เงินรูปีอินเดียเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง

• เงินรูปีอินเดียร่วงลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์การประชุมนโยบายของเฟด
• นักลงทุนคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในกรอบ 3.75%-4.00%
• ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงยังคงกดดันสกุลเงินอินเดีย

ในวันจันทร์ เงินรูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดต่อกันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) คู่ USD/INR พุ่งขึ้นใกล้ระดับ 95.25 เนื่องจากสกุลเงินอินเดียเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง

ในวันจันทร์ สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 พฤศจิกายนฟื้นตัวขึ้นมาใกล้ 9,672 รูปี หลังเปิดตลาดด้วย gap ขาลง ราคาน้ำมันดิบอยู่ใกล้ระดับสูงสุดล่าสุดที่ 9,828 รูปี ซึ่งทำไว้เมื่อวันศุกร์

สกุลเงินของเศรษฐกิจต่าง ๆ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน มีแนวโน้มที่จะปรับตัวแย่ลงในสภาพแวดล้อมที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง

อะไรทำให้ราคาน้ำมันยังอยู่ในระดับสูง?

ตามข้อมูลของ TD Securities ราคาน้ำมันดิบยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้นในระยะใกล้ โดยนักวิเคราะห์เตือนว่า "เราคาดว่าราคาน้ำมันดิบจะยังคงโน้มเอียงไปทางขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากความเสี่ยงของการยกระดับความขัดแย้งก่อนการเลือกตั้งของอิสราเอลและการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูง" พวกเขาระบุว่า "การโจมตีล่าสุดของกลุ่มฮูตีทำให้การกำหนดราคาพรีเมียมความเสี่ยงในตลาดเพิ่มขึ้น ขณะที่การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันอย่างต่อเนื่องโดยอิหร่านดูเหมือนจะประสบความสำเร็จในการลดการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซลงบางส่วน" ซึ่งยิ่งตอกย้ำพรีเมียมด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ฝังอยู่ในราคาปัจจุบัน

ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายลดลงในช่วงต้นสัปดาห์การตัดสินใจของเฟด

ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายลดลงในช่วงต้นสัปดาห์ ท่ามกลางความระมัดระวังก่อนการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธ รวมถึงข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 3 เบื้องต้น และดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ประจำเดือนกันยายน ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี

นักวิเคราะห์จาก Royal Bank of Canada มองว่าเฟดจะคงนโยบายการเงินในการประชุมสัปดาห์นี้ โดยระบุว่า "คาดว่าเฟดจะคงกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนของเฟดไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในวันพุธ หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ในเดือนกันยายน" แม้การดำเนินการในเดือนกันยายนจะเป็นการกลับมาใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดอีกครั้ง แต่ RBC ระบุว่า "สมาชิก FOMC ยังคงส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก แต่ความคิดเห็นหลังการตัดสินใจครั้งล่าสุดบ่งชี้ถึงแนวทางแบบค่อยเป็นค่อยไป" สำหรับแนวโน้มนโยบายในอนาคต ธนาคารย้ำว่า "เราคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้ง ครั้งละ 25 จุดเบสิกพอยต์ ก่อนสิ้นไตรมาส 1 ปี 2027"

นอกเหนือจากนโยบายการเงินของเฟดและการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญแล้ว นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดต่อผลประกอบการไตรมาส 3 ของบริษัทคลาวด์ยักษ์ใหญ่ ซึ่งรวมถึง Amazon, Alphabet และ Microsoft

แนวทางเกี่ยวกับแผนการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) ของบริษัทคลาวด์ยักษ์ใหญ่จะส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในไตรมาสที่ผ่านมา บริษัทคลาวด์ยักษ์ใหญ่ได้ออกตราสารหนี้เป็นจำนวนมากเพื่อระดมทุนสำหรับแผนการใช้จ่ายด้าน AI ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

แนวทางเกี่ยวกับแผนการใช้จ่ายด้าน AI จะส่งผลอย่างเห็นได้ชัดต่อรูปีอินเดียด้วย เนื่องจากอินเดียเป็นที่รู้จักในตลาดโลกในฐานะการเทรดที่สวนทางกับ AI

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ฟื้นตัวขึ้นสู่เส้น EMA 20 วัน

กราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ 95.25 โดยขยายการฟื้นตัวขึ้นสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 95.37 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ฟื้นตัวเป็นรูปตัว V สู่ระดับใกล้ 46.25 สะท้อนถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่งสำหรับคู่เงินนี้ที่ระดับราคาต่ำ

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 95.37 และการปิดรายวันเหนือแนวต้านดังกล่าวจะช่วยบรรเทาแรงขายในปัจจุบันและเปิดทางไปสู่ระดับที่สูงขึ้น ด้านขาลง ระดับราคา 95.00 เป็นแนวรับแรกในทันที โดยระดับต่ำสุดของวันที่ 25 มิถุนายนที่ 94.16 ยังคงเป็นแนวรับสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)