ยูโรแตะระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือน ขณะที่ ECB คงอัตราดอกเบี้ย และเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้น

• EUR/USD ร่วงลงสู่จุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 17 เดือนที่ 1.1104 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น
• ธนาคารกลางยุโรปคงอัตราดอกเบี้ยเอาไว้ในระดับเดิม ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่
• การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

EUR/USD ปรับตัวลดลงต่อเนื่องในวันพฤหัสบดี โดยแตะจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 17 เดือนที่ 1.1104 ซึ่งเป็นระดับที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 คู่เงินดังกล่าวซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1120 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ลดลง 0.28% ในวันนี้ ขณะที่เงินยูโร (EUR) เผชิญแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้น ซึ่งได้รับแรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ธนาคารได้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักเอาไว้ในระดับเดิม หลังการประชุมนโยบายการเงินเดือนตุลาคม ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ อัตราดอกเบี้ยของการดำเนินการรีไฟแนนซ์หลัก อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ส่วนเพิ่ม และอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ยังคงอยู่ที่ 2.65%, 2.9% และ 2.5% ตามลำดับ

ECB ระบุว่าราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นสร้างความเสี่ยงขาขึ้นต่อเงินเฟ้อและความเสี่ยงขาลงต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงทรงตัวในวงกว้าง ขณะที่ค่าจ้างยังไม่แสดงปฏิกิริยาที่มีนัยสำคัญต่อแรงกระแทกด้านพลังงาน ธนาคารกลางย้ำถึงแนวทางการดำเนินนโยบายที่ขึ้นอยู่กับข้อมูล โดยไม่ได้ให้คำมั่นต่อแนวทางอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

ขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจยูโรโซนที่ประกาศก่อนหน้านี้ในวันนี้สะท้อนภาพที่ผสมผสานกัน ดัชนีบรรยากาศทางธุรกิจของคณะกรรมาธิการยุโรปปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 0.09 ในเดือนตุลาคม จาก -0.05 ในเดือนกันยายน และเข้าสู่แดนบวกเป็นครั้งแรกในรอบสามปี อย่างไรก็ตาม ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ -17.9 ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจลดลงสู่ระดับ 96.9 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 97.5

สภาบริหารของ ECB ยังประกาศด้วยว่า คริสตีน ลาการ์ด ประธาน ECB จะลงจากตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ 2027 โดยไม่ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับผู้ที่จะมารับตำแหน่งต่อ ขณะนี้นักลงทุนหันมาให้ความสนใจกับการแถลงข่าวของลาการ์ด เพื่อรับทราบแนวทางเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงิน

ในอีกฝั่งหนึ่งของมหาสมุทรแอตแลนติก สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจแห่งสหรัฐอเมริกา (BEA) รายงานว่า ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 3.6% YoY ในเดือนกันยายน เร่งตัวขึ้นจาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม เงินเฟ้อรายเดือนเพิ่มขึ้น 0.5% ขณะที่ดัชนีราคา Core PCE เพิ่มขึ้น 3.1% ต่อปี จากเดิมที่ 3%

ตัวเลขเหล่านี้ได้รับการเผยแพร่หลังจากการตัดสินใจของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) เมื่อวันพุธ ที่คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% ด้วยคะแนนเสียง 10-2 ผู้กำหนดนโยบายสองรายสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส ขณะที่เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ย้ำถึงความมุ่งมั่นของเขาในการฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคา

ดอลลาร์สหรัฐยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติม หลังผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ขยายตัวในอัตรารายปีที่ 3.4% ในไตรมาสที่สาม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.2% ขณะเดียวกัน ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงมาอยู่ที่ 194K ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 199K ซึ่งยืนยันถึงความยืดหยุ่นของตลาดแรงงาน

อัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งช่วยเสริมความคาดหวังถึงการคุมเข้มนโยบายของเฟดเพิ่มเติม โดยเครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่ามีโอกาส 83% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

ในกราฟสี่ชั่วโมง EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ 1.1130 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 1.1196 และ SMA 200 ช่วงที่ 1.1293 คู่สกุลเงินยังคงถูกกดดันจากเส้นแนวโน้มขาลงที่กว้างกว่า ซึ่งอ้างอิงอยู่บริเวณ 1.1254 ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (14) ลดลงเข้าใกล้โซนกึ่งกลางด้านล่างที่ประมาณ 36 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงขายที่ยังคงอยู่ แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป

ในฝั่งขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับแนวนอนบริเวณ 1.1105 ก่อนจะถึงแนวรับที่ลึกลงมาบริเวณ 1.1050 ซึ่งผู้ขายอาจเริ่มปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร ในฝั่งขาขึ้น หากราคาฟื้นตัว แนวต้านแรกจะอยู่ที่ SMA 100 ช่วงที่ 1.1196 ขณะที่บริเวณเส้นแนวโน้มขาลงใกล้ 1.1254 และ SMA 200 ช่วงที่ 1.1293 มีแนวโน้มจำกัดการดีดตัวขึ้นเพิ่มเติม ตราบใดที่โครงสร้างขาลงยังคงอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)