ฟอเร็กซ์รายวัน: ตลาดเปลี่ยนความสนใจจากตะวันออกกลางไปยังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร

FXStreet · 2026-08-07T07:48:59Z
ฟอเร็กซ์รายวัน: ตลาดเปลี่ยนความสนใจจากตะวันออกกลางไปยังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร

สิ่งที่คุณจำเป็นต้องทราบในวันศุกร์ที่ 7 สิงหาคม:

ในช่วงเช้าตรู่ของวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เคลื่อนไหวอย่างเงียบๆ ผิดปกติ นักลงทุนหลีกเลี่ยงการเปิดออเดอร์อย่างจริงจังก่อนการเปิดเผยรายงานการจ้างงานประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งตลาดให้ความสนใจเป็นอย่างมาก วันนี้จะประกอบด้วยอัตราการว่างงาน การจ้างงานนอกภาคเกษตร และตัวเลขเงินเฟ้อด้านค่าจ้าง สำนักงานสถิติแคนาดาจะเผยแพร่ข้อมูลตลาดแรงงานประจำเดือนกรกฎาคมในภายหลังของวันนั้นเช่นกัน

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ เยนญี่ปุ่น

USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD 0.24% 0.34% 0.79% 0.08% 0.09% 0.56% 0.66%
EUR -0.24% 0.11% 0.57% -0.15% -0.07% 0.33% 0.43%
GBP -0.34% -0.11% 0.11% -0.26% -0.16% 0.22% 0.31%
JPY -0.79% -0.57% -0.11% -0.63% -0.55% -0.11% -0.03%
CAD -0.08% 0.15% 0.26% 0.63% 0.09% 0.53% 0.57%
AUD -0.09% 0.07% 0.16% 0.55% -0.09% 0.37% 0.47%
NZD -0.56% -0.33% -0.22% 0.11% -0.53% -0.37% 0.09%
CHF -0.66% -0.43% -0.31% 0.03% -0.57% -0.47% -0.09%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

บรรยากาศการลงทุนแบบเฝ้าระวังช่วยให้ USD ยังคงแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่งในวันพฤหัสบดี หลังจากปรับตัวลดลงในวันอังคารและวันพุธ ดัชนี USD ปิดตลาดในแดนบวกก่อนเข้าสู่ระยะการสะสมบริเวณใกล้ระดับ 100.00 นักลงทุนคาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้น 80,000 ตำแหน่ง หลังจากเพิ่มขึ้นเพียง 57,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งน่าผิดหวัง

รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ เป็นจุดสนใจ ขณะที่เฟดจับตาแนวโน้มการว่างงานและค่าจ้าง

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ระบุว่า "รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม" เป็นข้อมูลสำคัญที่ต้องติดตาม โดยคาดการณ์ว่า "การจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้น 70,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.2% และรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนและปรับตามฤดูกาลแล้ว" พวกเขาระบุว่า "ข้อมูลชี้นำส่วนใหญ่ยังคงบ่งชี้ถึงภาวะตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง แม้ว่าการเติบโตของอุปทานแรงงานที่อ่อนแอจะกดดันแนวโน้มการเติบโตของการจ้างงานด้วยก็ตาม" พร้อมเสริมว่า "อัตราการว่างงานยังคงเป็นจุดสนใจหลักของเฟด"

นักกลยุทธ์จาก MUFG/BTMU สังเกตว่า ความเชื่อมั่นโดยทั่วไปในหมู่เจ้าหน้าที่เฟดดูสอดคล้องกับ "ภาวะสมดุลของการจ้างงานช้าและการเลิกจ้างช้า" โดยผู้กำหนดนโยบายคาดว่า "อุปสงค์แรงงานโดยรวม" จะชะลอลง "สู่ระดับที่ยั่งยืน" แม้ว่า "ความเหนียวหนืดอย่างต่อเนื่องของเงินเฟ้อพื้นฐานจะทำให้ความสนใจยังคงมุ่งเน้นไปที่เสถียรภาพด้านราคา"

ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ชี้ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และปกป้องการดำเนินการที่สร้างความประหลาดใจ ทำให้สายกระทิงดอลลาร์ยังคงตื่นตัว

นายอัลแบร์โต มูซาเลม ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขาเซนต์หลุยส์ ส่งสัญญาณสายเหยี่ยวเมื่อวันพฤหัสบดี โดยได้คะแนน 7.4/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7/10 อยู่เล็กน้อย สะท้อนความกังวลว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียหลักยึด แม้มาตรวัดเงินเฟ้อทั่วไปจะดูเหมือนทรงตัวอยู่ใกล้เป้าหมาย 2% การเน้นย้ำถึงเงินเฟ้อพื้นฐานที่อยู่ระหว่าง 2.5% ถึง 3% ความต้องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป และการยืนยันว่าตลาดแรงงานไม่ใช่ปัจจัยขับเคลื่อนเงินเฟ้อหลัก ล้วนชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น ขณะที่คำกล่าวที่ว่าบางครั้งธนาคารกลางสามารถสร้างความประหลาดใจให้ตลาดได้นั้น ยิ่งตอกย้ำความเป็นไปได้ของการดำเนินการที่ไม่ได้ส่งสัญญาณล่วงหน้าอย่างชัดเจน ซึ่งอาจช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ย้ำว่าเขาคาดว่าสงครามจะยุติลง “ในเร็ว ๆ นี้” ขณะที่อิหร่านระบุว่าใกล้จะสรุปกรอบการทำงานที่เสนอสำหรับการขนส่งเชิงพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

