รูปีอินเดียปรับฐานลงอย่างแรงจากระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นร้อนแรง

• รูปีอินเดียปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ราคาพลังงานปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อไป
• การโจมตีระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านใส่เรือบรรทุกน้ำมันได้ผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น
• ผู้เชี่ยวชาญในตลาดการเงินมีมุมมองที่สนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดต่อแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด

ในวันอังคาร รูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบสองเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) คู่ USD/INR ฟื้นตัวขึ้นมาใกล้ 94.90 จากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 94.29 ซึ่งแตะไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากผลกระทบของราคาน้ำมันที่สูงขึ้นต่อคู่เงินนี้ดูเหมือนจะมีน้ำหนักมากกว่าดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า ซึ่งเผชิญแรงกดดันท่ามกลางความระมัดระวังก่อนการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์

ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายลดลง 0.1% มาอยู่ใกล้ระดับ 98.80

ในช่วงเปิดตลาด สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 21 กันยายน ปรับตัวขึ้น 0.6% มาอยู่ใกล้ระดับ 8,818 รูปี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 22 พฤษภาคม

ตลาดสกุลเงินเอเชีย (ไม่รวมญี่ปุ่น) เผชิญแรงต้านจากเรื่องพลังงาน แม้ดอลลาร์จะอ่อนค่าลง

OCBC ระบุว่า การปรับตัวขึ้นอีกครั้งของราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น "มีความเสี่ยงที่จะสร้างปัจจัยแวดล้อมที่ไม่เอื้ออำนวยต่อเอเชียส่วนใหญ่ที่ไม่รวมญี่ปุ่น (AXJ) เนื่องจากภูมิภาคนี้พึ่งพาการนำเข้าพลังงาน" และอาจ "จำกัดขอบเขตการแข็งค่าของสกุลเงินต่างๆ แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐในภาพรวมจะยังถูกควบคุมการเคลื่อนไหวก็ตาม" ธนาคารดังกล่าวเสริมว่า แม้ท่าทีของดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงอาจช่วยผ่อนคลายแรงกดดันได้บ้าง แต่แรงกระทบต่อเงื่อนไขการค้าอันเกิดจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นมีแนวโน้มจะจำกัดการปรับตัวขึ้นของสกุลเงินเอเชียที่ไม่รวมญี่ปุ่นหลายสกุล

ตลาดการเงินคาดว่าราคาน้ำมันจะปรับตัวขึ้นต่อไปท่ามกลางการปะทะกันอย่างต่อเนื่องระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน นักกลยุทธ์ของ Societe Generale ระบุในรายงานว่า ราคาน้ำมัน Brent ได้ "ทะลุเส้นแนวโน้มขาลงที่ดำเนินมาหลายเดือน และกำลังค่อยๆ ปรับตัวขึ้นสู่จุดสูงสุดในเดือนกรกฎาคมที่บริเวณ 102 ดอลลาร์" พวกเขาให้เหตุผลว่า "การเคลื่อนไหวเหนือระดับ 102 ดอลลาร์อาจช่วยขยายแนวโน้มขาขึ้นไปสู่เป้าหมายถัดไปที่บริเวณ 108/110 ดอลลาร์ และ 117 ดอลลาร์" สถานการณ์ดังกล่าวจะสร้างแรงกดดันต่อสกุลเงินอินเดียมากขึ้น

พรีเมียมความเสี่ยงด้านน้ำมันเพิ่มขึ้น ขณะที่การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงเปราะบาง

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank เตือนว่า ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระลอกล่าสุดได้เพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทานอย่างมีนัยสำคัญ โดยระบุว่า "การยกระดับความขัดแย้งครั้งล่าสุดเพิ่มความเสี่ยงที่การปรับตัวดีขึ้นก่อนหน้านี้ของการไหลเวียนของน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะกลับตาลปัตร" พวกเขาชี้ว่า "การเดินเรือที่สามารถสังเกตได้ผ่านช่องแคบดังกล่าวยังคงเบาบางตลอดช่วงสุดสัปดาห์" แม้ว่า "เรือบรรทุกน้ำมันบางลำยังคงเดินทางผ่านช่องแคบโดยปิดระบบติดตามหรือมีการสนับสนุนทางทหาร" ซึ่งตอกย้ำว่าพลวัตของการไหลเวียนในปัจจุบันมีความเปราะบางและไม่โปร่งใสเพียงใด

ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ จะส่งผลต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด

ไฮไลท์สำคัญในสัปดาห์นี้จะอยู่ที่ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งคาดว่าจะส่งผลต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ตามข้อมูลจาก TD Securities ข้อมูลเงินเฟ้อในสัปดาห์นี้ควรจะ "อยู่ในระดับที่ชะลอตัวลงมากพอให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม" แม้ว่าทางธนาคารจะเน้นย้ำว่า "การแปลงเป็น PCE จะเป็นปัจจัยสำคัญ" ในการกำหนดแนวโน้มนโยบายการเงิน โดยธนาคารคาดว่า "เฟด [จะ] คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมตลอดช่วงเวลาคาดการณ์ของเรา" พร้อมให้เหตุผลว่า แม้ "เงินเฟ้อน่าจะยังคงอยู่ในระดับสูงตลอดช่วงที่เหลือของปี และตลาดแรงงานมีเสถียรภาพแล้ว" แต่พลวัตเหล่านี้เปิดโอกาสให้ FOMC "หันมาให้ความสำคัญกับพันธกิจด้านเงินเฟ้อ" TD Securities เตือนว่า หากผู้กำหนดนโยบายปรับอัตราดอกเบี้ย "หากเฟดจะดำเนินการในปีนี้ เราเชื่อว่าการดำเนินการดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าการปรับลด"

ขณะนี้ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนหน้าอยู่ที่ 58.4%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

USD/INR เคลื่อนไหวอยู่ที่ 94.90 ณ เวลาที่เขียน โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 งวดที่ 95.14 คู่เงินยังคงเผชิญแรงกดดันจากแนวต้านแบบไดนามิกที่อยู่ใกล้ระดับดังกล่าว อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เหนือระดับ 41 บ่งชี้ถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งในระดับราคาที่ต่ำลง

ด้านขาขึ้น เส้น EMA 20 งวดที่ 95.14 คือแนวต้านแรกที่ขาขึ้นจำเป็นต้องยึดคืน เพื่อบรรเทาแรงขายในทันทีและเปิดทางให้ฟื้นตัวต่อไปยัง 95.50 ด้านขาลง ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 94.15 คือระดับแนวรับสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)