ฟอเรกซรายวน: เงนเยนญปนปรบตวขนตอ ขณะทตลาดรอขอมลสหรฐฯ

นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องทราบในวันพฤหัสบดีที่ 3 กันยายน:

ในช่วงตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักๆ ต่อยอดจากการวิ่งขึ้นอย่างน่าประทับใจในวันพุธ ในช่วงครึ่งหลังของวัน ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเผยแพร่ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ และรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนสิงหาคมจากสถาบันจัดการอุปทาน (ISM)

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ เยนญี่ปุ่น (JPY) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ เยนญี่ปุ่น แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.17%	0.25%	-1.99%	-0.67%	-0.28%	1.02%	0.12%
EUR	0.17%		0.43%	-1.80%	-0.52%	-0.12%	1.14%	0.30%
GBP	-0.25%	-0.43%		-2.31%	-0.94%	-0.54%	0.71%	-0.21%
JPY	1.99%	1.80%	2.31%		1.24%	1.71%	2.93%	2.02%
CAD	0.67%	0.52%	0.94%	-1.24%		0.40%	1.68%	0.74%
AUD	0.28%	0.12%	0.54%	-1.71%	-0.40%		1.26%	0.34%
NZD	-1.02%	-1.14%	-0.71%	-2.93%	-1.68%	-1.26%		-0.91%
CHF	-0.12%	-0.30%	0.21%	-2.02%	-0.74%	-0.34%	0.91%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก เยนญี่ปุ่น จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง JPY (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).

USDJPY ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงเซสชันอเมริกาวันพุธ และร่วงลงประมาณ 1% ภายในเวลาไม่ถึง 30 นาที แม้ว่าการเคลื่อนไหวในตลาดครั้งนี้จะมีลักษณะคล้ายกับการแทรกแซงค่าเงินที่อาจเกิดขึ้น แต่ยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการจากทั้งฝั่งญี่ปุ่นหรือสหรัฐฯ คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง และเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนต่ำกว่า 157.00 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี คู่เงินปรับตัวลดลงมากกว่า 1% ในวันนี้ สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของ JPY คู่ EURJPY ปรับตัวลดลง 1% ในวันนี้มาอยู่ใกล้ 182.00 ขณะที่ GBPJPY ก็ลดลงเล็กน้อยมากกว่า 1% มาอยู่ที่ประมาณ 212.00

ความแข็งแกร่งของเงินเยนทดสอบออเดอร์ซื้อ USDJPY ขณะที่ข้อมูลญี่ปุ่นสนับสนุนโอกาสที่ BoJ จะคุมเข้มนโยบายการเงิน

นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และญี่ปุ่นต่างมีแนวโน้มพอใจกับการเคลื่อนไหวในตลาดสกุลเงินล่าสุด ระบุว่า “ทางการสหรัฐฯ และญี่ปุ่นน่าจะพอใจกับการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อวานนี้ และมีความกระตือรือร้นที่จะส่งเสริมให้ผู้ที่ถือสถานะซื้อ USDJPY และ EURJPY เหนือระดับ 160 และ 186 ตามลำดับ ตระหนักถึงความเร่งด่วน” ถึงกระนั้น ING เตือนว่า พลวัตด้านนโยบายยังคงเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์ในระยะสั้น โดยมองว่า “การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงกลางเดือนกันยายน” มีแนวโน้มที่จะ “ทำให้ USDJPY ยังคงมีแรงซื้อในระดับค่อนข้างดีในเดือนนี้” และ “การปรับตัวลงอย่างยั่งยืนของ USDJPY ในขณะนี้อาจต้องอาศัยธนาคารกลางญี่ปุ่นที่มีท่าทีเข้มงวดมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ รวมถึงมาตรการริเริ่มใหม่ๆ เพื่อส่งเสริมการลงทุนภายในประเทศญี่ปุ่น”

Deutsche Bank เพิ่มน้ำหนักให้กับโอกาสการคุมเข็มนโยบาย โดยชี้ว่า “ภาคบริการของญี่ปุ่นขยายตัวในอัตราที่รวดเร็วที่สุดในรอบห้าเดือนในเดือนสิงหาคม ซึ่งเพิ่มหลักฐานว่ากิจกรรมภายในประเทศยังคงมีความยืดหยุ่น และอาจทำให้กรณีการคุมเข็มนโยบายเพิ่มเติมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มีน้ำหนักมากขึ้น” เมื่อพิจารณาร่วมกับภาพรวมข้อมูลที่แข็งแกร่งขึ้นและการยอมรับอย่างเป็นทางการต่อการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงที่ผ่านมา ปัจจัยเหล่านี้เน้นย้ำถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อผู้ที่มองว่าเงินเยนจะอ่อนค่า โดยเฉพาะผู้ที่ถือสถานะซื้อ USDJPY และ EURJPY ในระดับสูง

ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันพุธว่า การรณรงค์ครั้งใหม่เพื่อต่อต้านอิหร่าน “จะไม่ดำเนินต่อไปนานเกินไป” พร้อมระบุว่าเขาเตรียมเปิดฉากโจมตีอิหร่านอีกครั้ง ในระหว่างการกล่าวถ้อยแถลงที่ทำเนียบขาว เขากล่าวว่าอิหร่านกำลังพยายามสร้างจรวดที่ปล่อยทุ่นระเบิดในทะเล และกำลังพยายามสร้างระบบเรดาร์และขีปนาวุธขึ้นมาใหม่ ราคาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 88.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากปิดตลาดแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันพุธ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงปรับตัวลดลงเล็กน้อยและเคลื่อนไหวต่ำกว่า 99.50 หลังจากปิดตลาดลดลงเล็กน้อยในวันพุธ

แนวโน้มดอลลาร์สหรัฐทรงตัว ขณะที่ ING จับตาดัชนี ISM ภาคบริการและความเสี่ยงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว

นักกลยุทธ์จาก ING ระบุว่า ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดมีผลต่อการเปลี่ยนแปลงมุมมองเชิงนโยบายในภาพรวมเพียงเล็กน้อย ING กล่าวว่า "ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP ออกมาที่ 38,000 ตำแหน่ง ซึ่งแทบไม่มีผลกระทบใดๆ" พวกเขาชี้ว่า ความเชื่อมั่นของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน "ลดลงเล็กน้อยในเมื่อวานนี้ โดยการกำหนดราคาในตลาดลดลงจาก 18bp เหลือ 15bp" พร้อมเสริมว่า การปรับตัวลดลงเล็กน้อยนี้ "น่าจะเกิดจากการที่การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันเริ่มชะลอตัวลง" มากกว่าจะเป็นการประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจใหม่อย่างมีนัยสำคัญ

สำหรับแนวโน้มในอนาคต ING เน้นว่า "วันนี้ รายงานดัชนี ISM ภาคบริการเป็นประเด็นที่ตลาดจับตา และคาดว่าจะทรงตัวที่ 54.1" พร้อมให้ความเห็นว่า "เกณฑ์ที่จะผลักดันให้เฟดเปลี่ยนใจไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนั้นดูค่อนข้างสูง โดยเฉพาะเมื่อเป็นข้อมูลเศรษฐกิจระดับรอง" ขณะเดียวกัน พวกเขาเตือนว่า "ความเสี่ยงหลักยังคงอยู่ที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่สูงขึ้นอาจกระตุ้นให้กระทรวงการคลังเข้าแทรกแซงมากขึ้น และปรับโฉมการซื้อขายโดยอาศัยการทำให้ค่าเงินลดลง" ซึ่งตอกย้ำว่า พลวัตของเส้นอัตราผลตอบแทนและการตอบสนองด้านนโยบายในช่วงอายุระยะยาวยังคงเป็นแหล่งความไม่แน่นอนที่สำคัญสำหรับดอลลาร์

EURUSD ยังคงรักษาขาขึ้นจากการฟื้นตัวเล็กน้อย และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.1600 ในช่วงเซสชันยุโรปวันพฤหัสบดี

GBPUSD ทรงตัวใกล้ 1.3500 หลังจากปรับตัวลดลงปานกลางเป็นเวลาสองวันติดต่อกัน

ทองคำ (XAU/USD) แข็งแกร่งขึ้นในช่วงเซสชันสหรัฐฯ วันพุธ และปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ในวันนี้ XAU/USD ยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้น และล่าสุดเคลื่อนไหวใกล้ $4,440 เพิ่มขึ้นประมาณ 1.2% ในวันนี้

Japanese Yen: คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสําคัญใดบ้างที่ผลักดันเงินเยนของญี่ปุ่น?

เยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของมันถูกกําหนดโดยผลการดําเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งคือจากนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐ หรือความเชื่อมั่นในการลงทุนเสี่ยงในหมู่นักลงทุน รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ ด้วย

การตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นส่งผลกระทบต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หน้าที่อย่างหนึ่งของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมมูลค่าของสกุลเงิน ดังนั้นการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงตลาดสกุลเงินโดยตรงเป็นบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อลดค่าของเงินเยน แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะไม่ค่อยดำเนินการบ่อยครั้งเนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษของธนาคารกลางญี่ปุ่นระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่นๆ เมื่อไม่นานมานี้ การค่อยๆ คลายนโยบายที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษนี้ทำให้เงินเยนได้รับการสนับสนุนในระดับหนึ่ง

ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลต่อเงินเยนของญี่ปุ่นอย่างไร?

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา จุดยืนของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการยึดมั่นกับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากเป็นพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขวางขึ้นกับธนาคารกลางอื่นๆ โดยเฉพาะกับธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งทำให้ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรสหรัฐและญี่ปุ่นอายุ 10 ปีขยายตัวมากขึ้นซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับเยนของญี่ปุ่น ซึ่งเอื้ออานิสงส์ต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ยกเลิกนโยบายทางการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ทำให้ความแตกต่างเหล่านี้แคบลง

ความเชื่อมั่นในตลาดที่มีต่อความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลกระทบต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนของญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดตึงเครียดนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนําเงินของพวกเขามาไว้ในสกุลเงินญี่ปุ่น เนื่องจากความน่าเชื่อถือและความมั่นคงของรัฐในอย่างที่ควรจะเป็น ในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนมีแนวโน้มที่จะทําให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ตลาดมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า

ฟอเร็กซ์รายวัน: เงินเยนญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นต่อ ขณะที่ตลาดรอข้อมูลสหรัฐฯ