หลังจากพุ่งขึ้นในวันพุธ ทองคำ ปิดลดลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ในช่วงเช้าของยุโรปวันศุกร์ ทองคำได้แรงหนุนขาขึ้นและเข้าใกล้ระดับ $4,300 โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในวันดังกล่าว

การปรับตัวขึ้นของทองคำชะลอตัวลง ขณะที่ตลาดรอการทดสอบสำคัญจากตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ

นักวิเคราะห์จาก OCBC ระบุว่า ทองคำ “ยังคงรักษาขาขึ้นส่วนใหญ่ที่ทำไว้ในช่วงที่ผ่านมา” แม้แรงส่งจะชะลอตัวลง การที่ราคาน้ำมันกลับมาปรับตัวสูงขึ้น “ปลุกความกังวลเรื่องเงินเฟ้อให้กลับมาอีกครั้ง และผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น” พวกเขากล่าวเสริมว่า “รายงานตัวเลขการจ้างงานในคืนนี้คือบททดสอบถัดไป” พร้อมระบุว่า “ตัวเลขที่อ่อนแอลงอาจตอกย้ำการเคลื่อนไหวล่าสุด ด้วยการลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติม ขณะที่ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งขึ้นอาจกระตุ้นให้เกิดการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรบางส่วน หลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรง”

EUR/USD ทรงตัวเหนือระดับ 1.1500 หลังจากลดลงมากกว่า 0.2% ในวันพฤหัสบดี ข้อมูลจากเยอรมนีที่เปิดเผยก่อนหน้านี้ในวันดังกล่าวแสดงให้เห็นว่า การผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1%

GBP/USD พยายามที่จะได้แรงหนุน หลังจากปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี และวิ่งอยู่ต่ำกว่าระดับ 1.3450 เล็กน้อย

USD/JPY เคลื่อนไหวไซด์เวย์ต่ำกว่าระดับ 158.50 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันศุกร์ แต่ยังคงรักษาขาขึ้นจากการฟื้นตัวในสัปดาห์นี้ไว้ได้

Nonfarm Payrolls: คำถามที่พบบ่อย

การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) (NFP) หรือที่เรียกสั้นๆ ว่า “นอนฟาร์ม” เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนที่ประกาศโดยสํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ องค์ประกอบการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะวัดการเปลี่ยนแปลงจํานวนผู้มีงานทําในเดือนก่อนหน้าของสหรัฐอเมริกา แต่ไม่รวมข้อมูลจากภาคอุตสาหกรรมการเกษตร

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นการวัดว่าเฟดประสบความสําเร็จในการปฏิบัติตามวัตถุประสงค์การส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบและอัตราเงินเฟ้อมากเพียงใด ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีคนมีงานทํามากขึ้น มีรายได้มากขึ้นและอาจมีการใช้จ่ายมากขึ้น ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกําลังดิ้นรนเพื่อหางานทํา โดยทั่วไปแล้ว เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อสูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อตัวเลขการจ้างงานออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ USD มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อต่ำลง ดอลลาร์ก็จะอ่อนค่า NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐโดยอาศัยผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย NFP ที่สูงขึ้นมักจะหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น และให้การเงินสนับสนุน USD

การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์ตรงข้ามกับราคาทองคํา ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่สูงกว่าที่คาดไว้จะส่งผลกระทบต่อราคาทองคําโดยทั่วไปแล้ว NFP ที่สูงขึ้นจะส่งผลดีต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคําซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยดอลลาร์สหรัฐ หาก USD มีมูลค่าเพิ่มขึ้น ก็จะใช้ดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคําหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (โดยทั่วไปช่วยให้ NFP สูงขึ้น) ยังช่วยลดความน่าดึงดูดของทองคําในการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยเงินยังได้ดอกเบี้ย

การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบเดียวในภาพรวมของรายงานการจ้างงาน และสามารถเปลี่ยนไปด้วยองค์ประกอบอื่นๆ ได้ ในบางครั้งเมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ข้อมูลรายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์กลับต่ำกว่าที่คาดไว้ ตลาดอาจไม่สนใจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อทั่วไป และตีความว่ารายได้ที่ลดลงเป็นภาวะเงินฝืด อัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงาน และค่าจ้างชั่วโมงเฉลี่ยต่อสัปดาห์ยังสามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาด ในบางครั้งก็มีเหตุการณ์เฉพาะที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นเช่น "การลาออกครั้งใหญ่" หรือวิกฤตการเงินโลก