รูปีอินเดียปรับตัวลดลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงขึ้น

• รูปีอินเดียปรับฐานเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐพุ่งขึ้น
• เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมและเตือนถึงความเสี่ยงเงินเฟ้อที่อาจสูงขึ้น
• ราคาน้ำมันมีแนวโน้มที่จะยังคงสูงขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ทวีความรุนแรง

รูปีอินเดีย (INR) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี คู่ USD/INR ปรับตัวลดลงมาใกล้ระดับ 95.60 โดยสกุลเงินอินเดียต้องเผชิญกับการแข่งขันที่หนักหน่วงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้น

ในช่วงเซสชันยุโรป อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่ประมาณ 4.71% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นลดทอนความน่าสนใจของสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง

ดอลลาร์สหรัฐยังได้รับแรงซื้อในช่วงต้นตลาดวันพฤหัสบดี หลังจากร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญในวันก่อนหน้า ตามการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขณะที่เวลาข่าวนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้น 0.12% อยู่ที่ประมาณ 100.93

ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ หนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่ง

ในการประกาศนโยบายการเงินเมื่อวันพุธ เฟดตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วง 3.50%-3.75% เป็นการประชุมครั้งที่ห้าติดต่อกัน การตัดสินใจนี้เป็นไปตามคาดในช่วงเวลาที่ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอีกครั้งเนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง ส่งผลให้การคาดการณ์เงินเฟ้อคลาดเคลื่อนอีกครั้ง

การประชุมครั้งนี้ยังอยู่ภายใต้แรงกดดันทางการเมือง เนื่องจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ วิจารณ์เฟดหลายครั้งที่ไม่ลดอัตราดอกเบี้ย ก่อนการประชุม ทรัมป์กล่าวว่า เควิน วอร์ช ประธานเฟดต้องการลดอัตราดอกเบี้ย พร้อมเสริมว่ามีรายงานเงินเฟ้อที่ดีเมื่อเร็ว ๆ นี้ ต้นทุนลดลงอย่างรวดเร็ว และราคาน่าจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อสงครามอ่าวสิ้นสุดลง

ในแถลงการณ์นโยบายการเงินและการแถลงข่าว ประธานเฟด วอร์ช เน้นย้ำหลายครั้งถึงความจำเป็นในการลดเงินเฟ้อ และชี้แจงว่าธนาคารกลางจะไม่ลังเลที่จะดำเนินการหากจำเป็น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นตามความคาดหวังว่าเฟดจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพื่อรักษาเสถียรภาพของราคา

เราคิดว่าตลาดกำลังบอกเราทั้งหมด (และวอร์ช) ว่าการพูดนั้นง่ายแต่การกระทำต่างหากที่สำคัญกับการผสมผสานของการเคลื่อนไหวเหล่านี้ และเพียงแค่พูดและประกาศว่าเสถียรภาพของราคาเป็นสิ่งสำคัญสูงสุดนั้นยังไม่เพียงพอ" ธนาคาร MUFG กล่าวในบันทึกข่าวที่ Reuters รายงาน พวกเขาเสริมว่า "อีกนัยหนึ่ง เฟดต้องลงมือทำจริงเกี่ยวกับเงินเฟ้อภายใต้ระบอบใหม่นี้ในที่สุด"

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทำให้เส้นทางขนส่งน้ำมันหลักยังคงมีไม่มาก

ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงในช่วงต้นการซื้อขายวันพฤหัสบดี แม้ว่าความรุนแรงทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน สื่ออิหร่านรายงานว่าสหรัฐฯ ได้โจมตีเมืองอาบาดานทางตะวันตกเฉียงใต้ของอิหร่าน รวมถึงเกาะเกช์ม

ณ เวลาที่รายงาน สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 สิงหาคม ปรับตัวลดลง 1.1% อยู่ที่ประมาณ 8,030 รูปี

สกุลเงินจากเศรษฐกิจ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างหนักเพื่อรองรับความต้องการพลังงาน มักจะอ่อนค่าลงในสภาพแวดล้อมที่ราคาน้ำมันสูง

โอกาสที่ราคาน้ำมันจะปรับตัวสูงขึ้นยังคงแข็งแกร่งบนสมมติฐานว่าการจัดหาพลังงานทั่วโลกจะถูกบีบคั้นเนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น

ตามรายงานของ TD Securities ความตึงเครียดในภูมิภาคที่กลับมาปะทุใหม่กำลังเพิ่มความกังวลด้านอุปทานในตลาดพลังงาน นักกลยุทธ์ที่นั่นเน้นว่า "การกลับมาของการโจมตีระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ หลังจากหยุดชะงักหลายวัน รวมถึงความเสี่ยงจากกลุ่มฮูธิที่ยังคงมีต่อโครงสร้างพื้นฐานพลังงานของซาอุดีอาระเบีย กำลังทำให้การไหลเวียนทั้งในช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบาบเอล-มันเดบถูกจำกัดอย่างหนัก" ซึ่งเน้นย้ำถึงความเปราะบางอย่างต่อเนื่องของเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์ที่สำคัญ

กราฟรายวัน USDINR ต้องยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 20 วันอย่างยั่งยืนเพื่อฟื้นตัวอย่างมั่นใจ

USD/INR เคลื่อนไหวสูงขึ้นเล็กน้อยที่ประมาณ 95.61 ขณะที่รายงานข่าว แต่ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้นเล็กน้อยเนื่องจากยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 95.86 คู่สกุลเงินนี้ได้ถอยตัวจากระดับสูงสุดล่าสุด และเส้น EMA 20 วันทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที บ่งชี้ว่าตลาดกำลังสูญเสียแรงผลักดันขาขึ้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 47.76 อยู่ต่ำกว่าเส้นกลาง 50 เล็กน้อย แสดงถึงการขาดโมเมนตัมทิศทางที่แข็งแกร่ง และเสริมสร้างโทนเสียงของการรวมตัวหรืออ่อนตัวในขณะที่ราคายังคงถูกกดไว้ต่ำกว่า EMA ระยะสั้น

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ EMA 20 วันที่ 95.86 และการทะลุผ่านระดับนี้อย่างต่อเนื่องจะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบันและเปิดทางสู่ระดับสูงสุดล่าสุดที่ 97.10 ส่วนแนวรับสำคัญของคู่สกุลเงินนี้อยู่ที่ 95.00

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)