ลีราตุรกี: ความเครียดในธนาคารเพิ่มความเปราะบางของ TRY – คอมเมอร์ซแบงก์

ธาตา โกช จากคอมเมิร์ซแบงก์ ชี้ให้เห็นการทบทวนล่าสุดของฟิทช์เกี่ยวกับธนาคารตุรกีว่าเป็นสัญญาณลบอีกประการหนึ่งสำหรับลิราตุรกี กำไรลดลงหลังจากการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบเกี่ยวกับสินทรัพย์เสี่ยงน้ำหนัก FX โดยอัตราส่วนเงินทุนลดลงและอัตรากำไรถูกบีบจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้าและต้นทุนที่สูงขึ้น NPL ที่เพิ่มขึ้น การเติบโตใหม่ของเงินฝาก FX และแรงกดดันเงินเฟ้อจากความขัดแย้งถูกมองว่าจะเพิ่มความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน

คำเตือนของฟิทช์กดดันลิราตุรกี

“การประเมินล่าสุดของฟิทช์เกี่ยวกับธนาคารตุรกีเพิ่มสัญญาณเตือนอีกประการหนึ่งต่อพื้นหลังของลิรา หน่วยงานระบุว่ากำไรลดลงในไตรมาส 1 ส่วนหนึ่งเป็นเพราะการยกเลิกการยกเว้นกฎระเบียบเกี่ยวกับสินทรัพย์เสี่ยงน้ำหนัก FX”

“เมื่อมีการถอนการยกเว้นนี้ มันส่งผลกระทบต่อรายได้และอัตราส่วนเงินทุน (อัตราส่วน Tier 1 ลดลงเหลือ 11.5% จาก 14.1%)”

“อัตราผลตอบแทนจากหลักทรัพย์ที่ต่ำลง การบีบอัตรากำไรจากการปล่อยกู้หลังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาส 4 ปี 2025 และการขาดทุนจากการซื้อขายที่ยังสูงอยู่รวมถึงต้นทุนการดำเนินงานยังคงกดดันกำไรจากการดำเนินงาน”

“อัตราส่วน NPL เพิ่มขึ้นเป็น 3.3% ณ สิ้นไตรมาส 1 จาก 3.1% ณ สิ้นไตรมาส 4 ปี 2025 ฟิทช์คาดว่าสภาพการณ์จะยังคงยากลำบาก โดยอัตราดอกเบี้ยลิราที่สูงขึ้นและแรงกดดันเงินเฟ้อจากความขัดแย้งในอิหร่านน่าจะบีบอัตรากำไรดอกเบี้ยสุทธิต่อไปในไตรมาส 2 ผ่านต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้น”

“รายละเอียดที่ไม่สบายใจอีกประการหนึ่งคือการเพิ่มขึ้นใหม่ของเงินฝาก FX เป็น 38.1% ของเงินฝากรวมจาก 35.2% ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเมื่อสภาพแวดล้อมภายนอกเสื่อมลง สัญญาณของความเครียดทางการเงินเพิ่มความเสี่ยงต่ออัตราแลกเปลี่ยนมากขึ้น”

(บทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์และได้รับการตรวจสอบโดยบรรณาธิการ เรียนรู้เพิ่มเติม)