เงินเยนญี่ปุ่นทรงตัวก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• USDJPY ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 155.25 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ 
• คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานข้ามคืน 25 จุดเบสิส สู่กรอบ 3.75%-4.00% 
• ตลาดคาดการณ์ว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในการประชุมที่จะมีขึ้นในวันศุกร์ 

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ คู่ USDJPY ทรงตัวใกล้ 155.25 เทรดเดอร์เลือกที่จะรอดูอยู่ข้างสนามก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธนี้ ในวันศุกร์ ความสนใจจะเปลี่ยนไปจับตาการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) 

รายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าราคายังคงอยู่ในระดับสูง ไม่ยอมลงง่ายๆ และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน ปรับตัวสูงขึ้นในเดือนสิงหาคมจากเดือนก่อนหน้า ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงกว่าคาดซึ่งเผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วช่วยหนุนการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้รับการคาดหมายอย่างกว้างขวางว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในวันพุธนี้เป็นครั้งแรกในรอบสามปี เพื่อรับมือกับอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงอย่างเหนียวแน่น 

เทรดเดอร์จะจับตาการแถลงข่าวของประธานเฟด เควิน วอร์ช หลังการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยอย่างใกล้ชิด เนื่องจากอาจให้สัญญาณเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ คำพูดของผู้กำหนดนโยบายเฟดที่ไปในทางเข้มงวดนโยบายการเงินอาจหนุน USD เมื่อเทียบกับ JPY ในระยะสั้น 

BoJ มีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลัก 25 จุดเบสิส สู่ 1.25% จาก 1.00% ในการประชุมเดือนกันยายนวันศุกร์นี้ ซึ่งจะทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของญี่ปุ่นอยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 1995 เทรดเดอร์จะจับตานายคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการ BoJ เกี่ยวกับจังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และระดับที่ธนาคารกลางอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ภายใต้วัฏจักรการใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดในปัจจุบัน

"แม้ว่า BOJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในครั้งนี้ แต่ก็เป็นเรื่องยากที่ BOJ จะมีท่าทีเข้มงวดนโยบายการเงินมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้" มาซาฟูมิ ยามาโมโตะ หัวหน้านักกลยุทธ์ด้านสกุลเงินของ Mizuho Securities ในกรุงโตเกียวกล่าว พร้อมเตือนถึงความเสี่ยงที่เงินเยนอาจถอยกลับไปที่ระดับ 157 เยนต่อดอลลาร์

เงินเยนอยู่ภายใต้แรงกดดัน ขณะที่จุดยืนและแนวทางของ BoJ กลายเป็นประเด็นสำคัญ

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ระบุว่า การตัดสินใจของ BoJ ที่กำลังจะมีขึ้นไม่น่าจะสร้างความประหลาดใจครั้งใหญ่จากการปรับนโยบายในครั้งนี้ โดยระบุว่า "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ... เป็นสิ่งที่ตลาดคาดการณ์และสะท้อนราคาไว้เต็มที่แล้ว" แต่พวกเขามองว่า ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดที่สำคัญจะอยู่ที่ "น้ำเสียงของธนาคารกลางและแนวทางชี้นำเกี่ยวกับจังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต" โดยเฉพาะเมื่อ "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกหนึ่งครั้ง [ได้ถูก] สะท้อนราคาไว้เกือบเต็มที่แล้วก่อนสิ้นปี" ในมุมมองของพวกเขา สิ่งนี้ทำให้ดุลความเสี่ยงเอนเอียงไปที่การที่ผู้กำหนดนโยบายจะยืนยันความคาดหวังที่มีอยู่ต่อเส้นทางการคุมเข้มนโยบายการเงินของ BoJ อย่างหนักแน่นเพียงใด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/JPY

ในกราฟรายวัน USD/JPY ยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงอย่างชัดเจน เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Band และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ส่งผลให้ภาพรวมยังคงเป็นแนวโน้มขาลง แม้ล่าสุดจะดีดตัวขึ้นจากเส้น Bollinger Band ด้านล่าง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ประมาณ 40 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมยังซบเซา และเป็นสัญญาณว่าการดีดตัวขึ้นเพื่อปรับฐานใดๆ มีแนวโน้มเผชิญแรงขายบริเวณระดับแนวต้านใกล้เคียง

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band บริเวณ 157.15 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่เส้น SMA 100 วันใกล้ 159.60 ก่อนถึงเส้น Bollinger Band ด้านบนใกล้ 162.00 ส่วนด้านขาลง จุดสนใจทันทีอยู่ที่เส้น Bollinger Band ด้านล่าง ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับบริเวณ 152.35 หากราคาทะลุต่ำกว่าบริเวณนี้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ปรับตัวอ่อนค่าลงต่อ ขณะที่การยืนเหนือระดับดังกล่าวจะเปิดโอกาสให้ฟื้นตัวเพื่อปรับฐานได้อย่างจำกัด ภายใต้บริบทของแนวโน้มขาลงในภาพรวม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)