อตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลสหรฐฯ ลดลง หลงความคบหนาในชองแคบฮอรมซชวยคลายความกงวลเงนเฟอ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีและ 10 ปีลดลง ขณะที่ราคาน้ำมันร่วงลง
ความหวังว่าความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซจะคลี่คลายช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เกิดจากเรื่องพลังงาน
ข้อมูล PCE พื้นฐานและสุนทรพจน์ของประธานเฟดอาจทำให้การคาดการณ์เกี่ยวกับเฟดเปลี่ยนแปลง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทุกช่วงอายุปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันอังคาร เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ราคาน้ำมันถูกกดดันให้ลดลง เนื่องจากอัปเดตเชิงบวกในตะวันออกกลางดูเหมือนจะช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ขณะที่นักลงทุนในตลาดประเมินผลกระทบจากการตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่ขยายโครงการซื้อคืนพันธบัตร เพื่อควบคุมอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง ขณะที่ราคาน้ำมันร่วง และเทรดเดอร์รอข้อมูล PCE พื้นฐาน

ราคาน้ำมันร่วงลงมากกว่า 3% ในวันอังคาร หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ออกมาตรการคว่ำบาตรต่อ 60 หน่วยงานที่เชื่อมโยงกับอิหร่านเมื่อวันจันทร์

อย่างไรก็ตาม พัฒนาการล่าสุดในตะวันออกกลางรวมถึงการที่ มูนีร์ ผู้บัญชาการกองทัพปากีสถาน ถ่ายทอดข้อเสนอจากสหรัฐฯ ไปยังอิหร่าน ซึ่งรวมถึงการยุติการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซ แลกกับการเปิดช่องแคบและยุติการโจมตีโดยกลุ่มตัวแทน แหล่งข่าวของ Al Arabiya/Al Hadath รายงาน อิหร่านปฏิเสธข้อกล่าวหาดังกล่าว พร้อมระบุว่า มูนีร์กำลังพยายามเปิดช่องทางสำหรับการเจรจาเพิ่มเติม และถ่ายทอดเงื่อนไขและจุดยืนของอิหร่านไปยังสหรัฐฯ

ทำเนียบขาวประกาศการเก็บกู้ทุ่นระเบิดในช่องแคบฮอร์มุซ โดยเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ สองรายยืนยันเรื่องดังกล่าว ตามรายงานของ Axios

นอกจากนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง หลังจากค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ปรับตัวดีขึ้นอย่างมาก ขณะเดียวกัน ใบอนุญาตก่อสร้างของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมปรับตัวดีขึ้น ขณะที่ครัวเรือนสหรัฐฯ มีความเชื่อมั่นลดลงเกี่ยวกับภาวะการเงินและเศรษฐกิจในประเทศ

ขณะนี้ตลาดหันไปจับตาการเปิดเผยมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิงอย่างดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานในวันพุธ นอกจากนี้ เทรดเดอร์กำลังมองหาข้อมูลตลาดแรงงานและการเติบโต รวมถึงสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟด

อัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ อายุ 2 ปีร่วงลงเกือบ 5 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.193% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐาน ลดลง 6 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.635%

กราฟรายวันของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี

กราฟอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี

US Interest rates: คำถามที่พบบ่อย

อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ

อัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อสกุลเงินอย่างไร?

โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา

อัตราดอกเบี้ยมีอิทธิพลต่อราคาทองคําอย่างไร?

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง

อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางคืออะไร?

อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง หลังความคืบหน้าในช่องแคบฮอร์มุซช่วยคลายความกังวลเงินเฟ้อ