขยับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 2.8% ตลาดจะจับตาการเปิดเผยข้อมูลทุนสำรองเงินตราต่างประเทศประจำเดือนกรกฎาคมและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ SECO ประจำไตรมาส 3 ในช่วงท้ายของวันนี้

ฟรังก์ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากเงินเฟ้อสวิสที่ซบเซาทำให้ SNB คงอัตราดอกเบี้ย

Brown Brothers Harriman ระบุว่า “CPI เดือนกรกฎาคมของสวิตเซอร์แลนด์ยังคงซบเซา” โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่เพียง 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 0.3% เป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน เมื่อ SNB คาดการณ์ค่าเฉลี่ย CPI ในระดับที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย และคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.00% เอลิอัส ฮัดดาด นักกลยุทธ์มองว่า ภาวะเงินเฟ้อที่ซบเซานี้มีแนวโน้มทำให้ฟรังก์สวิสยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยระบุว่า ขณะนี้ฟรังก์สวิสเป็นสกุลเงิน G10 ที่อ่อนแอที่สุดในไตรมาสนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/CHF ยืนเหนือเส้น EMA เก้าวัน

ในกราฟรายวัน USD/CHF ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยในระยะใกล้ โดยยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) เก้าวันและ 50 วัน โครงสร้างของเส้น EMA ระยะสั้นและระยะกลางที่อยู่ต่ำกว่าราคาบ่งชี้ถึงปัจจัยพื้นฐานทางเทคนิคที่เป็นบวก ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันที่อยู่ใกล้ระดับ 54 ช่วยยืนยันโมเมนตัมที่เป็นกลางถึงเชิงบวก มากกว่าจะบ่งชี้ถึงภาวะซื้อมากเกินไป

ด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่แนวกั้นแนวนอนบริเวณระดับสูงสุดในรอบ 13 เดือนที่ 0.8207 ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA เก้าวัน ณ 0.8111 ตามด้วยเส้น EMA 50 วันที่ 0.8056 ขณะที่แนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกลงไปอยู่บริเวณระดับต่ำสุดในรอบเกือบห้าเดือนที่ 0.7762

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)