รูปีอินเดียร่วงหนักหลัง RBI ประกาศนโยบาย ห่างจากจุดต่ำสุดตลอดกาล 20 จุดเบสิส

• รูปีอินเดียอ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของ RBI
• RBI ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย Repo Rate หลัก 25 bps สู่ระดับ 5.5%
• ธนาคารกลางอินเดียเปลี่ยนจุดยืนนโยบายจาก ‘เป็นกลาง’ เป็น ‘การคุมเข้มอย่างค่อยเป็นค่อยไป’

รูปีอินเดีย (INR) อ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในวันพุธ คู่ USD/INR พุ่งขึ้นใกล้ระดับ 96.80 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน

เกิดอะไรขึ้นในการประชุมนโยบายของ RBI?

ในการประชุมนโยบาย RBI ตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย Repo Rate 25 จุดเบสิส สู่ระดับ 5.5% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023

ผู้ว่าการ RBI ซันเจย์ มัลโฮตรา กล่าวว่าในแถลงการณ์นโยบายการเงินว่า คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ตัดสินใจเปลี่ยนจุดยืนนโยบายจาก 'เป็นกลาง' เป็น 'การคุมเข้มอย่างมีการปรับเทียบ' ซึ่งส่งสัญญาณว่าช่วงเวลาที่สภาพคล่องอยู่ในระดับผ่อนคลายได้สิ้นสุดลงแล้ว ในด้านเงินเฟ้อ ธนาคารกลางอินเดียได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ภาคค้าปลีกของปีงบประมาณ 2027 เป็น 5.2% เมื่อเทียบรายปี (YoY) จากเดิมที่คาดการณ์ไว้ที่ 5%

เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลก มัลโฮตรากล่าวว่า "ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และความไม่แน่นอนด้านการค้าจะกดดันความเชื่อมั่นทั่วโลก" ในด้านเศรษฐกิจภายในประเทศ มัลโฮตรากล่าวว่า  "อัตราการเติบโตของ NBFC ค่อนข้างแข็งแกร่ง โดยสินเชื่อของธนาคารที่ปล่อยให้แก่ NBFC เติบโตประมาณ 27% และการเติบโตของสินเชื่อของ NBFC เองก็แข็งแกร่งเช่นกัน"

ตลาดคาดการณ์ไว้อยู่แล้วว่า RBI จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แม้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในกรอบเป้าหมายที่ธนาคารกลางยอมรับได้ ซึ่งอยู่ที่ 2%-6%

นักกลยุทธ์ของ Brown Brothers Harriman (BBH) กล่าวก่อนการประกาศนโยบายว่า "RBI จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อปกป้อง INR และตอบรับการเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้น โดย GDP ที่แท้จริงในไตรมาส 2 ซึ่งเติบโต 7.8% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าคาดการณ์ของธนาคารที่ 6.4%"

ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งยังช่วยหนุนคู่ USD/INR

ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวหลังจากการปรับฐานในวันก่อนหน้า ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายเพิ่มขึ้นเกือบ 0.5% ที่ประมาณ 102.34

ต่อจากนี้ นักลงทุนจะมุ่งความสนใจไปที่รายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 18:00 GMT ในการประชุมนโยบายดังกล่าว เฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) และส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้

คาดว่าผลกระทบจากรายงานการประชุม FOMC ต่อความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดสำหรับการประชุมเดือนตุลาคมจะมีจำกัด เนื่องจากเจ้าหน้าที่ได้ส่งสัญญาณแล้วว่าไม่มีความเร่งด่วนที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม พวกเขาได้ตัดความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงที่เหลือของปี

ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้มีโอกาสเกือบ 86% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปี

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

กราฟ USD/INR รายวันวิ่งอยู่ที่ระดับ 96.80 ทั้งคู่ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคาปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ระดับ 96.00 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโซนอุปสงค์พื้นฐานที่แข็งแกร่งอยู่ใต้ตลาดเล็กน้อย โมเมนตัมอยู่ในระดับตึงตัว โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 ช่วงอยู่ที่ 74.1 สะท้อนถึงภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจทำให้การปรับตัวขึ้นชะลอลง แม้ยังไม่ได้ส่งสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจน

ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณ 96.30 ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนในระยะใกล้ ตามด้วย EMA 20 วันที่ระดับ 96.00 ซึ่งช่วยยืนยันโครงสร้างเชิงบวกในภาพรวม ตราบใดที่ยังยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ ด้านขาขึ้น ทั้งคู่กำลังเข้าใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่บริเวณ 97.00

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)