ยโรรวงลงแตะระดบตำสดในรอบ 17 เดอน เนองจากเงนเฟอสหรฐฯ ทรอนแรงหนนการเกงการขนอตราดอกเบยของเฟด

EUR/USD ร่วงลง 0.55% มาอยู่ที่ประมาณ 1.1135 แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น
อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 3.7% ในเดือนกันยายน ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
ความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศสและบอนด์ยีลด์ที่ปรับตัวสูงขึ้นเพิ่มแรงกดดันต่อยูโร

EUR/USD ปรับตัวลดลงต่อเนื่องในวันพุธ โดยร่วงลง 0.55% ในวันดังกล่าว มาเคลื่อนไหวที่ประมาณ 1.1135 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ทั้งนี้ คู่เงินดังกล่าวร่วงลงต่ำกว่าระดับ 1.1150 ซึ่งก่อนหน้านี้จำกัดการขาดทุนเอาไว้ในช่วงต้นสัปดาห์ หลังข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐอเมริกา (US) ที่ออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ กระตุ้นการคาดการณ์ว่าจะมีการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนหลังการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกันยายน ซึ่งเพิ่มขึ้น 3.7% YoY เร่งตัวขึ้นจาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม และสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาด ตามข้อมูลของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) ขณะที่ CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ก็เร่งตัวขึ้นเป็น 2.6% YoY จาก 2.4% ในครั้งก่อน เมื่อเทียบเป็นรายเดือน อัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.6% และ 0.3% ตามลำดับ ซึ่งสะท้อนถึงแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่ในเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ตัวเลขเหล่านี้ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟดอาจจำเป็นต้องคงจุดยืนนโยบายการเงินแบบเข้มงวดไว้นานขึ้นเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ หลังการเปิดเผยข้อมูล ตลาดได้เพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนตุลาคมเป็น 47% จาก 22% ในวันก่อนหน้า นอกจากนี้ นักลงทุนยังประเมินโอกาส 44% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเป็นครั้งที่สองติดต่อกันในเดือนธันวาคม

การปรับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดใหม่ให้มาที่ระดับสูงขึ้น ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐอย่างแข็งแกร่ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามสกุลเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอีก 6 สกุล ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.46% สู่ระดับประมาณ 102.70 แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025

การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน เพิ่มขึ้นใกล้ระดับ 5.33% ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ จากประมาณ 5.20% ก่อนการเปิดเผยรายงานเงินเฟ้อ เนื่องจากนักลงทุนประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดใหม่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นเพิ่มความน่าดึงดูดให้กับสินทรัพย์ที่อยู่ในรูปดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้เกิดแรงกดดันขาลงต่อ EUR/USD เพิ่มเติม

ขณะเดียวกัน ยูโร (EUR) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันท่ามกลางความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศสที่ยืดเยื้อ นักลงทุนตั้งคำถามถึงความสามารถของรัฐบาลในการขออนุมัติงบประมาณลดการขาดดุลจากรัฐสภา โดยส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสและเยอรมนีอายุ 10 ปีเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 140 จุดเบสิส

ผู้ว่าการธนาคารกลางฝรั่งเศสและผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เอ็มมานูเอล มูแล็ง เตือนว่า ฝรั่งเศสต้องแสดงให้เห็นอย่างเร่งด่วนถึงความมุ่งมั่นในการปรับฐานะการคลัง ขณะที่ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด เน้นย้ำว่า ทางออกสำหรับความท้าทายด้านหนี้สินของประเทศส่วนใหญ่อยู่ที่นโยบายการคลังภายในประเทศ

ขณะนี้นักลงทุนกำลังรอรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคแบบประสาน (HICP) ฉบับสุดท้ายประจำเดือนกันยายนในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินเฟ้อในยูโรโซน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

ในกราฟราย 1 ชั่วโมง EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ 1.1139 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากคู่สกุลเงินยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 งวดที่ 1.1194 และ SMA 200 งวดที่ 1.1209 การร่วงลงล่าสุดได้กดดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 งวดลงสู่โซนขายมากเกินไปใกล้ระดับ 22 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงส่งขาลงอาจมากเกินไปแล้ว แต่ยังไม่สามารถกระตุ้นการดีดตัวกลับอย่างชัดเจนได้ ขณะที่ราคายังคงถูกจำกัดอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยสำคัญเหล่านี้

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ 1.1150 ก่อนถึง SMA 100 งวดที่ 1.1194 และ SMA 200 งวดที่ 1.1209 โดยมีแนวกั้นที่แข็งแกร่งกว่าที่ระดับแนวนอน 1.1215 การฟื้นตัวทะลุกลุ่มแนวต้านนี้จะเปิดทางไปสู่ 1.1270 และ 1.1312 ด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่ 1.1100 ตามด้วยแนวรับลึกที่ 1.1050 ซึ่งการปรับตัวลงต่อเนื่องในปัจจุบันอาจชะลอลง เนื่องจากภาวะขายมากเกินไปกระตุ้นให้เกิดการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)