เงนเปโซเมกซโกออนคาลง ขณะท USDMXN ดดตวจากระดบใกลระดบตำสด YTD

USDMXN ฟื้นตัวจากระดับ 17.10 ขณะที่ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งขึ้น
PPI ที่ร้อนแรงและการจ้างงานที่แข็งแกร่งตอกย้ำเหตุผลในการคุมเข้มนโยบายการเงินของเฟด
อัตราดอกเบี้ยของ Banxico ที่ 6.50% ยังคงรักษาแรงหนุนจากการทำ carry trade ของเปโซเอาไว้

ในวันอังคาร เปโซเม็กซิโก (MXN) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) คู่ USDMXN ปรับตัวขึ้นกว่า 0.09% ท่ามกลางบรรยากาศตลาดที่ซบเซา และค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ก่อนการประชุมด้านนโยบายการเงินของ FOMC ในวันพุธ คู่เงินนี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 17.15 หลังแตะระดับต่ำสุดรายวันที่ 17.10

USDMXN มีโมเมนตัมเพิ่มขึ้น ขณะที่ตลาดเกือบล็อกโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน

รายงานเงินเฟ้อล่าสุดทั้งในด้านราคาผู้ผลิตและราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ผลักดันให้นักลงทุนคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ แม้ว่าข้อมูลส่วนใหญ่จะสอดคล้องกับการคาดการณ์ แต่การพุ่งขึ้นของ PPI ทั่วไปสู่ระดับ 5.4% อาจเป็นปัจจัยที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของตลาด

ปัจจัยดังกล่าวประกอบกับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนสิงหาคมที่แข็งแกร่ง และการที่เควิน วอร์ช ประธานเฟดให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อเป็นอันดับแรก พร้อมยืนยันว่าตลาดแรงงาน “สอดคล้องกับการจ้างงานเต็มศักยภาพ” ได้ตอกย้ำเหตุผลในการปรับอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดสู่ระดับ 3.75%-4%

นอกจากนี้ ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งผลักดันให้ราคาพลังงานสูงขึ้นและราคาน้ำมันทะลุหลัก $100 อาจเป็นหนึ่งในเหตุผลที่เฟดกำลังพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงป้องกันล่วงหน้า

ก่อนหน้านี้ ค่าเฉลี่ยการจ้างงาน ADP 4 สัปดาห์ของสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวดีขึ้น สูงกว่าตัวเลขของสัปดาห์ก่อนที่ได้รับการปรับเพิ่มขึ้นจาก 12.25K เป็น 16.25K ซึ่งบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน

ในเม็กซิโก ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 6.50% นับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2026 ในการประชุมครั้งนั้น ธนาคารกลางประกาศว่าวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินได้สิ้นสุดลงในทางปฏิบัติแล้ว แม้ Banxico ยอมรับว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงขึ้น แต่ตัวเลขเงินเฟ้อในช่วง 12 เดือนของสัปดาห์ที่แล้วต่ำกว่าประมาณการที่ 3.3% โดยอยู่ที่ 3.26% แต่ยังใกล้เคียงกับเป้าหมายของธนาคารกลางที่ 3% บวกลบ 1%

ต่อไป ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะนำเสนอข้อมูลยอดค้าปลีกในวันที่ 22 กันยายน ตามด้วยตัวเลขเงินเฟ้อในช่วงครึ่งแรกของเดือนกันยายนในวันที่ 23 กันยายน ก่อนการประชุมของ Banxico

คาดการณ์ราคา USDMXN: แนวโน้มทางเทคนิค

การวิเคราะห์กราฟ USDMXN — กราฟรายวัน USDMXN

ในกราฟรายวัน USDMXN เคลื่อนไหวอยู่ที่ 17.1498 คู่สกุลเงินยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายล่าสุดจากชุดเส้นค่าเฉลี่ย 50/100/200 วันที่อยู่ที่ประมาณ 17.18 ซึ่งจำกัดแนวโน้มระยะสั้น แม้จะดีดตัวขึ้นเมื่อไม่นานมานี้จากระดับต่ำกว่า 17.00 ดัชนี Relative Strength Index (14) ฟื้นตัวเข้าใกล้ 60 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังปรับตัวดีขึ้น แต่เนื่องจากราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก และอยู่ภายใต้แนวต้านขาลงในกรอบภาพรวมที่กว้างขึ้น การปรับตัวขึ้นจึงมีความเสี่ยงที่จะเผชิญแรงขาย

ด้านขาขึ้น แนวต้านระยะสั้นอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายใกล้ 17.18 โดยโครงสร้างเส้นแนวโน้มขาลงในภาพรวมยังคงเสริมแรงกดดันด้านอุปทานที่ระดับสูงขึ้น ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับแนวนอนบริเวณ 16.89 การทะลุต่ำกว่าพื้นดังกล่าวจะเปิดทางให้ปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดของวัฏจักรก่อนหน้าอีกครั้ง ขณะที่การยืนเหนือระดับนี้จะทำให้คู่สกุลเงินยังคงปรับฐานอยู่ใต้แนวต้านที่ 17.18

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

Mexican Peso: คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยหลักใดที่ผลักดันค่าเงินเปโซของเม็กซิโก?

เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลกระทบต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกอย่างไร?

วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโกอย่างไร

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง

ความรู้สึกเสี่ยงในวงกว้างส่งผลกระทบต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร

เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า

(เรื่องนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อวันที่ 15 กันยายน เวลา 21:41 GMT เพื่อระบุว่า "คู่เงินเอ็กโซติกซื้อขายอยู่ที่ 17.15 หลังแตะระดับต่ำสุดรายวันที่ 17.10" ไม่ใช่ระดับต่ำสุดรายปีที่ 17.10)

เงินเปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลง ขณะที่ USDMXN ดีดตัวจากระดับใกล้ระดับต่ำสุด YTD