เงินเปโซเม็กซิกันเดินหน้าแข็งค่าต่อเนื่อง ขณะที่ USD/MXN เคลื่อนตัวเข้าใกล้ระดับ 18.00

• USDMXN ร่วงลง 0.34% หลังแตะจุดสูงสุดใกล้ 18.26
• ภาคบริการของ ISM ชะลอตัว ขณะที่ราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นแตะ 74
• ความกังวลเกี่ยวกับหนี้เม็กซิโกเพิ่มขึ้น หลังหนี้สาธารณะในปี 2027 แตะระดับ 55% ของ GDP

เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) ปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สอง ขณะที่ USDMXN ขยับลงประมาณ 0.34% ในวันจันทร์ ท่ามกลางข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาด และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ออกมาปานกลางเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา คู่เงินเ USDMXN เคลื่อนไหวอยู่ที่ 18.08 หลังแตะจุดสูงสุดใกล้ 18.26

กิจกรรมทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงช่วยให้เปโซเอาชนะแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น และการแข็งค่าของดอลลาร์

ความต้องสินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวดีขึ้นในวันจันทร์ แม้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น เนื่องจากความหวังเรื่องการผ่อนคลายนโยบายอย่างรวดเร็วลดลง ตลาดวอลล์สตรีทปิดตลาดในแดนบวก ได้แรงหนุนจากบริษัทเทคโนโลยี ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าผลกระทบจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีขยับขึ้นสู่ระดับ 5.349% แต่ในขณะที่เขียนบทความนี้ อัตราผลตอบแทนดังกล่าวเพิ่มขึ้น 3 จุดเบสิสมาอยู่ที่ 5.307% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งใช้วัดผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงิน 6 สกุล ปรับตัวขึ้น 0.23% มาอยู่ที่ 102.15

ข้อมูลสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจชะลอตัวลงในระดับปานกลาง โดยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของ ISM (PMI) ลดลงจาก 55.4 มาอยู่ที่ 54.9 ในเดือนกันยายน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 55 จากผลสำรวจพบว่า ดัชนีย่อยราคาที่จ่ายสะท้อนแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น โดยปรับตัวขึ้นจาก 72.6 ในเดือนสิงหาคมมาอยู่ที่ 74 และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้

Steve Miller ประธานคณะกรรมการสำรวจธุรกิจภาคบริการของ ISM กล่าวว่า: "ภาษีศุลกากรและผลกระทบจากต้นทุนเชื้อเพลิงเป็นประเด็นที่ผู้ตอบแบบสำรวจกล่าวถึงมากที่สุด ซึ่งส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานของพวกเขา"

ในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์จับตาการเผยแพร่รายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ในวันพุธ รวมถึงถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด ก่อนการประกาศตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในวันถัดไป

ในเม็กซิโก ปฏิทินเศรษฐกิจมีการประกาศตัวเลขการลงทุนคงที่ขั้นต้นประจำเดือนกรกฎาคม โดยตัวเลขออกมาที่ 1.4% เมื่อเทียบรายเดือนตามคาด เพิ่มขึ้นจาก 1.3% ในครั้งก่อน ข้อมูลดังกล่าวแทบไม่ส่งผลต่อตลาด เนื่องจากเทรดเดอร์จับตาการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อฝั่งผู้บริโภคและผู้ผลิตในวันพฤหัสบดี ก่อนการเผยแพร่รายงานการประชุมครั้งล่าสุดของธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico)

นอกจากนี้ กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) กล่าวว่า เม็กซิโกจำเป็นต้องพยายามมากขึ้นเพื่อลดหนี้ แม้ว่าการปรับฐานะการคลังจะยังดำเนินต่อไปในปี 2026 โดย IMF คาดว่าเศรษฐกิจเม็กซิโกจะเติบโต 1.5% ในปีนี้และ 1.8% ในปี 2027 แต่ระบุว่าการเติบโตถูกจำกัดจากปัจจัยช็อกจากภายนอก พร้อมเรียกร้องให้นโยบายการเงินคงท่าทีตึงตัวในระดับปานกลาง

ขณะเดียวกัน งบประมาณของเม็กซิโกสำหรับปี 2027 คาดการณ์ว่าหนี้สาธารณะจะเพิ่มขึ้นเป็น 55% ของ GDP แม้ว่ารัฐบาลจะยังคงเดินหน้าความพยายามในการรวมฐานะการคลัง

คาดการณ์ราคา USD/MXN: แนวโน้มทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน USD/MXN เคลื่อนไหวที่ 18.0890 ขยายการปรับตัวขึ้นเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) จากช่วงย้อนหลัง 50, 100 และ 200 วันอย่างชัดเจน โดยล่าสุดกลุ่มเส้นดังกล่าวอยู่ใกล้ระดับ 17.2465 การเรียงตัวนี้ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน โดยราคาอยู่เหนือเส้นบ่งชี้แนวโน้มสำคัญ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 72.84 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นอาจยืดตัวมากเกินไปและความเสี่ยงที่จะเกิดช่วงพักฐานเพิ่มขึ้น แทนที่จะเป็นการกลับตัวลงทันที

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่กลุ่มเส้น SMA สามเส้นบริเวณ 17.25 มีแนวรับก่อนหน้านี้ที่ 16.89 ช่วยเสริมความแข็งแกร่ง หากเกิดการปรับตัวลดลงลึกขึ้น ในด้านขาขึ้น แม้จะไม่มีการระบุระดับเส้นเทรนด์ไลน์ที่แน่นอน แต่เส้นแนวต้านขาลง ที่ลากมาจากระดับสูงก่อนหน้านี้บ่งชี้ว่า การพุ่งขึ้นครั้งใหม่เหนือระดับสูงสุดล่าสุดจะเผชิญกับปัจจัยกดดันทางเทคนิคที่ระดับสูงถัดไป และการทะลุขึ้นเหนือเพดานขาลงดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่องเท่านั้น จึงจะเปิดทางให้การขยายตัวของแนวโน้มขาขึ้นมีความรุนแรงมากขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)