เงินเยนญี่ปุ่นทรงตัว ความเสี่ยงเจอแทรกแซงค่าเงินทำให้นักลงทุนยังคงระมัดระวัง

• USDJPY เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 157.40 ในวันอังคาร แทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันนี้
• ทางการญี่ปุ่นเพิ่มคำเตือนเกี่ยวกับการอ่อนค่าของเงินเยนญี่ปุ่น ทำให้ความเสี่ยงที่จะมีการแทรกแซงยังอยู่
• การคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ

ในขณะที่รายงานข่าวนี้ USDJPY เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 157.40 แทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันนี้ คู่สกุลเงินดังกล่าวยังคงเคลื่อนไหวท่ามกลางแรงหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากการคาดการณ์ว่า สหรัฐฯ (US) จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพิ่มเติม และความระมัดระวังของนักลงทุนเกี่ยวกับความเสี่ยงที่ทางการญี่ปุ่นจะแทรกแซงเพื่อหนุนค่าเงินเยนญี่ปุ่น (JPY)

ในวันอังคาร ซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น เพิ่มคำเตือนของโตเกียวเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน เธอกล่าวว่า เงินเยนญี่ปุ่นที่มีมูลค่าต่ำเกินไปมักก่อให้เกิดปัญหา และระบุว่าเธอเห็นพ้องกับสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่จะกระชับความร่วมมือระหว่างสองประเทศในระหว่างการหารือเมื่อวันที่ 25 กันยายน

คาตายามะยังกล่าวด้วยว่า ญี่ปุ่นจะยังคงสื่อสารอย่างใกล้ชิดกับกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพื่อรับประกันเสถียรภาพของตลาดฟอเร็กซ์ ความเห็นของเธอยิ่งตอกย้ำความระมัดระวังของนักลงทุน หลังจากทางการญี่ปุ่นออกคำเตือนเกี่ยวกับการอ่อนค่าของสกุลเงินของประเทศหลายครั้งในช่วงที่ผ่านมา

อัตสึชิ มิมุระ นักการทูตอาวุโสด้านสกุลเงินของญี่ปุ่น ได้กล่าวไปแล้วเมื่อวันจันทร์ว่า ตลาดควรให้ความสำคัญกับข้อความที่ “ชัดเจนอย่างยิ่ง” จากโตเกียวและวอชิงตันเกี่ยวกับการอ่อนค่าของเงินเยนญี่ปุ่น ดังนั้น ความเป็นไปได้ที่ทั้งสองประเทศจะดำเนินการร่วมกันจึงช่วยจำกัดการปรับตัวเพิ่มขึ้นของ USDJPY

ตลาดยังรอข้อมูลจากกระทรวงการคลังญี่ปุ่นซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธ โดยข้อมูลดังกล่าวจะแสดงมูลค่าของการแทรกแซงค่าเงินที่อาจเกิดขึ้นระหว่างวันที่ 27 สิงหาคมถึง 28 กันยายน ตัวเลขดังกล่าวอาจบ่งชี้ได้อย่างชัดเจนว่า การตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนที่มีรายงานเมื่อวันที่ 18 กันยายน ตามมาด้วยการเข้าซื้อเงินเยนญี่ปุ่นจริงหรือไม่

ในด้านนโยบายการเงิน JPY ยังได้รับประโยชน์จากวงจรการคุมเข้มทางการเงินที่ริเริ่มโดยธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ซึ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 1.25% เมื่อวันที่ 18 กันยายน ขณะนี้นักลงทุนหันไปให้ความสนใจกับข้อมูลเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่กำลังจะเปิดเผย รวมถึงผลสำรวจ Tankan และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของโตเกียว เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก

อย่างไรก็ตาม USDJPY ยังคงได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง และการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ตลาดคาดการณ์โอกาสประมาณ 70% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในการประชุมเดือนตุลาคม หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้วในเดือนกันยายน

ดังนั้น แรงต่อสู้ระหว่างแรงกดดันจากทางการญี่ปุ่นที่ต้องการสกัดการอ่อนค่าของเงินเยนญี่ปุ่น และแรงหนุนดอลลาร์สหรัฐจากการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะอยู่ในระดับสูง จึงทำให้ USDJPY เคลื่อนไหวค่อนข้างทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 157.40 ในวันอังคาร

ญี่ปุ่นส่งสัญญาณพร้อมปกป้องเงินเยน ขณะที่ BoJ เร่งจังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่า ถ้อยแถลงล่าสุดจากผู้กำหนดนโยบายมีน้ำเสียงแข็งกร้าวมากขึ้น โดยความเห็นในช่วงต้นสัปดาห์นี้ยังคงส่ง "สัญญาณที่ชัดเจนว่าญี่ปุ่นพร้อมที่จะแทรกแซง … เพื่อสนับสนุนเงินเยน" พวกเขาเสริมว่า เจ้าหน้าที่กำลัง "กระตุ้นให้เกิดการเก็งกำไรว่าญี่ปุ่นจะดำเนินการปรับนโยบายอื่น ๆ เพื่อสนับสนุนเงินเยนมากขึ้น เช่น การเร่งจังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ภายใต้แรงกดดันจากสหรัฐฯ"

MUFG เน้นย้ำว่า "BoJ ได้เร่งจังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้แล้ว (ทุก ๆ สามเดือน) และส่งสัญญาณว่าจังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เร็วขึ้นมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปจนถึงช่วงสิ้นปี" ธนาคารคาดว่า "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปจะเกิดขึ้นในเดือนธันวาคม" พร้อมระบุว่า "ตลาดอัตราดอกเบี้ยญี่ปุ่นกำลังให้น้ำหนักความเป็นไปได้ที่สูงกว่าปกติ (~36%) ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันในเดือนหน้า" ตามข้อมูลจาก MUFG พัฒนาการล่าสุดเหล่านี้ "กำลังช่วยจำกัดขาขึ้นเพิ่มเติมของ USDJPY แม้ดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นในวงกว้าง"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY

ในกราฟรายชั่วโมง USDJPY ซื้อขายที่ 157.38 ยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ 157.43 และเส้น SMA 100 วันที่ 157.89 คู่เงินยังคงถูกกดโดยแรงกดดันจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองระดับ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ประมาณ 48.46 ซึ่งใกล้เคียงระดับเป็นกลาง บ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวในกรอบการปรับฐานมากกว่าการเทขายอย่างรุนแรงในขณะนี้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 200 ช่วงที่ 157.43 ตามด้วยเส้น SMA 100 ช่วงที่ 157.89 และแนวกั้นแนวนอนที่ 158.00 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่ 159.00 หากการปรับตัวขึ้นยังคงดำเนินต่อไป ด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่ 156.50 ก่อนถึงแนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกลงมาที่ 155.50 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะเข้าปกป้องแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม หากการย่อตัวกลับมาในปัจจุบันเร่งตัวขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)