VG Markets ดาวน์โหลด

ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง คนยังโฟกัสอยู่ที่ความเห็นจากธนาคารกลาง

FXStreet · 2026-09-24T07:42:54Z
ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง คนยังโฟกัสอยู่ที่ความเห็นจากธนาคารกลาง

นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในวันพฤหัสบดีที่ 24 กันยายน:

ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงมีความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่ง ดัชนี USD ทรงตัวเหนือ 101.00 หลังจากปรับตัวขึ้นมากกว่า 0.5% และทำสถิติราคาปิดรายวันที่สูงที่สุดในรอบสองเดือนเมื่อวันพุธ ในช่วงครึ่งหลังของวัน ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ นอกจากนี้ นักลงทุนในตลาดจะยังคงจับตาความเห็นจากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางต่าง ๆ อย่างใกล้ชิด

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์ออสเตรเลีย

USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD 0.84% 1.09% 1.00% 0.84% 1.13% 0.76% 0.13%
EUR -0.84% 0.27% 0.16% -0.00% 0.29% -0.06% -0.69%
GBP -1.09% -0.27% -0.21% -0.27% 0.02% -0.33% -0.96%
JPY -1.00% -0.16% 0.21% -0.13% 0.12% -0.22% -0.84%
CAD -0.84% 0.00% 0.27% 0.13% 0.35% -0.09% -0.69%
AUD -1.13% -0.29% -0.02% -0.12% -0.35% -0.35% -1.04%
NZD -0.76% 0.06% 0.33% 0.22% 0.09% 0.35% -0.62%
CHF -0.13% 0.69% 0.96% 0.84% 0.69% 1.04% 0.62%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

USD แข็งค่าขึ้นในช่วงกลางสัปดาห์ ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่สดใสและความเห็นเชิง hawkish จาก ไมเคิล บาร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตราผลตอบแทนอ้างอิง ปรับตัวขึ้นมากกว่า 3% ในวันดังกล่าว และเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2007 ที่เหนือ 5.1% ในช่วงเวลาซื้อขายของสหรัฐฯ ซึ่งช่วยหนุน USD เพิ่มเติม

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตและบริการรวม (PMI) ของ S&P Global ในสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 58.4 ในประมาณการเบื้องต้นเดือนกันยายน จากระดับ 56 ในเดือนสิงหาคม แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจของภาคเอกชนขยายตัวเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร่งตัวขึ้น ในช่วงเวลาดังกล่าว ดัชนี PMI ภาคการผลิตเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 57 จาก 53.9 ขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 58.7 จาก 56.5

ในวันพุธ ผู้ว่าการเฟดส่งสัญญาณที่มีลักษณะ hawkish อย่างชัดเจน ได้คะแนน 8/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7/10 และบ่งชี้ถึงแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายที่แข็งแกร่งขึ้นเมื่อเทียบกับระดับพื้นฐานที่กำหนดไว้ การยืนยันว่า "มีแนวโน้มว่าจะจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม" และโอกาสการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% เพิ่มขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงต่อตลาดแรงงานลดลง สะท้อนให้เห็นอย่างชัดเจนว่าเฟดให้ความสำคัญกับการควบคุมเงินเฟ้อมากกว่าความกังวลด้านการจ้างงาน การยอมรับว่าเฟด "อยู่ในจุดที่ไม่เหมาะสม" และจำเป็นต้อง "ปรับเทียบนโยบายใหม่" ประกอบกับความเห็นว่าเงินเฟ้อยังไม่ได้มีแนวโน้มมุ่งสู่เป้าหมายอย่างชัดเจน ท่ามกลางการเติบโตที่แข็งแกร่งและตลาดแรงงานที่มั่นคง ยิ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม และหนุนดอลลาร์สหรัฐ

การพุ่งขึ้นของดอลลาร์สหรัฐดูยืดระยะออกมามากเกินไป ขณะที่ตลาดจับตาการประชุมสุดยอดจีนและถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟด

นักกลยุทธ์ด้าน FX ของ ING ตั้งข้อสังเกตว่า ดอลลาร์ "พุ่งขึ้นเมื่อวานนี้ DXY ทะลุเหนือระดับ 101.0" ขณะที่ "ดัชนี PMI ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งมาก ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงที่อ่อนแอ ล้วนมีส่วนสนับสนุนมุมมองขาขึ้น" อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่า "การเคลื่อนไหวดังกล่าวเริ่มดูยืดตัวเกินไปเมื่อเทียบกับปัจจัยพื้นฐาน" ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจเกิดการปรับฐาน หากกระแสข้อมูลเศรษฐกิจชะลอตัวลง หรือความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงกลับมาทรงตัว

สำหรับแนวโน้มในอนาคต ING ระบุว่า "วันนี้ ความสนใจจะอยู่ที่การประชุมสุดยอดระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์และสี จิ้นผิง ผู้นำจีน" พวกเขาชี้ให้เห็นถึง "ประวัติที่ทรัมป์มักใช้น้ำเสียงประนีประนอมมากขึ้นในการพบปะแบบเผชิญหน้า" และเสริมว่า "สก็อตต์ เบสเซนต์ได้ประกาศขยายระยะเวลาพักรบทางการค้าออกไปอีกสองเดือนแล้ว" ซึ่งอาจช่วยบรรเทาความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับการค้าในระยะใกล้

ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน ข้อมูลจากออสเตรเลียแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานขยับสูงขึ้นเป็น 4.6% ในเดือนสิงหาคม จาก 4.5% ในเดือนกรกฎาคม ในช่วงเวลาดังกล่าว การจ้างงานเต็มเวลาลดลง 6.3K แต่อัตราการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานอยู่ที่ +39.5K AUD/USD พยายามฟื้นตัวหลังจากร่วงลงอย่างหนักในวันพุธ และเคลื่อนไหวต่ำกว่า 0.7050 ในตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี

ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ธนาคารคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0% ตามที่คาดการณ์ไว้ ในแถลงการณ์นโยบาย SNB ระบุว่า สภาพแวดล้อมด้านนโยบายการค้าและพัฒนาการของอัตราแลกเปลี่ยนยังคงเป็นแหล่งที่มาของความไม่แน่นอน และคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสที่สี่ ก่อนจะลดลงอีกครั้งตลอดปี 2027 USD/CHF ไม่มีปฏิกิริยาต่อการตัดสินใจของ SNB และยังคงยืนเหนือ 0.8250

ในวันพุธ EUR/USD ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน และแตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 1.1370 คู่สกุลเงินทรงตัวต่ำกว่า 1.1400 ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี แต่พยายามรวบรวมโมเมนตัมการฟื้นตัว ข้อมูลความเชื่อมั่นทางธุรกิจจาก IFO ของเยอรมนีจะเป็นไฮไลท์ในปฏิทินเศรษฐกิจยุโรป

GBP/USD ร่วงลงเกือบ 0.8% ในวันพุธ ได้รับแรงกดดันจากความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ คู่สกุลเงินเคลื่อนไหวผันผวนในกรอบแคบบริเวณ 1.3250 ในตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบอย่างหนักต่อทองคำ ในวันพุธ คู่ XAU/USD ร่วงลงมากกว่า 1.5% ในรายวัน โลหะมีค่าดังกล่าวยังคงเผชิญความยากลำบากในการหาแรงหนุนในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี และเคลื่อนไหวไซด์เวย์ต่ำกว่า $4,300

Fed: คำถามที่พบบ่อย

นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป

ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