ฟอเรกซรายวน: โฟกสเปลยนไปทอตราเงนเฟอของยโรโซนและการประกาศขอมลสหรฐฯ ระดบรอง

นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในวันอังคารที่ 1 กันยายน:

ในวันแรกของเดือนกันยายน การเคลื่อนไหวในตลาดการเงินยังคงค่อนข้างซบเซา เนื่องจากความสนใจของนักลงทุนเปลี่ยนไปจับตาข้อมูลเงินเฟ้อเบื้องต้นของยูโรโซนในเดือนสิงหาคม และการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคระดับกลางจากสหรัฐอเมริกา (US)

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.20%	0.10%	0.16%	0.12%	0.18%	0.26%	0.23%
EUR	-0.20%		-0.09%	-0.02%	-0.08%	-0.03%	0.04%	0.02%
GBP	-0.10%	0.09%		0.04%	0.02%	0.06%	0.11%	0.11%
JPY	-0.16%	0.02%	-0.04%		-0.03%	0.00%	0.11%	0.06%
CAD	-0.12%	0.08%	-0.02%	0.03%		0.04%	0.11%	0.09%
AUD	-0.18%	0.03%	-0.06%	-0.01%	-0.04%		0.09%	0.05%
NZD	-0.26%	-0.04%	-0.11%	-0.11%	-0.11%	-0.09%		-0.03%
CHF	-0.23%	-0.02%	-0.11%	-0.06%	-0.09%	-0.05%	0.03%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

เมื่อวันจันทร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปิดตลาดในแดนลบ และลบล้างขาขึ้นบางส่วนจากสัปดาห์ก่อน สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวกับ CNBC เมื่อวันจันทร์ว่า เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับ “จำกัดอย่างมาก” และแย้งว่า ตามธรรมเนียมแล้วไม่ควรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางภาวะช็อกจากอุปทาน อย่างไรก็ตาม เบสเซนต์ระบุว่าเขาจะไม่คาดเดาว่าขั้นตอนนโยบายถัดไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเป็นอย่างไร

ในขณะเดียวกัน โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูงเกินไป พร้อมเสริมว่าเขาให้ความเคารพต่อเควิน วอร์ช ประธานเฟดเป็นอย่างมาก และเควิน วอร์ชจะรู้ว่าต้องทำอะไร หลังจากลดลงประมาณ 0.3% เมื่อวันจันทร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ประมาณ 99.50 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันอังคาร ต่อมาในตลาดอเมริกา จะมีการเปิดเผยข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS ประจำเดือนกรกฎาคม และรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสถาบันจัดการอุปทาน (ISM) ประจำเดือนสิงหาคม ตามปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ความน่าเชื่อถือของเฟดถูกตั้งคำถาม ขณะที่แรงกดดันทางการเมืองในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

นักวิเคราะห์จาก BNP Paribas ชี้ว่าแรงกดดันทางการเมืองต่อเฟดทวีความรุนแรงขึ้น โดยประธานาธิบดีทรัมป์ “โจมตีธนาคารกลางสหรัฐฯ และผู้นำของธนาคารอย่างไม่ลดละ ด้วยความโกรธที่พวกเขาไม่ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่านี้” พวกเขาระบุว่าตลาดการเงินเริ่มไม่สบายใจมากขึ้น “ไม่แน่ใจว่าประธานเฟดที่เขาแต่งตั้งจะดำเนินนโยบายคุมเข้มทางการเงิน ซึ่งดูเหมือนมีแนวโน้มว่าจะจำเป็น เพื่อฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคาได้หรือไม่” BNP Paribas เตือนว่า “เมื่อความน่าเชื่อถือสูญเสียไปแล้ว การฟื้นฟูไม่ได้ต้องการเพียงเวลาเท่านั้น แต่ยังต้องอาศัยการดำเนินการด้วย และจำเป็นต้องแลกมาด้วยต้นทุนทางเศรษฐกิจที่สูงกว่าเพื่อฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคา เมื่อเทียบกับกรณีที่ธนาคารกลางมีความน่าเชื่อถืออย่างเต็มที่” โดยเน้นย้ำถึงผลกระทบทางเศรษฐกิจมหภาคที่อาจเกิดขึ้น หากความเชื่อมั่นต่อกรอบนโยบายของเฟดยังคงเสื่อมถอย

ข้อมูลจากเยอรมนีที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ในวันนี้แสดงให้เห็นว่า ยอดค้าปลีกลดลง 3.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขดังกล่าวพลาดการคาดการณ์ของตลาดที่ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% อยู่มาก ในยูโรโซน คาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภคที่กลมกลืนกันจะเพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม หลังจากขยายตัว 2.9% ในเดือนกรกฎาคม ก่อนการเปิดเผยข้อมูลนี้ EUR/USD ยังคงอยู่ในภาวะเสียเปรียบ และซื้อขายลดลงเล็กน้อยในวันนี้ที่ประมาณ 1.1600

GBP/USD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อวานนี้ แต่เสียแรงหนุนในช่วงเช้าวันอังคาร ในขณะที่รายงานข่าวอยู่นี้ คู่สกุลเงินดังกล่าวปรับตัวลดลงต่ำกว่า 1.3550

ซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น (FM) กล่าวเมื่อวันอังคารว่า เธอได้ยืนยันกับสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ว่ายังคงจำเป็นต้องมีการดำเนินการอย่างต่อเนื่องและประสานงานกันในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ USD/JPY ทรงตัวหลังจากลดลงเล็กน้อยเมื่อวันจันทร์ และเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 160.00

ทองคำ พยายามประคองตัวหลังจากการเคลื่อนไหวที่ผันผวนเมื่อวันจันทร์ และปรับตัวลดลงเข้าใกล้ระดับ 4,400 ดอลลาร์ในตลาดยุโรปวันอังคาร

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ฟอเร็กซ์รายวัน: โฟกัสเปลี่ยนไปที่อัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนและการประกาศข้อมูลสหรัฐฯ ระดับรอง